Invertir en un mundo incierto siempre implica un grado de aleatoriedad en los rendimientos. No importa lo diversificada y sólida que sea tu cartera de inversión, habrá años particularmente malos (como el 2022). Nadie puede predecir el futuro y algo de volatilidad es inevitable.
La inversión a largo plazo tiene premio
No obstante, hay un par de pasos sencillos que pueden mejorar significativamente tus probabilidades de éxito al invertir. Si tomamos, por ejemplo, las rentabilidades del S&P 500 (acciones) y los bonos del estado estadounidenses desde 1928 hasta hoy. Tomamos las acciones y bonos de EE. UU. debido a su amplia historia y su gran peso en los índices globales.
Analizando los retornos de inversión en diferentes plazos: 1, 3, 5, 10, 15 y 20 años, con combinaciones de acciones y bonos desde 0% en acciones hasta el 100%, observamos patrones.
Los datos muestran que alargando el horizonte de inversión, la volatilidad de las rentabilidades anualizadas disminuye, así como la probabilidad de pérdida (ver gráfico a continuación).
Analizando todas las combinaciones posibles (modificando los pesos desde el 0% a renta variable 100% bonos y después haciendo cambios de 10% hasta llegar a 100% renta variable 0% bonos), estas generaron una rentabilidad anualizada positiva a lo largo de 20 años. Por lo tanto, extender el horizonte de inversión es un método efectivo para reducir la aleatoriedad. Gráficamente, esto se va más arriba y se concreta en que el rango de las rentabilidades se hace cada vez más estrecho.
Por ejemplo, para 20 años y una cartera 70%/30% el rango de rentabilidades es del 3% al 16% con un 9,4% de rentabilidad. Esta misma cartera puede variar del -31% al +38% en periodos de 1 año.
Invierte con bajos costes
Sin embargo, esto es solo parte de la historia. A largo plazo, es casi seguro obtener una rentabilidad positiva, pero, aun así, las diferencias en el capital final pueden ser enormes.
Tomemos una cartera de inversión 100% en acciones y veamos las diferencias en el capital final en los mejores y peores escenarios. Aunque el retorno anual siempre es positivo después de 20 años, el capital en el mejor escenario puede ser hasta 16,3 veces superior al del peor. En el peor de los casos, habrías recibido solo un 60% de retorno en 20 años frente a un 2500% en el mejor.
Las pequeñas diferencias en la rentabilidad promedio tienden a acumularse y crecer con el tiempo.
¿Cómo podemos reducir esta brecha? Una gestión más eficiente de la cartera podría ayudar. Por ejemplo, reducir los costos anuales de la cartera en un 2% (estos costes pueden ser normales en algunos servicios tradicionales) podría haber ayudado a obtener un 135% en 20 años y duplicando la rentabilidad final en el peor de los casos.
A corto plazo, la asignación de la cartera y la suerte juegan un papel dominante. Invertir a medio y largo plazo reduce la probabilidad de pérdida y es cierto que pequeñas diferencias en el retorno promedio generan grandes diferencias en el capital final.
Reduce el efecto del azar
A corto plazo, la asignación de la cartera y la suerte juegan un papel dominante. Invertir a medio y largo plazo reduce la probabilidad de pérdida y es cierto que pequeñas diferencias en el retorno promedio generan grandes diferencias en el capital final.
A largo plazo, la influencia del azar se reduce, pero la importancia de la eficiencia aumenta, ya que pequeñas mejoras se acumulan y ayudan a reducir la dispersión en rentabilidades totales finales.
Por lo tanto, hay dos pasos sencillos para mejorar tu éxito financiero sin necesidad de predecir el futuro:
- Invierte a largo plazo. Esto aumenta exponencialmente la probabilidad de obtener una rentabilidad positiva.
- Mejora la eficiencia reduciendo costos. Esto asegura que incluso pequeñas mejoras en la rentabilidad se acumulen en el largo plazo y aumentarán tu capital final.
En inbestMe, promovemos la inversión a largo plazo, brindándote acceso a una selección de carteras elaboradas con fondos indexados o ETFs de máxima eficiencia. Esta estrategia está diseñada para maximizar tu eficiencia de inversión a lo largo del tiempo y aumentar tus posibilidades de obtener rentabilidades superiores.
