Quan l’incombustible ‘Jack’ Bogle va dissenyar la seva signatura d’inversió, denominada Vanguard Group, va prendre el nom i el seu logo (el d’un reconegut vaixell anglès) per a aprofundir en el que pensava era la seva fortalesa enfront d’altres companyies. Fins i tot des del mateix nom es confirmava aquesta idea d’avantguarda.
Al cap i a la fi, malgrat que es dedicava a distribuir fons d’inversió, com la resta de signatures del sector, hi havia una cosa especial que la diferenciava de totes les altres: la seva tecnologia, ja que va desenvolupar un mètode d’inversió que havia rescatat d’una publicació científica. Amb això, va desenvolupar el que avui es coneix com a inversió passiva, on com no podia ser d’una altra forma la seva companyia era l’avantguarda.
Què són els fons Vanguard?
Els fons de Vanguard són els productes financers creats per aquesta gestora, una de les majors del món, dedicada a la gestió passiva: això és, que inclou principalment els fons indexats i els fons cotitzats, més coneguts com a ETF.
Com a curiositat, Vanguard no és una entitat cotitzada, això significa que els seus productes d’inversió pertanyen als seus partícips, de tal manera que els interessos d’aquests tenen especial representació enfront d’uns altres.
Per què ha canviat Bogle la història amb Vanguard?
Vanguard ha aconseguit anar molt més enllà del que ho ha fet cap gestora. I és que Bogle va decidir il·lustrar la seva signatura no amb un vaixell qualsevol, sinó amb un dels més reconeguts en la història. Potser en un paral·lelisme amb la llarga guerra que porta lliurant amb la part més tradicional del sector de la inversió: la gestió activa.
Tres pals, 56 metres d’eslora, 550 tripulants i armat fins a les dents amb 74 canons. L’H.M.S. Vanguard no sols era l’orgull de la marina britànica a la fi del segle XVIII, sinó que es va erigir com el vaixell almirall de l’esquadra amb la qual Horatio Nelson, immortalitzat en Trafalgar, amb la qual va destrossar a la flota francesa en la badia d’Aboukir, en la desembocadura del Nil.
Ara, Vanguard és també el vaixell almirall amb el qual la gestió passiva està derrotant a la inversió activa, principalment pels seus bons resultats i les seves baixes comissions. Tant és així, que fins al rei de reis de la inversió, Warren Buffett, ha mostrat sempre la seva admiració pel paper de Bogle i el recorregut de Vanguard.
Per què Vanguard (i la gestió passiva) va guanyant la guerra de la inversió?
La inversió continua batent rècords de creixement i captació de fons i això només pot ser gràcies a les seves fortaleses. Quan Bogle va llançar el seu primer fons indexat (sobrenomenat Spider perquè seguia al S&P 500) no sols va ser un fracàs, sinó que va ser titllat d’antiestatunidenc. Més endavant, la seva expansió es tornaria imparable. De fet, en els últims anys el volum de diners que entra a la gestió passiva ja ha superat a l’activa.
Els grans avantatges d’invertir en gestió passiva (i dels fons Vanguard)
Darrere d’aquest enorme creixement hi ha un gran nombre d’avantatges de les quals s’aprofiten els inversors que aposten per la gestió passiva, entre elles destaquen:
- L’eficiència: l’inversor estalvia molt temps
- La rendibilitat: batre al mercat sempre és l’ideal en el món de la inversió, però aconseguir seguir al mercat a molt llarg termini és també sinònim d’èxit.
- Les baixes comissions: potser l’avantatge més gran que proporciona aquest tipus d’inversió, i no és només perquè millora la nostra rendibilitat a llarg termini, sinó perquè ha possibilitat a moltes persones entrar en el món de la inversió.
- La diversificació: en replicar un índex borsari, ja introduïm un elevat nivell de diversificació.
- La facilitat i senzillesa: Pots invertir de manera senzilla des de qualsevol dispositiu en qualsevol moment, especialment, si utilitzes roboadvisors o plataformes d’inversió digitals.
Els millors fons Vanguard del mercat
Si bé la gestió passiva és senzilla d’entendre i de mantenir en cartera, no ho és tant a l’hora de triar. La raó és l’elevat nombre de fons o ETFs que existeixen i a vegades les petites diferències que tenen entre si. Això, per exemple, no passa tant amb la inversió activa quan busquem fons d’autor (un gestor reconegut).
Així i tot, seguint algunes indicacions claus com que busquin replicar índexs grans (amb moltes empreses) per a frenar les oscil·lacions i donar-nos suport en la tendència de creixement a llarg termini, podem trobar veritables joies:
En les carteres d’inbestMe hi ha un gran nombre dels millors fons Vanguard. Tots ells presenten unes rendibilitats consistents al costat d’unes comissions molt petites, ideals per a la teva cartera.
Utilitza els roboadvisors per a aprofitar-te del millor de Vanguard
L’únic problema de Vanguard, potser, és que per a l’inversor mig espanyol no era tan senzill com sembla accedir als seus fons. Per sort, això ha canviat molt amb el pas del temps. Ara hi ha plataformes digitals en les quals podràs contractar els seus fons en pocs minuts. Una de les més interessants és inbestMe, en la qual podràs contractar, com hem dit anteriorment, alguns dels millors fons indexats Vanguard del mercat.
En definitiva, l’èxit dels fons Vanguard, com a esperó de la gestió passiva, no ha estat qüestió de l’atzar, sinó a la seva concepció pràctica i resultats. Per això, no perdis l’oportunitat, entra en inbestMe i comença a crear ja la teva cartera amb un d’aquests fons.
