Cartera Ahorro: expectativas más que cumplidas.
Presentada el 30/11/2022, la Cartera Ahorro de inbestMe se ha consolidado como un referente en el sector financiero, gestionando decenas de millones de euros y atrayendo a miles de clientes a nuestra plataforma, tanto particulares que buscan optimizar su fondo de emergencia o empresarios optimizando sus excesos de tesorería.
La tabla superior presenta métricas que reflejan el éxito de nuestra Cartera Ahorro, alineadas con su propósito original y las TIRs comunicadas. Destaca su TIR (variable) que ha sido consistentemente superior a los intereses de los depósitos (en torno a 8/10 veces superior), con mínima volatilidad. Veámoslo a continuación con más detalle.
TIR (variable) del 3,5% al 5% sin prácticamente volatilidad
La TIR actual (variable): 3,5% en Euros/5% en Dólares.
Nota: las TIRs alcanzan el 3,7%/5,2% respectivamente para importes invertidos más altos, ya que las comisiones de inbestMe se reducen a partir de 500.000 € (ver costes).
Rentabilidad acumulada (y TAE) real:
- 2,54% en Euros totalmente en línea con la combinación de TIRs comunicadas por el comité de inversión que ponderadas darían un 2,5%.
- 4,75% en Dólares o 0,30% por encima con la combinación de TIRs comunicadas por el comité de inversión que ponderadas darían un 4,45%. El comité de inversión detectó en septiembre 2023 que estaba siendo demasiado prudente en este cálculo para la cartera en Dólares y es por ello que anunciamos una subida al 5% que no se correspondía con ninguna subida de la FED. Ver cómo calculamos la TIR de la Cartera Ahorro.
Nota: la rentabilidad real acumulada de este año (y TAE) es inferior a la TIR actual (variable), lo cual es obvio, ya que esta ha ido subiendo durante el año.
Riesgo/volatilidad: en torno al 0,20% o sea como previsto casi nula.
Nota: parte de la volatilidad es debida a la propia subida de la TIR durante este periodo.
Rentabilidad corregida por riesgo: como consecuencia salen cifras muy buenas de la rentabilidad corregida por riesgo, 11 y 24 veces respectivamente para Euros y Dólares.
Otros datos importantes:
- coberturas por el fogain hasta 100.000 €
- compuesta por al menos dos fondos monetarios con categoría 1 de 7 (la categoría de menor riesgo en fondos de inversión). Ver más datos sobre la composición más abajo.
- número estimado de activos dentro de estos fondos 500 aproximadamente.
Nota importante: rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.
La TIR (variable) de la Cartera Ahorro está ligada a los tipos de interés de los bancos centrales y suben cuando estos suben y bajan cuando estos bajan.
Pioneros en un entorno de subidas de tipos de interés
La Cartera Ahorro se lanzó en respuesta a las subidas récord de tipos de interés iniciadas en 2022. A diferencia de los bancos tradicionales, que reaccionaron lentamente a estos cambios, inbestMe ofreció una solución innovadora y adaptada a este nuevo escenario financiero de rápidas subidas.
Creemos que la TIR (variable) de la cartera ahorro, por su diseño, siempre estará entre las mejores de las opciones para obtener una rentabilidad en los ahorros de corto plazo.
inbestMe innovando en servicios financieros
La Cartera Ahorro no solo ofrece una Tasa Interna de Retorno (TIR) variable competitiva, actualmente del 3,5% en euros y 5% en dólares, sino que también presenta ventajas significativas frente a cuentas remuneradas o depósitos:
- inversión inicial desde 1.000 € sin límite máximo, y sin más condicionamientos
- disponibilidad de liquidez en 5 días hábiles sin penalización,
- mayor eficiencia fiscal y
- la posibilidad de convertirla en otro objetivo financiero sin costes fiscales.
Nota importante: la Cartera Ahorro en Dólares está sometida al riesgo de cambio si el dólar no es tu moneda principal o habitual.
La Cartera Ahorro: un referente de innovación
Durante el transcurso de 2023, hemos sido testigos de cómo diversas entidades financieras, tanto nacionales como internacionales, han adoptado estrategias similares a las de nuestra Cartera Ahorro. Esta tendencia no solo válida nuestra propuesta como un hito en innovación financiera, sino que también destaca nuestra posición de liderazgo en el mercado.
En algunos casos, hemos visto cómo competidores han empezado a “comercializar” fondos similares a los que utilizamos, aunque aplicando comisiones un 40% superiores. Otros han optado por integrar fondos monetarios en “cuentas” denominadas “flexibles”, pero sin lograr la eficiencia fiscal que caracteriza a nuestra Cartera Ahorro y condicionadas a la contratación de otros servicios. Incluso, algunos han llegado a utilizar el mismo término «Cartera Ahorro» para lo que, en realidad, son carteras de bonos (con una volatilidad superior).
A pesar de estas imitaciones, mantenemos la convicción de que nuestra Cartera Ahorro posee atributos únicos e inigualables. Su diseño innovador, que permite un alto rendimiento con bajo riesgo, combinado con una estructura de costos altamente competitiva y una eficiencia fiscal optimizada, la posiciona como una opción a la vez sencilla y fácil de contratar digitalmente y novedosa en el ámbito del ahorro financiero desde el sector de una entidad de servicios financieros (y no de un banco).
Veámoslo más en detalle a continuación.
La Cartera Ahorro de inbestMe sigue siendo única
Creemos firmemente que, incluso frente a imitaciones, nuestra cartera ahorro se mantiene como una opción única en el mercado:
- Nuestro comité de inversión realiza una supervisión constante, seleccionando cuidadosamente los mejores fondos monetarios disponibles para maximizar la Tasa Interna de Retorno (TIR) variable.
