Construeix tu mateix, una sencilla cartera d’ETFs

En un article previ, explicàvem com construir la TPCDE, una simple cartera de ETFs eficient i molt fàcil de gestionar.

Kimetto va batre el rècord de la marató amb 2:02:57, una marca brutal. Mutai va quedar segon. La seva marca és igualment excepcional, tan sols a 17s del record.

Aquesta cartera no batrà el mercat però si et pot rendir d’un 7% a un 9% anual dedicant només una 1 hora en tota la teva vida.

Al desembre els mercats s’han mostrat volàtils, tancant el mes en negatiu. L’any 2015 ha estat un any complex per als mercats, amb força incertesa, després de les caigudes de l’agost. La TPCDE, des del seu inici (juny 2011) ha acabat l’any acumulant fins a un 50,60%, el que equival a un 11,04% anual. Tot i la complexitat de l’any, on gairebé totes les classes d’actius han donat resultats pobres, la TPCDE però, recolzada per la seva alta diversificació ha acabat, el 2015, amb un rendiment positiu del 8,76% molt per sobre del S&P500 que ha acabat pla. L’inversor no ha de deixar-se portar per l’eufòria, ni per aquests resultats extraordinaris. En una marató es paga un esprint o un increment del ritme. Així en els mercats, després d’estrebades a les rendibilitats, acostumen a succeir correccions, i els mercats tendeixen a convergir en la seva mitjana.

Aquí pots veure la situació en gràfics a 31/12/2015

Els ciclistes, saben que normalment el que més puja més baixa i cada un tria l’escalada segons les seves capacitats. Recordem de nou, que l’inversor ha d’adaptar la seva cartera a la seva tolerància al risc. Aquesta és una elecció totalment personal: en definitiva l’inversor ha d’escollir un perfil que li deixi dormir a les nits. El 30/10/2015 vam publicar l’evolució de la cartera amb diferents perfils de risc. Recomanem la seva lectura. No hi ha cosa més realista , que visualitzar  com impacta la volatilitat dels mercats en una cartera real.

Log de la cartera TCPDE 31/12/2015

Inici amb 10.000 € el 1/6/2011. Valor actual 15.059 (+ 50,60%)

Compra 63 acc. WLD a 94.44 = 5.950 € (60%). Valor actual = 10.255 € (68%) + el 72%

Compra 129 acc. LEM a 8.14 = 1.950 € (10%). Valor actual = 1.022 € (7%) -3%

Compra 60 acc. SYBA a 50 = 3.000 € (30%). Valor actual = 3.781 € (25%) + 26%

Notes: inclou dividends (no reinvertits). La cartera suporta un TER (cost implícit dels ETF) del 0,23% anual que ja està descomptat de la rendibilitat. Per simplificar, no té en compte cap despesa associada de transacció, totalment menyspreable en aquest cas, ni el possible impacte dels impostos, i per tant les rendibilitats són brutes abans d’impostos. Aquest impacte seria mínim, només el que es produiria al reportar dividends, ja que la cartera és totalment passiva i no hi ha vendes i per tant no es realitzen els guanys.

En cap cas el contingut d’aquest article ha de ser considerat com una oferta, o recomanació a comprar o vendre cap actiu, ni com un assessorament en matèria fiscal. Inbestme utilitza informació de terceres parts que considerem fiable. però Inbestme no garanteix la total precisió d’aquesta. L’inversor ha de saber, que qualsevol inversió està subjecta a una potencial pèrdua o guany. Els inversors poden experimentar a la realitat, resultats diferents als que aquí es presenten: la situació de curt termini dels mercats, o el moment d’entrada poden donar resultats diferents als aquí presentats, tot i que els mercats a llarg termini tenen una tendència natural alcista i tendeixen als seus retorns històrics mitjans.

Com invertir a llarg termini

Recentment hem millorat el gràfic de seguiment del pla dels nostres clients. Ara, en el gràfic, es pot seguir millor l’evolució de la cartera i comparar-la amb la del pla previst. Com invertir a llarg termini: el rendiment a curt termini no significa res En els gràfics de dalt podem veure l’exemple de dos comptes.

Piràmide de Portafoli

Establir una bona distribució del portafoli és imprescindible

Gestió passiva, activa i dinàmica

La gestió passiva es una molt bona estrategia de inversió

Els comentaris estan tancats.