La indexación: una de las mejores opciones para empezar a invertir

¿Sabes qué es la indexación y los fondos indexados o cómo elegir el mejor fondo indexado? Te lo explicamos en el blog de inbestMe.

Dice un viejo refrán, cuyo origen es incierto (unos se le atribuyen a Sun Tzu y otros a San Lupo de Troyes -que al menos sí lo puso en práctica-), que si no puedes con tu enemigo, lo mejor es unirte a él. Ese antiguo mandato es a día de hoy una de las lecciones más valiosas en el mundo de la inversión.

De hecho, es lo que Jonh Bogle infirió de un valioso documento académico y que después se materializó como Inversión Pasiva, a través del fenómeno conocido como la indexación. En el argot financiero, y grosso modo, viene a decir que sigue o intenta seguir un índice ya establecido replicando sus resultados. En otras palabras, que en lugar de intentar vencer al mercado (el enemigo) simplemente se une a él (sigue su tendencia).

¿Qué es la indexación y los fondos indexados?

Si atendemos a una definición más específica, la indexación es la fórmula matemática, y su desempeño, que busca seguir la evolución de un índice elegido a través de comprar y vender activos en función del movimiento del mismo y de su porcentaje sobre el total. 

¿Qué es la inversión activa?

La otra cara de la moneda es la llamada inversión activa. Se trata del modelo de inversión más antiguo, probablemente ha estado presente en la vida cotidiana de los hombres toda la historia, y consiste en comprar algo activamente a la espera de que suba de valor.

El problema de la inversión activa es que el proceso de elección requiere de unos conocimientos muy específicos, que son costosos de obtener (ya sea en forma de dinero o de tiempo) y que, aun así, no consiguen una rentabilidad homogénea. De ahí, que en 1974 Paul Samuelson, economista y ganador del premio Nobel, publicase un artículo en el Journal of Portfolio Management en el que argumentó que la mayor parte de los administradores de fondos mutuos deberían cerrar, ya que no batían al mercado y sus elevados costes no estaban justificados.

Diferencias entre inversión pasiva e inversión activa

Las principales diferencias que debes observar entre una y otra son las siguientes:

1. Bajas comisiones: los costes de los fondos indexados son mucho más bajos, tanto porque no se necesita un equipo de expertos ni tampoco se requiere comprar y vender tan frecuentemente.
2. Diversificación: los fondos indexados te permiten tener un portfolio con un gran número de acciones entre las que se distribuye el riesgo, de tal manera que tu patrimonio está menos expuesto a grandes oscilaciones.
3. Transparencia y simplicidad: los fondos indexados permiten invertir de un modo fácil y rápido en los mercados bursátiles. Además, es bastante simple saber cómo se está invirtiendo tu dinero.
4. Flexibilidad: Los fondos de inversión activa, al no estar obligados a replicar ningún índice bursátil, pueden elegir las acciones que consideren oportunas. Los indexados, por su parte, tienen esa oportunidad al elegir el fondo, pero no después.
5. Control de riesgos: los fondos ‘activos’, al poder invertir y desinvertir, minimizan pérdidas. No obstante, eso bajo un supuesto teórico, ya que muchas veces acumulan caídas mayores que los indexados.
6. Posibilidad de superar al mercado: siempre hay una esperanza de que el gestor en cuestión pueda superar al mercado. Aunque los estudios y la evidencia recalcan que salvo en contadas ocasiones, eso no ocurre de manera recurrente.

¿Cómo elegir el mejor fondo indexado?

Algunas de las características anteriores no solo te servirán para que puedas comprobar que la inversión indexada es un gran aliado para tu patrimonio, sino también te deben ayudar a elegir el fondo indexado que mejor se adapte a ti. Para ello, lo mejor es que estudies con cuidado los siguientes puntos y hagas un cómputo general de qué es lo que más te conviene:

• Comisiones. El punto más importante será el de los costes que tengas que asumir, ya que es la principal ventaja que tendrás frente a la inversión activa. Para ello, te será muy útil seguir el TER o Total Expense Ratio, ya que incluye todos los gastos que soporta el fondo salvo los gastos de corretaje.
• El tamaño del fondo. Aquellos fondos indexados con más de 100 millones de euros bajo gestión suelen ser ideales, ya que tienen una mejor liquidez: es decir, que te será más sencillo pedir un reembolso.
• El tipo de réplica que realiza y el error cometido. Normalmente, hay dos tipos de replicación: una sintética, que utiliza derivados, y otra física que directamente compra los títulos. En términos generales, ninguna es mejor que la otra, aunque la segunda puede tener menos desviación respecto al índice original. Para verlo mejor fíjate siempre en lo que se denomina tracking record.
• La divisa. Los fondos indexados están denominados en una divisa, pueden ser euros, dólares o cualquier otra. En este caso, lo mejor es escoger fondos denominados en euros para evitar el cambio de divisa.

Un truco: primero busca la plataforma no el fondo

Un truco que te ayudará a elegir el fondo indexado que mejor se ajusta a tus necesidades es no fijarse en uno en concreto, sino que primero debes encontrar la plataforma con la que hacer la operación con un coste más reducido. 

La razón es sencilla. El número de fondos que se comercializan es muy elevado, por lo que es difícil no encontrar más de uno que encaje con nuestras preferencias. Sin embargo, eso no pasa con las gestoras o las plataformas de inversión, ya que ni hay tantas ni tienen precios similares. Por ello, busca primero la plataforma en la que vayas a operar (como, por ejemplo, inbestMe, que figura entre los roboadvisor con las comisiones más bajas) y después rastrea su portfolio para encontrar los fondos que más te gusten.

Adquirir fondos a través de inbestMe

En el caso de elegir la mencionada inbestMe, no solo estarás seguro de que el coste va a ser mucho más reducido que la media del mercado, sino que también tendrás acceso a un portfolio de fondos indexados para invertir de alta calidad (que puedes contratar aquí). 

Además, otra ventaja de inbestMe es que no tienes por qué elegir tus fondos, ya que al tratarse de un robo advisor te puede crear una cartera que se ajuste a todas tus necesidades. Para ello, solo tendrás que responder a unas preguntas, de tal manera que la cartera propuesta sea lo más ajustada tanto a tu perfil como a tus necesidades de inversor.