- Para lograr un balance óptimo entre rendimiento y riesgo, el comité combina al menos dos tipos de fondos monetarios. Esta estrategia incluye la integración de un fondo monetario principalmente corporativo, que ofrece un rendimiento máximo, con uno principalmente gubernamental (que tiene una TIR algo menor pero con riesgo de emisor menor). Esta combinación no solo incrementa la diversificación, sino que también minimiza aún más el ya bajo riesgo asociado a los fondos monetarios, haciéndola muy sólida.
- Costes extremadamente competitivos (los más bajos del mercado que conocemos) para que el cliente se beneficie del máximo rendimiento, además de ese balance óptimo rendimiento/riesgo.
- Pudiendo combinar esta cartera con otras opciones y sin límites. Esto permite poder completar la planificación financiera personal que cada uno pueda necesitar. Ver más abajo.
inbestMe seguirá innovando
inbestMe continúa su camino de innovación constante, incluso frente a imitaciones en el sector. Nuestro reciente reconocimiento como la ‘Fintech Más Disruptiva‘ en la II edición de los Financial Innovation Awards 2023 #FIA23 refleja nuestro compromiso con la vanguardia en servicios financieros.
Como ejemplo reciente, inbestMe, en su compromiso con la innovación y la mejora continua de la experiencia del usuario, ha implementado con éxito la tecnología de verificación de identidad digital en su plataforma. Este avance permite validar la identidad de los usuarios en cuestión de segundos, cumpliendo con los más altos estándares de seguridad y regulaciones KYC («Know Your Customer»).
En el ámbito de nuevos servicios recientemente relanzamos las carteras 100% de renta fija y extendimos la oferta para integrar la opción ISR y bonos verdes.
Las TIRs de estas carteras están algo por encima y pueden beneficiarse del posible de cambio de régimen de la política monetaria y más en concreto son a 15/11/2023:
- 3,8% en Euros
- 5,16% en Dólares
Las carteras de bonos son ahora sin duda una alternativa complementaria si el cliente puede aceptar algo más de riesgo.
En todo caso, el comité de inversión sigue analizando nuevas oportunidades para seguir innovando y dar nuevas soluciones a nuestros clientes en un nuevo escenario donde la renta fija ha recuperado su interés (nunca mejor dicho).
inbestMe cerró el cuadrante virtuoso de planificación financiera
En inbestMe, nos enfocamos en ofrecer herramientas holísticas que permitan a los inversores planificar su vida financiera a corto, medio y largo plazo. Este enfoque se manifiesta en nuestra visión del cuadrante virtuoso de la planificación financiera, que permite pensar una personalización avanzada y una optimización del dinero sin sacrificar las preferencias del cliente.
Con el lanzamiento de nuestras carteras ahorro, completamos este cuadrante, abarcando desde la optimización del ahorro y el fondo de emergencia hasta la planificación para la jubilación con nuestras carteras de planes de pensiones (complementadas con las de fondos indexados). Este modelo se basa en la relación entre ingresos, ahorro e inversión, y su adaptabilidad a diferentes horizontes y objetivos financieros.
Adoptamos un enfoque flexible que se adapta a las circunstancias individuales de cada cliente, reconociendo que no existe una única fórmula para la planificación financiera. Por ello, ofrecemos una gama de productos que se ajustan a las necesidades y al perfil de riesgo de cada inversor, desde el corto hasta el largo plazo, incluyendo opciones para la vida financiera de los más jóvenes e incluso los menores de edad.
Todo esto se concreta en la posibilidad de contratar múltiples cuentas con diferentes tipos de cartera, objetivos, estilos de inversión o perfiles.
La Cartera Ahorro: una opción robusta para objetivos de corto plazo, no tan útil para el medio o largo plazo
La Cartera Ahorro de inbestMe se presenta como una solución eficaz para metas financieras de corto plazo. Sin embargo, es crucial entender que, aunque atractiva en ciertos contextos, puede no ser suficiente para abarcar todas las necesidades financieras a medio y largo plazo. A pesar de que la Tasa Interna de Retorno (TIR) variable de la Cartera Ahorro es actualmente interesante, es importante reconocer que es poco probable que supere significativamente la inflación. Por lo tanto, si bien ofrece cierta protección contra ella, la posibilidad de obtener rentabilidades netas positivas después del impacto inflacionario puede ser limitada.
El gráfico adjunto ilustra la comparación entre la Cartera Ahorro y el perfil 8 (el más popular entre nuestros clientes) de nuestras carteras de fondos indexados o planes de pensiones, durante el período de 30/11/2022 a 30/11/2023. Aunque este gráfico no constituye una muestra estadísticamente fiable, siendo solo representativo de un año, nos permite observar ciertas tendencias:
- La Cartera Ahorro demuestra un crecimiento estable y baja volatilidad en comparación con otras carteras.
- Para lograr rentabilidades más altas y superar la inflación, es necesario considerar carteras con mayor volatilidad y un potencial de rentabilidad más elevado, lo que implica asumir un mayor riesgo.
Es evidente que los perfiles como el 8 son más volátiles, como se observa en su fluctuación en este periodo, en comparación con la estabilidad de la Cartera Ahorro. Sin embargo, en períodos de tendencia alcista, estas carteras pueden ofrecer rentabilidades potencialmente superiores, especialmente en el largo plazo.
Por ello, recomendamos que una vez establecido tu fondo de emergencia, evalúes tus objetivos financieros a medio y largo plazo. Para esto, nuestras carteras de bonos, las carteras diversificadas de fondos indexados (o ETFs), o nuestras carteras de planes de pensiones, pueden ser opciones más adecuadas para alcanzar dichos objetivos.
