Cartera Estalvi: expectatives més que complertes.
Presentada el 30/11/2022, la Cartera Estalvi d’inbestMe s’ha consolidat com un referent en el sector financer, gestionant desenes de milions d’euros i atraient a milers de clients a la nostra plataforma, tant particulars que busquen optimitzar el seu fons d’emergència o empresaris optimitzant els seus excessos de tresoreria.
La taula superior presenta mètriques que reflecteixen l’èxit de la nostra Cartera Estalvi, alineades amb el seu propòsit original i les TIRs comunicades. Destaca el seu TIR (variable) que ha estat consistentment superior als interessos dels dipòsits (entorn de 8/10 vegades superior), amb mínima volatilitat. Vegem-ho a continuació amb més detall.
TIR (variable) del 3,5% al 5% sense pràcticament volatilitat
La TIR actual (variable): 3,5% en Euros/5% en Dòlars.
Nota: les TIRs aconsegueixen el 3,7%/5,2% respectivament per a imports invertits més alts, ja que les comissions d’inbestMe es redueixen a partir de 500.000 € (veure costos).
Rendibilitat acumulada (i TAE) real:
- 2,54% en Euros totalment en línia amb la combinació de TIRs comunicades pel comitè d’inversió que ponderades donarien un 2,5%.
- 4,75% en Dòlars o 0,30% per damunt amb la combinació de TIRs comunicades pel comitè d’inversió que ponderades donarien un 4,45%. El comitè d’inversió va detectar al setembre 2023 que estava sent massa prudent en aquest càlcul per a la cartera en Dòlars i és per això que anunciem una pujada al 5% que no es corresponia amb cap pujada de la FED. Veure com calculem la TIR de la Cartera Estalvi.
Nota: la rendibilitat real acumulada d’enguany (i TAE) és inferior a la TIR actual (variable). La qual cosa és obvi, ja que aquesta ha anat pujant durant l’any.
Risc/volatilitat: entorn del 0,20% o sigui com a previst gairebé nul·la.
Nota: part de la volatilitat és deguda a la pròpia pujada de la TIR durant aquest període.
Rendibilitat corregida per risc: com a conseqüència surten xifres molt bones de la rendibilitat corregida per risc, 11 i 24 vegades respectivament per a Euros i Dòlars.
Altres dades importants:
- cobertures pel Fogain fins a 100.000 €
- composta per almenys dos fons monetaris amb categoria 1 de 7 (la categoria de menor risc en fons d’inversió). Veure més dades sobre la composició més a baix.
- nombre estimat d’actius dins d’aquests fons 500 aproximadament.
Nota important: rendibilitats passades no són garantia de rendibilitats futures.
La TIR (variable) de la Cartera Estalvi està lligada als tipus d’interès dels bancs centrals i pugen quan aquests pugen i baixen quan aquests baixen.
Pioners en un entorn de pujades de tipus d’interès
La Cartera Estalvi es va llançar en resposta a les pujades rècord de tipus d’interès iniciades en 2022. A diferència dels bancs tradicionals, que van reaccionar lentament a aquests canvis, inbestMe va oferir una solució innovadora i adaptada a aquest nou escenari financer de ràpides pujades.
Creiem que la TIR (variable) de la Cartera Estalvi, pel seu disseny, sempre estarà entre les millors de les opcions per a obtenir una rendibilitat en els estalvis de curt termini.
inbestMe innovant en serveis financers
La Cartera Estalvi no només ofereix una Taxa Interna de Retorn (TIR) variable competitiva, actualment del 3,5% en euros i 5% en dòlars, sinó que també presenta avantatges significatius enfront de comptes remunerats o dipòsits:
- inversió inicial des de 1.000 € sense límit màxim, i sense més condicionaments
- disponibilitat de liquiditat en 5 dies hàbils sense penalització,
- major eficiència fiscal i
- la possibilitat de convertir-la en un altre objectiu financer sense costos fiscals.
Nota important: la Cartera Estalvi en Dòlars està sotmesa al risc de canvi si el dòlar no és la teva moneda principal o habitual.
La Cartera Estalvi: un referent d’innovació
Durant el transcurs de 2023, hem sigut testimonis de com diverses entitats financeres, tant nacionals com internacionals, han adoptat estratègies similars a les de la nostra Cartera Estalvi. Aquesta tendència no sols vàlida la nostra proposta com una fita en innovació financera, sinó que també destaca la nostra posició de lideratge en el mercat.
En alguns casos, hem vist com competidors han començat a “comercialitzar” fons similars als que utilitzem, encara que aplicant comissions un 40% superiors. Uns altres han optat per integrar fons monetaris en “comptes” denominats “flexibles”, però sense aconseguir l’eficiència fiscal que caracteritza a la nostra Cartera Estalvi i condicionades a la contractació d’altres serveis. Fins i tot, alguns han arribat a utilitzar el mateix terme “Cartera Estalvi” per al que, en realitat, són carteres de bons (amb una volatilitat superior).
Malgrat aquestes imitacions, mantenim la convicció que la nostra Cartera Estalvi posseeix atributs únics i inigualables. El seu disseny innovador, que permet un alt rendiment amb baix risc, combinat amb una estructura de costos altament competitiva i una eficiència fiscal optimitzada, la posiciona com una opció alhora senzilla i fàcil de contractar digitalment i nova en l’àmbit de l’estalvi financer des del sector d’una entitat de serveis financers (i no d’un banc).
Vegem-ho més detalladament a continuació.
La Cartera Estalvi d’inbestMe continua sent única
Creiem fermament que, fins i tot enfront d’imitacions, la nostra cartera estalvi es manté com una opció única en el mercat:
- El nostre comitè d’inversió realitza una supervisió constant, seleccionant acuradament els millors fons monetaris disponibles per a maximitzar la Taxa Interna de Retorn (*TIR) variable.
