Alternatives als plans de pensions segons el teu perfil inversor

La carrera para preparar tu cartera de cara a la jubilación es lo más parecido que hay a tu propia vida. Si lo planeas desde joven, te dirán, puedes introducir más riesgo, como si de un jovenzuelo listo para vivir grandes experiencias se tratase. A medida que el tiempo pasa, tanto los activos seleccionados como las decisiones en la vida pasan de la efervescencia al conservadurismo.

En esa etapa, o etapas, hay un hilo conductor. Para la propia vida esa puede ser la de formarse, tener un trabajo y quizás una familia. Para nuestra salud financiera, más allá de la jubilación, suele llamarse plan de pensiones. Pero no siempre uno es feliz con lo primero, ni la mejor opción es lo segundo, por lo que buscar alternativas a los planes de pensiones (o el mansplaining vital acordado por la sociedad) es muy necesario.

Al final, todo dependerá del perfil inversor o de aquello que nos hace feliz.

La inversión pasiva como eje vertebrador de la jubilación

La inversión pasiva puede parecer una actividad antinatural. De hecho, la idea de depositar los ahorros en una cuenta y esperar que crezcan por sí solos va en contra del noble sentimiento humano del esfuerzo. Sin embargo, sus resultados extraordinarios son un contrapeso tan importante a ese sentimiento, que obliga a replantear esa idea.

Por suerte, no es muy difícil hacerlo si se sabe entender bien lo qué es y lo qué implica la inversión pasiva.

Y es que la idea de la inversión pasiva (que incluyen los fondos indexados o los ETFs) han crecido debido a la validez de la idea central que los sustenta: los fondos de inversión convencionales son, en muchos casos, una propuesta terrible. La gran mayoría no logra vencer al mercado a lo largo de los años, mientras que te obligan al pago de fuertes comisiones de gestión. La inversión pasiva, por el contrario, no cobra casi nada, mientras que hace un buen trabajo al adaptarse al índice de referencia elegido.

Por ello, no es de extrañar que a la hora de planear una jubilación se acepte como premisa fundamental sobre la que sustentar el resto.4

Planes de pensiones

La gran figura para preparar la jubilación son los planes de pensiones. Son una inversión a largo plazo, en la que depositamos nuestro dinero para que crezca. Las armas para ello son muchas, pero si apostamos a largo plazo parece inevitable pensar en la inversión pasiva. 

Al fin y al cabo, evitamos comisiones elevadas, mientras no tenemos que preocuparnos por la fuerza de la gravedad que suele atraer a la baja a los fondos convencionales con el paso de los años.

Alternativas a los planes de pensiones

A eso, añádele una fiscalidad benévola (aunque se haya maltratado en los últimos años) tanto cuando aportas dinero como cuando lo retiras. El resultado parece inmejorable, pero como en la vida, siempre existen alternativas a los planes de pensiones (o la convencional forma de entender la vida) en función del perfil de la persona.

Cuentas remuneradas: para los muy conservadores

El hecho de invertir a través de índices nos ayuda a alejarnos de la gravedad que empuja a la baja a los fondos convencionales, pero no de que el índice vaya a la baja. Todo depende de muchos factores, pero el riesgo siempre está ahí. Por ello, algunos prefieren los depósitos o todavía mejor, las cuentas remuneradas.

¿Por qué son mejores las segundas? Porque tienes la posibilidad de mover tu dinero. Eso implica que si crees que es el momento o lo necesitas puedes retirarlo sin penalización, por lo que es un producto más completo y una alternativa más eficaz a los planes de pensiones. 

La única pega es que la rentabilidad es más baja. Pero tampoco tiene por qué ser así. De hecho, la Cartera Ahorro de inbestMe te ofrece una rentabilidad de hasta el 4%, muy por encima de cualquier depósito y cerca casi de la rentabilidad histórica de la bolsa.

El asombroso mundo de los fondos indexados

Con más riesgo, y más rentabilidad, aparecen los fondos indexados como alternativa a los planes de pensiones. La historia de los fondos indexados podría estar firmada por cualquier director de cine: nacidos desde la curiosidad académica, allá en 1960, fueron un rotundo fracaso comercial en la década siguiente, para un auge posterior y una explosión final, en este siglo.  

Para invertir en fondos indexados, debemos contar con una buena estrategia. Como activos de riesgo moderado implica que su elección debe ser más cuidadosa. El número de ellos y su desempeño es casi infinito, por lo que pueden servir como propulsores de la rentabilidad de nuestra cartera. Y ese potencial tan enorme les convierte en una alternativa a los planes de pensiones siempre a tener en cuenta.

Los productos que te ayudarán en tu jubilación

Tome el Amundi Index Solutions (que puede contratar aquí a través de inbestMe) y le renta en el año un 7% y si toma los últimos tres años cerca de un 6,7%. En el caso del Amundi MSCI World Climate Transition (que se puede contratar aquí también) podrá obtener más de un 9% anualizado a cinco años. Sin embargo, el Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fund solo le rentará un 1,27% en esos mismos años.

La media de esos tres fondos, si los tuviera en cartera, superaría levemente a la obtenida por la Cuenta Ahorro de inbestMe. Ambos, están por debajo del inbestME ISR Renta Variable (un plan de pensiones) que renta anualizado un 7,5%. Pero están por encima del inbestME ISR Renta Fija.

Al final, una inversión no es más rentable que otra. Los planes de pensiones son estructuras financieras perfectas para su cometido, pero tienen alternativas igualmente válidas. La elección dependerá de tu perfil, pero lo que está claro es que cuanto antes empieces te irá mucho mejor en un futuro.