Els fons indexats són tot un fenomen dins del món de la inversió. Són fàcils d’entendre, els resultats són tan bons com sòlids i el cost és ínfim. Tant és així, que les seves xifres no han parat de créixer: en concret, a l’última dècada, el seu creixement ha estat 10 vegades més ràpid que el de la inversió activa, fins a assolir els 20 bilions en patrimoni gestionat. A més, actualment, un de cada quatre euros que a Europa es destinen a inversió acaba en un fons passiu.
Amb aquestes dades, i els seus resultats, és lògic que molts inversors hagin afegit a les carteres fons indexats en grans proporcions. Tot i això, saber triar quin és el que més s’adapta a nosaltres o on és preferible contractar-los encara continua sent un desafiament important per a molts.
Els avantatges d’un fons indexat
Per triar bé el fons que volem escollir, i per extensió la plataforma, sempre és convenient tenir molt presents els avantatges que ofereixen els fons indexats, ja que així sabrem en què fixar-nos.
- Les comissions baixes: els fons indexats són productes d’inversió que tenen costos baixos en comparació amb altres productes de rendibilitat similar, una de les seves grans cartes per aconseguir millors resultats.
- Fàcils d’entendre i seguir: una vegada coneixes l’índex a què està lligat el teu fons indexat, ja pots entendre tant en què estàs invertint, com la seva evolució.
- A llarg termini: invertir en fons indexats és una carrera de fons que té una ràtio d’èxit força notòria a llarg termini.
Un cop tenim això en compte, el següent pas és cercar la plataforma que no és millor per llançar-nos a la seva contractació. En aquest sentit, hi ha moltes eines i encara més actors disposats a vendre’ns aquest tipus de fons, però aquí el més important és no perdre de vista això: comissions, funcionament intuïtiu i visió a llarg termini.
Els roboadvisor com a alternativa fiable
El terme roboadvisor, cada cop més conegut, prové de la conjunció de les paraules anglosaxones robo (robot) i advisor (assessor): assessor robotitzat o automatitzat. En altres paraules, es tracta d’un tipus d’assessor financer que ofereix un servei de gestió en línia de carteres d’inversió mitjançant algorismes i automatització. A més, no s’ha d’oblidar mai el toc humà: la supervisió d’un equip d’experts inversors que no només calibren els algorismes i el seu funcionament correcte, sinó que també estan darrere des del disseny de la plataforma (per fer-la intuïtiva) a les preguntes ”personals” per definir el teu perfil inversor.
Aquesta darrera part és important, ja que constitueix també una de les diferències principals entre el que ofereixen algunes plataformes d’inversió especialitzades i els productes que tenen els bancs per al públic de masses, perquè:
- Si hi ha participació humana, es coneixen com a roboadvisors híbrids, sol ser un senyal que el producte és d’una plataforma especialitzada.
- Si no hi ha cap mena d’intervenció humana, aleshores el roboadvisor és considerat pur, que són els que utilitzen la majoria dels bancs amb els seus clients.
Funcionament d’un roboadvisor: a l’avantguarda tecnològica
Per entendre en certa manera com funciona un roboadvisor és important entendre el seu fort component tecnològic. Al capdavall, la major part del procés (si no tot) es fa de manera automatitzada a través de la tecnologia. Així, la pràctica majoria de tots ells utilitzen com a base la coneguda Teoria Moderna de Carteres de Markowitz, nom en honor al seu descobridor Harry M. Markowitz (Premi Nobel d’Economia el 1990).
Més en concret, aquesta teoria premiada amb el Nobel està basada en diversos conceptes molt importants, encara que n’hi ha un d’especial: el de la diversificació, que ens diu que una combinació d’actius ben triada es pot aconseguir una rendibilitat més gran amb un risc més baix que en qualsevol dels actius elegits individualment. Això, per exemple, també serveix per enfrontar-ne d’altres com el del risc de mercat.
Aleshores, aquesta base tecnològica després s’accentua gràcies al fet que els algorismes són capaços de crear carteres predefinides per a inversors amb diferents perfils de risc, que una vegada construïdes són gestionades pel roboadvisor que, entre altres coses, s’encarrega dels rebalancejos necessaris: això és que cap actiu pesi massa perquè no es puguin donar problemes si el preu d’aquest actiu cau amb força.
La millor opció d’inversió
Aquest funcionament és bàsic, ja que les diferents maneres de dur-lo a terme repercuteixen en el resultat i, per descomptat, en les comissions que cobren. Al final, el que es busca és senzill: el millor resultat al preu més baix. Com aconseguir-ho? La resposta és contractant els de plataformes especialitzades, millor que la dels bancs.
Els roboadvisor de la banca són productes nous que sempre estan sota sospita. La raó és que les entitats els han incorporat tard, per obligació, i són un producte que realment no es vol vendre, ja que els bancs treuen molts més diners a través de les comissions de la seva gestora amb fons d’inversió que a través de roboadvisor.
Per això, per exemple, els preus. Per exemple, algunes de les entitats més reconegudes d’Espanya tenen els seus propis roboadvisors que cobren comissions superiors a l’1%. Tot i això, si optes pels roboadvisor de plataformes especialitzades, és molt probable que puguis estalviar-te gairebé la meitat en comissions.
inbestMe, com una opció fiable al millor preu
Per veure-ho amb més claredat, es pot provar de fer-ne un exemple, per la qual cosa pots agafar algun roboadvisors bancaris que hi ha al mercat, els costos de gestió del qual van del 0,74% a l’1,03%. A tots dos percentatges cal afegir-hi també la comissió pura del fons i el cost del custodi (entre 0,23 i un 0,35%), cosa que finalment fa que el cost total pugui estar entre l’1,26 i un 1,09 %.
Per part seva, prengui el cas de la plataforma inbestMe: la comissió de gestió es redueix al 0,41%, mentre que per comissió del fons amb prou feines és del 0,14% i el pagament al custodi del 0,11%.
Aquesta notable diferència converteix el roboadvisor inbestMe en una elecció segura per contractar fons indexats i fer créixer els teus diners. Tot i això, no és l’única, també una plataforma interactiva i la millor tecnologia, en forma d’algorismes per crear el teu perfil o gestionar els teus diners, la converteixen en una de les plataformes estrella del mercat.
