Los fondos indexados son todo un fenómeno dentro del mundo de la inversión. Son fáciles de entender, sus resultados son tan buenos como sólidos y su coste es ínfimo. Tanto es así, que sus cifras no han parado de crecer: en concreto, en la última década, su crecimiento ha sido 10 veces más rápido que el de la inversión activa, hasta alcanzar los 20 billones en patrimonio gestionado. Además, en la actualidad, uno de cada cuatro euros que en Europa se destinan a inversión acaba en un fondo pasivo.
Con estos datos, y sus resultados, es lógico que muchos inversores hayan añadido a sus carteras fondos indexados en grandes proporciones. No obstante, saber elegir cuál es el que más se adapta a nosotros o dónde es preferible contratarlos todavía sigue siendo un importante desafío para muchos.
Las ventajas de un fondo indexado
Para elegir bien el fondo que queremos escoger, y por extensión la plataforma, siempre es conveniente tener muy presentes las ventajas que ofrecen los fondos indexados, ya que de esta manera sabremos en qué fijarnos.
- Las comisiones bajas: los fondos indexados son productos de inversión que tienen bajos costes en comparación con otros productos de rentabilidad similar, una de sus grandes bazas para lograr mejores resultados.
- Fáciles de entender y seguir: una vez conoces el índice al que está ligado tu fondo indexado, ya puedes tanto entender en qué estás invirtiendo, como su evolución.
- A largo plazo: invertir en fondos indexados es una carrera de fondo que tiene un ratio de éxito bastante notorio en el largo plazo.
Una vez tenemos eso en cuenta, el siguiente paso es buscar la plataforma que no es mejor para lanzarnos a su contratación. En este sentido, hay muchas herramientas y todavía más actores dispuestos a vendernos este tipo de fondos, pero aquí lo importante es no perder de vista lo anterior: comisiones, funcionamiento intuitivo y visión a largo plazo.
Los roboadvisor como alternativa fiable
El término roboadvisor, cada vez más conocido, proviene de la conjunción de las palabras anglosajonas robo (robot) y advisor (asesor): asesor robotizado o automatizado. En otras palabras, se trata de un tipo de asesor financiero que ofrece un servicio de gestión online de carteras de inversión mediante algoritmos y automatización. Además, nunca hay que olvidar el toque humano: la supervisión de un equipo de expertos inversores que no solo calibran los algoritmos y su correcto funcionamiento, sino que también están detrás desde el diseño de la plataforma (para hacerla intuitiva) a las preguntas ‘personales’ para definir tu perfil inversor.
Esa última parte es importante, ya que constituye también una de las principales diferencias entre lo que ofrecen algunas plataformas de inversión especializadas y los productos que tienen los bancos para el público de masas, ya que:
- Si existe participación humana, se conocen como roboadvisors híbridos, suele ser una señal de que el producto es de una plataforma especializada.
- Si no hay ningún tipo de intervención humana, entonces el roboadvisor es considerado puro, que son los que utilizan la mayoría de los bancos con sus clientes.
Funcionamiento de un roboadvisor: a la vanguardia tecnológica
Para entender en cierta manera cómo funciona un roboadvisor es importante entender su fuerte componente tecnológico. Al fin y al cabo, la mayor parte del proceso (si no todo) se hace de forma automatizada a través de la tecnología. Así, la práctica mayoría de todos ellos utilizan como base la conocida Teoría Moderna de Carteras de Markowitz, nombre en honor a su descubridor Harry M. Markowitz (Premio Nobel de Economía en 1990).
Más en concreto, esa teoría premiada con el Nobel está basada en varios conceptos muy importantes, aunque hay uno en especial: el de la diversificación, que nos dice que una combinación de activos bien elegida se puede conseguir una mayor rentabilidad con un menor riesgo que en cualquier de los activos elegidos individualmente. Eso, por ejemplo, también sirve para enfrentar otros como el del riesgo de mercado.
Entonces, esa base tecnológica luego se acentúa gracias a que los algoritmos son capaces de crear carteras predefinidas para inversores con distintos perfiles de riesgo, que una vez construidas son gestionadas por el roboadvisor que, entre otras cosas, se encarga de los rebalanceos necesarios: esto es, que ningún activo pese demasiado para que no puedan darse problemas si el precio de ese activo cae con fuerza.
La mejor opción de inversión
Ese funcionamiento es básico, ya que las diferentes formas de llevarlo a cabo repercuten en el resultado y, por supuesto, en las comisiones que cobran. Al final, lo que se busca es sencillo: el mejor resultado al menor precio. ¿Cómo conseguirlo? La respuesta es contratando los de plataformas especializadas, mejor que la de los bancos.
Los roboadvisor de la banca son productos nuevos que siempre están bajo sospecha. La razón es que las entidades les han incorporado tarde, por obligación, y son un producto que realmente no se quiere vender, ya que los bancos sacan mucho más dinero a través de las comisiones de su gestora con fondos de inversión que a través de roboadvisor.
De ahí, por ejemplo, sus precios. Por ejemplo, en algunas de las entidades más reconocidas de España tienen sus propios roboadvisors que cobran comisiones superiores al 1%. Sin embargo, si optas por los roboadvisor de plataformas especializadas, es muy probable que puedas ahorrarte casi la mitad en comisiones.
inbestMe, como una opción fiable al mejor precio
Para verlo con más claridad, se puede probar a hacer un ejemplo, para lo que puedes coger algún roboadvisors bancarios que hay en el mercado, cuyos costes de gestión van del 0,74% al 1,03%. A ambos porcentajes hay que añadirles también la comisión pura del fondo y el coste del custodio (entre 0,23 y un 0,35%), lo que finalmente hace que el coste total pueda estar entre el 1,26 y un 1,09%.
Por su parte, tome el caso de la plataforma inbestMe: la comisión de gestión se reduce al 0,41%, mientras que por comisión del fondo apenas es del 0,14% y el pago al custodio del 0,11%.
Esa notable diferencia convierte al roboadvisor inbestMe en una elección segura para contratar fondos indexados y hacer crecer tu dinero. Sin embargo, no es la única, también una plataforma interactiva y la mejor tecnología, en forma de algoritmos para crear tu perfil o gestionar tu dinero, la convierten en una de las plataformas estrella del mercado.