- Per a aconseguir un balanç òptim entre rendiment i risc, el comitè combina almenys dos tipus de fons monetaris. Aquesta estratègia inclou la integració d’un fons monetari principalment corporatiu, que ofereix un rendiment màxim, amb un principalment governamental (que té una *TIR una mica menor però amb el risc d’emissor menor). Aquesta combinació no sols incrementa la diversificació, sinó que també minimitza encara més el ja sota risc associat als fons monetaris, fent-la molt sòlida.
- Costos extremadament competitius (els més baixos del mercat que coneixem) perquè el client es beneficiï del màxim rendiment, a més d’aquest balanç òptim rendiment/risc.
- Podent combinar aquesta cartera amb altres opcions i sense límits. Això permet poder completar la planificació financera personal que cadascun pugui necessitar. Veure més a baix.
inbestMe continuarà innovant
inbestMe continua el seu camí d’innovació constant, fins i tot enfront d’imitacions en el sector. El nostre recent reconeixement com la ‘Fintech Més Disruptiva’ en la II edició dels Financial Innovation Awards 2023 #FIA23 reflecteix el nostre compromís amb l’avantguarda en serveis financers.
Com a exemple recent, inbestMe, en el seu compromís amb la innovació i la millora contínua de l’experiència de l’usuari, ha implementat amb èxit la tecnologia de verificació d’identitat digital en la seva plataforma. Aquest avanç permet validar la identitat dels usuaris en qüestió de segons, complint amb els més alts estàndards de seguretat i regulacions KYC (“Know Your Customer”).
En l’àmbit de nous serveis recentment rellancem les carteres 100% de renda fixa i vam estendre l’oferta per a integrar l’opció ISR i bons verds.
Les TIRs d’aquestes carteres estan alguna cosa per damunt i poden beneficiar-se del possible de canvi de règim de la política monetària i més en concret són a 15/11/2023:
- 3,8% en Euros
- 5,16% en Dòlars.
Les carteres de bons són ara sens dubte una alternativa complementària si el client pot acceptar una mica més de risc.
En tot cas, el comitè d’inversió continua analitzant noves oportunitats per a continuar innovant i donar noves solucions als nostres clients en un nou escenari on la renda fixa ha recuperat el seu interès (mai més ben dit).
inbestMe va tancar el quadrant virtuós de planificació financera
En inbestMe, ens enfoquem a oferir eines holístiques que permetin als inversors planificar la seva vida financera a curt, mitjà i llarg termini. Aquest enfocament es manifesta en la nostra visió del quadrant virtuós de la planificació financera, que permet pensar una personalització avançada i una optimització dels diners sense sacrificar les preferències del client.
Amb el llançament de les nostres carteres estalvi, completem aquest quadrant, abastant des de l’optimització de l’estalvi i el fons d’emergència fins a la planificació per a la jubilació amb les nostres carteres de plans de pensions (complementades amb les de fons indexats). Aquest model es basa en la relació entre ingressos, estalvi i inversió, i la seva adaptabilitat a diferents horitzons i objectius financers.
Adoptem un enfocament flexible que s’adapta a les circumstàncies individuals de cada client, reconeixent que no existeix una única fórmula per a la planificació financera. Per això, oferim una gamma de productes que s’ajusten a les necessitats i al perfil de risc de cada inversor, des del curt fins al llarg termini, incloent-hi opcions per a la vida financera dels més joves i fins i tot els menors d’edat.
Tot això es concreta en la possibilitat de contractar múltiples comptes amb diferents tipus de cartera, objectius, estils d’inversió o perfils.
La Cartera Estalvi: una opció robusta per a objectius de curt termini, no tan útil per al mitjà o llarg termini
La Cartera Estalvi d’inbestMe es presenta com una solució eficaç per a metes financeres de curt termini. No obstant això, és crucial entendre que, encara que atractiva en uns certs contextos, pot no ser suficient per a abastar totes les necessitats financeres a mitjà i llarg termini. A pesar que la Taxa Interna de Retorn (TIR) variable de la Cartera Estalvi és actualment interessant, és important reconèixer que és poc probable que superi significativament la inflació. Per tant, si bé ofereix una certa protecció contra ella, la possibilitat d’obtenir rendibilitats netes positives després de l’impacte inflacionari pot ser limitada.
El gràfic adjunt il·lustra la comparació entre la Cartera Estalvi i el perfil 8 (el més popular entre els nostres clients) de les nostres carteres de fons indexats o plans de pensions, durant el període de 30/11/2022 a 30/11/2023. Encara que aquest gràfic no constitueix una mostra estadísticament fiable, sent només representatiu d’un any, ens permet observar unes certes tendències:
- La Cartera Estalvi demostra un creixement estable i baixa volatilitat en comparació amb altres carteres.
- Per a aconseguir rendibilitats més altes i superar la inflació, és necessari considerar carteres amb major volatilitat i un potencial de rendibilitat més elevat, la qual cosa implica assumir un major risc.
És evident que els perfils com el 8 són més volàtils, com s’observa en la seva fluctuació en aquest període, en comparació amb l’estabilitat de la Cartera Estalvi. No obstant això, en períodes de tendència alcista, aquestes carteres poden oferir rendibilitats potencialment superiors, especialment en el llarg termini.
Per això, recomanem que una vegada establert el teu fons d’emergència, avaluïs els teus objectius financers a mitjà i llarg termini. Per a això, les nostres carteres de bons, les carteres diversificades de fons indexats (o ETFs), o les nostres carteres de plans de pensions, poden ser opcions més adequades per a aconseguir aquests objectius.
