Una arrencada prometedora
Ja han passat els primers sis mesos de l’any, i 4 mesos des del llançament al públic d’ InbestMe, quan vam obtenir el registre a la CNMV, en plens carnestoltes.
En general estem molt contents de la nostra arrencada. Més de 1.500 persones ja coneixen el seu perfil inversor, gràcies al nostre simulador, i molts d’ells ja ens han dipositat la seva confiança perquè els gestionem la seva cartera personalitzada, el que ens ha permès superar la barrera dels 4 milions d’Euros sota gestió. Però, a més a més, centenars de persones s’han apuntat a la nostra newsletter, el que ens ajudarà a complir la nostra missió, la d’augmentar la cultura financera dels nostres seguidors a través dels múltiples articles que postegem regularment.
Sí però … I la rendibilitat?
En els nostres articles estem constantment transmetent la necessitat que l’inversor pensi en el llarg termini. La rendibilitat d’uns pocs dies o mesos, serveixen de ben poc. És molt important que l’inversor es fixi un pla lligat als seus objectius i situació financera, i que ho segueixi passi el que passi. Però és inevitable! … al final la majoria pregunta, “sí sí això està molt bé, però ¿quina rendibilitat esteu obtenint? “. Des de fa uns dies, hem començat a reportar a part de les expectatives de rendibilitat mitjana a llarg termini per a cada perfil, la rendibilitat obtinguda per les nostres carteres model. I estem molt contents de poder reportar la rendibilitat de les nostres carteres model des d’inicis d’any, perquè creiem que estan totalment en línia amb les expectatives i que són molt satisfactòries.
El rang de rendibilitats (recordem que és mig any) va del 0.3% del perfil més baix al 5.1% del perfil més alt. La mitjana de les carteres és del 2.8%. Si comparem aquestes rendibilitats veiem que:
-en els perfils baixos amb rendibilitats entorn de l’1% estan superant clarament la de la renda fixa agregada (mesura pel ETF IEAG) que s’ha situat en un -0.7%.
-en els perfils alts les rendibilitats s’han situat entre el 4% i el 5% molt per sobre de la renda variable mundial (mesura pel MSCI world).
-i per fi veiem que la mitjana dels perfils del 2.8% supera en un 2% un benchmark combinant el 50% dels dos anteriors.
Rendibilitat, millor fixar-se en el llarg termini
Sí sí la rendibilitat de curt termini és molt bona! Però no deixarem d’insistir als nostres inversors que això és anecdòtic. De fet, alguns dels nostres clients segons el moment d’entrada, sobretot si han començat amb nosaltres fa pocs dies, poden estar experimentat rendibilitats negatives, però això és encara més anecdòtic.
Estem segurs que el nostre model d’inversió i les nostres carteres estan especialment ben construïdes per comportar-se bé en el llarg termini. I és que, encara que el llançament del nostre servei al públic és recent, fa molt que el nostre projecte va començar. I hem anat controlant tots els paràmetres de les nostres carteres. Podem observar que en un període més enllà dels dos anys i més concretament des del 2015.01.01 quan fixem l’estratègia definitiva de les nostres carteres, el comportament també és molt satisfactori segons el gràfic següent:
Si anualitzem aquestes rendibilitats:
Les rendibilitats mitjanes anuals equivalents estan totalment en línia amb les nostres expectatives a llarg termini. Però no ens oblidem, això segueix sent anecdòtic. Vegem a més, que el camí no va en línia recta. Només cal veure en el gràfic següent, l’evolució de dues de les nostres carteres durant aquest període.
L’inversor ha d’estar preparat per el millor i el pitjor i estar segur que el seu perfil escollit el deixa dormir tranquil. Un client amb una cartera perfil 7 hagués acumulat en alguns moments un 20% però en contrapartida hauria d’haver sabut suportar una caiguda del 5% en la correcció que hi va haver a principis del 2016. Per contra, un perfil 4 només “va fregar” les rendibilitats negatives en aquest període, mentre que ara s’hauria de conformar amb acumular “només” un 12%.
Si vols veure més sobre les nostres rendibilitats clica aquí, però recorda que l’important és que escullis bé el teu pla.
També et pot interessar veure com calcular correctament la rendibilitat per a una cartera.
Nota important:
Els resultats del passat no són garantia de resultats futurs. Qualsevol retorn previst o projeccions hipotètiques, poden no reflectir resultats reals futurs. Cal destacar que els resultats del passat poden reflectir rendibilitats d’actius per un temps limitat, o deguts a un període d’una activitat extrema o peculiar. TOTA INVERSIÓ IMPLICA RISC I S’AFEGEIXEN AL RISC DE PERDRE DINERS. No es pot assegurar que una inversió o que qualsevol projecció o rendibilitat real mostrada es converteixin amb certesa en rendibilitats reals o predictibles. No es pot assumir que els inversors vagin a experimentar retorns en el futur com ara els expressats. Les rendibilitats que es mostren aquí són les rendibilitats de les nostres carteres model inbestMe Strategic, després de descomptar els costos implícits dels ETFs (0,22% de mitjana) i les despeses de gestió de inbestMe Strategic realment suportats del 0,41% anual en el primer any i del 0,55% en la resta. Les rendibilitats aquí expressades corresponen a la de les nostres carteres model inbestMe Strategic en el període indicat, i per tant no tenen perquè coincidir amb cap cartera real dels nostres clients.
