De forma periódica revisamos la cartera del millón, con la que todo empezó.
Hace algo más de un año la cartera se “tropezó” con un año 2022 excepcionalmente malo. Veamos a continuación cuál ha sido la evolución desde entonces.
La cartera del millón se recupera parcialmente en el 2023
Durante el 2023, la cartera del millón ha ganado un 11% en línea con las excepcionales rentabilidades de las carteras inbestMe en el 2023, recuperando unos 16 puntos porcentuales en rentabilidad acumulada.
En el momento de escribir este post (mediados de febrero del 2024) la cartera ha seguido su recuperación hasta acumular un 72,7% de rentabilidad.
Aun así, la rentabilidad anualizada (TAE) es del 5,3%, 1,2 puntos porcentuales por debajo de la TAE esperada (6,5%) y 23,5 puntos porcentuales menos que los acumulados previstos.
Sin duda, los dos mercados bajistas (2020 Covid-19 y 2022 Inflación/Ucrania) han tenido un impacto y mantienen la línea verde (rentabilidad real) por debajo de la azul (rentabilidad esperada) según se observa en el gráfico superior.
Reasignación estratégica hacia la inversión y aspectos de planificación financiera
A inicios del 2023, se optimizó el fondo de emergencia aprovechando la Tasa Interna de Retorno (TIR) atractiva de la Cartera Ahorro ahora (3,60%), asignando hasta un 6% del patrimonio, y ahora equivale a 15 meses de gastos (como se detalla en la tabla adjunta incluyendo los ahorros en cuenta corriente). Actualmente, el fondo de emergencia constituido es muy prudente: es de aproximadamente dos tercios en cuenta corriente, complementado por un tercio en la Cartera Ahorro y asegura una cobertura amplia frente a imprevistos.
Con el comienzo de 2024, y tras fortalecer la seguridad financiera que da disponer de un generoso fondo de emergencia, se redirigen la totalidad de las contribuciones, unos 300 € mensuales (3.600 € al año), hacia el objetivo principal y original: la jubilación (o la consecución de la independencia financiera).
Esta decisión recalca la estrategia de incrementar la aportación anual (al menos un 5%/6% anualmente) para alcanzar la meta aspiracional del millón, especialmente cuando el tiempo y la capacidad de ahorro son factores limitantes (como casi siempre).
El análisis de la cuenta, aunque muestra que está por debajo de las expectativas iniciales, indica que existe aproximadamente al menos un 50% de posibilidades de alcanzar el objetivo. Este nivel de probabilidad, aunque inferior al rango óptimo del 65% al 75%, se ha visto afectado principalmente por dos mercados bajistas casi consecutivos y en especial el desfase experimentado en 2022. Sin embargo, con varios años aún por delante y considerando la tendencia histórica hacia una reversión a la media en las rentabilidades, tenemos confianza en que las probabilidades de éxito mejorarán significativamente en los próximos años.
Además, en este caso el objetivo del millón de Euros es más una meta aspiracional que definitivamente necesaria.
Aspectos psicológicos en la gestión de la cartera del millón
Recientemente, pregunté: “¿Con qué frecuencia revisas tu cartera de inversiones?” Anticipaba la respuesta, y en realidad mi pregunta fue más directa: “¿Has entrado alguna vez en inbestMe?”
La respuesta fue rotunda, simple y también directa: “Noo”.
Idealmente, desearía que todos nuestros clientes compartieran esta tranquilidad. La razón es simple: no monitorear constantemente la cartera puede liberar al inversor de la ansiedad por las fluctuaciones del mercado. En este caso, esto significa no solo desconocer las plusvalías generadas, que llegan ya al 73%, sino también evitar la euforia temporal que podría llevar a decisiones de gasto impulsivas al conocerlas.
Más importante aún, desde una perspectiva de psicología financiera, es el hecho de que no experimenta el estrés de las pérdidas temporales. Este enfoque permite mantenerse firme en su plan financiero, sin distracciones por los inevitables altibajos del mercado.
Nuestra estrategia para la “Cartera del Millón”, y lo que recomendamos a todos nuestros clientes, se centra en focalizarse en lo que podemos controlar: la planificación financiera por objetivos, la optimización de nuestros ahorros y comprometerse a un plan financiero sólido. Esto incluye la automatización de nuestras aportaciones recurrentes, con ajustes finos, como el incremento de las contribuciones mensuales, dentro de un marco que fomenta la seguridad financiera y emocional.
El papel del fondo de emergencia es crucial en este equilibrio. Al discutir el potencial aumento de aportaciones cada año, destacamos la importancia de mantener un nivel de liquidez que proporcione seguridad, incluso si esto significa tener un colchón de seguridad más allá de lo recomendado. Esta seguridad es lo que permite a cualquier inversor tomar riesgos de manera calculada, sabiendo que no necesitarán recurrir a esos fondos invertidos, manteniéndose así alejados del estrés de las fluctuaciones del mercado.
El objetivo es vivir con tranquilidad, ahorrar de manera inteligente e invertir sin que ello cause ansiedad. En última instancia, se trata de encontrar un equilibrio que permita a nuestros clientes enfocarse en lo que realmente importa, sin preocuparse por los inevitables ciclos económicos.
Es importante destacar que, aunque la experiencia de la “Cartera del Millón” ofrece perspectivas valiosas sobre la gestión emocional de las inversiones y de planificación financiera, su caso puede ser considerado excepcional debido a las circunstancias específicas que confluyen y la confianza completa en la gestión de su cartera (y a la relación paternal).
Cada inversor tiene un perfil de riesgo, intereses y circunstancias únicas que influyen en su enfoque hacia la inversión. Por lo tanto, mientras algunos pueden beneficiarse de un menor seguimiento periódico, otros podrían necesitar más seguimiento para sentirse seguros con sus inversiones. En inbestMe, nuestro objetivo es adaptar nuestra estrategia a las necesidades individuales de cada cliente, asegurando que todos puedan alcanzar un equilibrio personal entre la tranquilidad y en la consecución de los objetivos financieros.
