Els ETF són un dels productes més senzills de gestionar i, en conseqüència, més barats que hi ha. Al capdavall, són fons cotitzats que simplement repliquen índexs borsaris, per la qual cosa la seva gestió és més senzilla i poden oferir millors condicions. Tot i això, molta gent es pregunta, quant costa un ETF? I quins són els principals costos. A continuació, t’ho expliquem.
Els tipus de costos d’un ETF
A resolució de la pregunta quant costa un ETF?, els inversors en ETFs incorren bàsicament en dos tipus de costos:
- D’una banda, els costos recurrents, és a dir, les comissions de gestió i dipositaria que es dedueixen diàriament del patrimoni del fons i normalment s’expressen en termes anuals. En aquest tipus de costos s’apliquen també les comissions de custòdia, que dependran del broker.
- D’altra banda, els costos de transacció, incorreguts a la compra ia la venda de l’ETF. S’apliquen sobre la quantitat que es compra o es ven. En aquest cas, s’hi inclou el cànon de contractació, regulat per la CNMV i que és igual per a tots els brokers.
Així mateix, des de l’1 de març del 2018 s’aplica una tarifa especial per a aquells valors que formen part de l’Ibex 35 i tenen un free float superior a determinada quantitat que podrà anar variant en el futur. Addicionalment, es contemplen suplements per a aquelles ordres de compra i venda que compleixin determinades característiques.
Aquests costos s’apliquen amb caràcter general, encara que depenent del broker des d’on es comercialitzin, aquests costos poden ser més grans o menors. S’hi inclou l’IVA de l’operació.
Tots aquests costos en conjunt formen el que es coneix com el Total Expese Ratio (TER), un indicador que representa el cost anual de l’ETF en relació amb el total del patrimoni de l’ETF. S’expressa en tant per cent i serveix per comparar el cost amb altres productes financers amb costos diferents. Als ETF el TER és clau a llarg termini, sent els millors ETFs els que menor TER tenen a llarg termini.
Els costos depenen del capital
Normalment, els costos dels ETF depenen de la quantitat invertida. Com més quantitat invertida, menors comissions. Per exemple, els costos d’inbestMe ETFs Dynamic són els següents, depenent de la quantitat invertida:
- De 10.000€ a 99.999,99€: 0,55% de gestió + 0,20% de dipositaria = Total 0,75% (més 5% sobre rendibilitat).
- Des de 100.000 € fins a 499.999,99 €: 0,50% de gestió + 0,20% de dipositaria = Total 0,70% (més 5% sobre rendibilitat).
- De 500.000€ a 999.999,99€: 0,40% de gestió + 0,20% de dipositaria = Total 0,60% (més 5% sobre rendibilitat).
- Des de 1.000.000€: a 4.999.999,99€. 0,30% de gestió + 0,0955% de dipositaria = Total 0,40% (més 5% sobre rendibilitat).
- A partir de 5.000.000€: 0,15% de gestió + 0,0955% de dipositaria = Total 0,25% (més 5% sobre rendibilitat).
La fiscalitat dels ETF
Els impostos són un altre dels costos que ha de considerar l’inversor abans d’invertir. Els ETF tributen com a la resta dels productes financers. És a dir, el contribuent haurà de tributar per les plusvàlues obtingudes i materialitzades a l’impost sobre la renda de les persones físiques (IRPF). Aquests rendiments s’integren a la base imposable de l’estalvi juntament amb la resta dels ingressos del capital obtinguts durant l’exercici fiscal.
Els trams de la base de l’estalvi són, el 2021, els següents:
| Des de | Fins | Tipus impositiu |
| 0 € | 6.000 € | 19% |
| 6.000 € | 50.000 € | 21% |
| 50.000 € en endavant | 23% |
Això sí, les pèrdues de l’ETF es podran compensar amb altres guanys per pagar menys a la declaració de la renda. Per exemple, imagina que tens unes pèrdues patrimonials a la teva ETF de 200 € i decideixes vendre el producte. En cas que, per exemple, haguessis materialitzat la venda d’un fons d’inversió per valor de 500 €, en realitat només tributaries per 300 € (és a dir, els 500 € de guany del fons d’inversió un cop deduïts els 200 € de la pèrdua de l’ETF).
Inverteix en ETFs amb inbestMe
Ara ja saps la resposta a la pregunta de quant costa un ETF?
El cost de l’ETF és un element fonamental per seleccionar aquest tipus de productes per part dels experts, però no és l’únic. Hi ha altres elements que tenim en compte per a aquesta selecció com ara la liquiditat, o el tracking error.
Amb inbestMe ETFs estaràs invertint en una acurada selecció de fons indexats cotitzats que repliquen el rendiment dels millors índexs del món. Aquests fons han estat escollits de forma 100% estratègica perquè assoleixin el seu millor rendiment a mitjà/llarg termini. inbestEm monitoritzarà el teu pla i, en cas necessari, el comitè d’experts podrà fer canvis puntuals en la composició per seguir sempre la millor estratègia.
