Los ETF son uno de los productos más sencillos de gestionar y, en consecuencia, más baratos que existen. Al fin y al cabo, son fondos cotizados que simplemente replican índices bursátiles, por lo que su gestión es más sencilla y pueden ofrecer mejores condiciones. Sin embargo, mucha gente se pregunta, ¿cuánto cuesta un ETF? Y cuáles son sus principales costes. A continuación, te lo explicamos.
Los tipos de costes de un ETF
A resolución de la pregunta ¿cuánto cuesta un ETF?, los inversores en ETFs incurren básicamente en dos tipos de costes:
- Por un lado, los costes recurrentes, es decir, las comisiones de gestión y depositaría que se deducen diariamente del patrimonio del fondo y que normalmente se expresan en términos anuales. En este tipo de costes se aplican también las comisiones de custodia, que dependerán del bróker.
- Por otro lado, los costes de transacción, incurridos en la compra y en la venta del ETF. Se aplican sobre la cantidad que se compra o se vende. En este caso, se incluye el canon de contratación, regulado por la CNMV y que es igual para todos los brókeres.
Asimismo, desde el 1 de marzo de 2018 se aplica una tarifa especial para aquellos valores que forman parte del Ibex 35 y tienen un free float superior a determinada cantidad que podrá ir variando en el futuro. Adicionalmente, se contemplan suplementos para aquellas órdenes de compra y venta que cumplan determinadas características.
Estos costes se aplican con carácter general, aunque dependiendo del bróker desde donde se comercialicen, estos costes pueden ser mayores o menores. En ellos se incluye el IVA de la operación.
Todos estos costes en conjunto forman lo que se conoce como el Total Expese Ratio (TER), un indicador que representa el coste anual del ETF en relación con el total del patrimonio del ETF. Se expresa en tanto por ciento, y sirve para comparar el coste con otros productos financieros con costes diferentes. En los ETF el TER es clave a largo plazo, siendo los mejores ETFs los que menor TER tienen a largo plazo.
Los costes dependen del capital
Normalmente, los costes de los ETF dependen de la cantidad invertida. A mayor cantidad invertida, menores comisiones. Por ejemplo, los costes de inbestMe ETFs Dynamic son los siguientes, dependiendo de la cantidad invertida:
- De 10.000 € a 99.999,99 €: 0,55% de gestión + 0,20% de depositaría = Total 0,75% (más 5% sobre rentabilidad).
- Desde 100.000 € a 499.999,99 €: 0,50% de gestión + 0,20% de depositaría = Total 0,70% (más 5% sobre rentabilidad).
- De 500.000 € a 999.999,99 €: 0,40% de gestión + 0,20% de depositaría = Total 0,60% (más 5% sobre rentabilidad).
- Desde 1.000.000 €: a 4.999.999,99 €. 0,30% de gestión + 0,0955% de depositaría = Total 0,40% (más 5% sobre rentabilidad).
- A partir de 5.000.000 €: 0,15% de gestión + 0,0955% de depositaría = Total 0,25% (más 5% sobre rentabilidad).
La fiscalidad de los ETF
Los impuestos son otro de los costes que el inversor tiene que considerar antes de invertir. Los ETF tributan como el resto de los productos financieros. Es decir, el contribuyente deberá tributar por las plusvalías obtenidas y materializadas en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF). Estos rendimientos se integran en la base imponible del ahorro, junto con el resto de los ingresos del capital obtenidos durante el ejercicio fiscal.
Los tramos de la base del ahorro son, en 2021, los siguientes:
| Desde | Hasta | Tipo impositivo |
| 0 € | 6.000 € | 19% |
| 6.000 € | 50.000 € | 21% |
| 50.000 € en adelante | 23% |
Eso sí, las pérdidas del ETF se podrán compensar con otras ganancias para pagar menos en la declaración de la renta. Por ejemplo, imagina que tienes unas pérdidas patrimoniales en tu ETF de 200 € y decides vender el producto. En caso de que, por ejemplo, hubieses materializado la venta de un fondo de inversión por valor de 500 €, en realidad tan solo tributarías por 300 € (es decir, los 500 € de ganancia del fondo de inversión una vez deducidos los 200 € de la pérdida del ETF).
Invierte en ETFs con inbestMe
Ahora ya sabes la respuesta a la pregunta de ¿cuánto cuesta un ETF?
El coste del ETF es un elemento fundamental a la hora de seleccionar este tipo de productos por parte de los expertos, pero no es el único. Hay otros elementos que tenemos en cuenta para esta selección tales como la liquidez, o el tracking error.
Con inbestMe ETFs estarás invirtiendo en una cuidada selección de fondos indexados cotizados que replican el rendimiento de los mejores índices del mundo. Tales fondos han sido escogidos de forma 100% estratégica para que alcancen su mejor rendimiento en el medio/largo plazo. inbestMe monitorizará tu plan y, en caso necesario, el comité de expertos podrá realizar cambios puntuales en la composición para seguir siempre la mejor estrategia.
