Nuestro compromiso ha sido siempre democratizar la inversión eficiente y hacerlo con costes muy ajustados. Pero eso sí, sin comprometer la calidad de nuestros servicios. A continuación, te dejamos la nueva reducción de costes y comisiones en el 2022.
Aprovechando el nuevo año hacemos de nuevo una reducción de algunos costes y comisiones que, sin duda, ayudarán a aumentar la rentabilidad de las carteras de nuestros clientes.
Nueva reducción de comisiones de gestión en carteras de fondos indexados (2022)
Nuestras comisiones de gestión son sin duda una de las más ajustadas, no solo de la industria financiera en España, sino también dentro de los gestores automatizados (también denominados Robo Advisor).
A partir de enero del 2022 reducimos en 1 pb (0,01%) la comisión de gestión en las carteras de entre 1.000 € y 499.999 € (Fondos Indexados Estándar e ISR), donde se beneficiarán la mayor parte de nuestros clientes:
Más allá de la reducción de comisiones nos parece importante resaltar de nuevo lo que incluyen nuestros servicios:
Debemos recordar que algunos de nuestros servicios son únicos en la industria (a un coste muy competitivo), como por ejemplo:
- La gestión por objetivos.
- La posibilidad de combinar múltiples cuentas con diferentes objetivos o estilos de inversión.
- La posibilidad de escoger diferentes estilos de inversión (Estándard o ISR) y otros que pueden venir en el futuro.
- La optimización fiscal inteligente.
- La posibilidad de programar desde nuestra plataforma aportaciones automáticas recurrentes.
- La gestión constante de la cartera con reinversiones y re-balanceos.
- Acceso al comparador de fondos a partir de 50.000 €.
También es especialmente único nuestro servicio inbestMe Plus accesible a partir de posiciones superiores a 100.000 € con el acceso a un gestor personal asignado y sin coste adicional.
Este es un tipo de servicio reservado en la banca privada a patrimonios a partir de 1 millón de euros y, en cambio, con inbestMe este tipo de servicio es mucho más accesible para los inversores.
Reducción de las comisiones de gestión en carteras de ETFs (2022)
También aprovechamos el 2022 para alinear lo más posible nuestras comisiones de gestión de las carteras de ETFs con las de fondos indexados.
Estas quedan totalmente alineadas para nuestra oferta de carteras ETFs Estándar e ISR (Estas carteras se puede invertir partir de 5.000 €):
También aprovechamos el nuevo año para reducir de forma importante las comisiones de gestión de nuestras carteras de ETFs Value (Estas carteras se puede invertir partir de 15.000 € con una comisión de éxito del 5%) que se alinean con las carteras de ETFs Estándar e ISR:
Y finalmente, realizar una reducción más en nuestras carteras de ETFs Dynamic con reducciones en casi todos los tramos de inversión:
Recordemos que las carteras de ETFs Dynamic tienen una gestión táctica, que puede implicar revisiones de la distribución periódicas que pueden llegar a ser mensuales en función de la situación del mercado y con la prioridad de reducir riesgos en la cartera.
Resumen de la reducción de comisiones de gestión (2022):
En el cuadro siguiente hemos resumido como quedan y se agrupan los costes de comisiones de gestión de inbestMe:
Nuestra comisión neta media ponderada de gestión es del 0,25%
Las comisiones que hemos reportado son las nominales. Nuestros clientes tienen varias opciones para reducirlas con las promociones existentes:
- Comisión de gestión gratis el primer año hasta 10.000 € en nuestras carteras de fondos indexados. Ver condiciones.
- También pueden obtener 50 € por cada amigo que invites.
Esto hace que las comisiones realmente pagadas por nuestros clientes sean inferiores. Por ejemplo en el 2021:
- La comisión real cargada media ha sido del 0,30%.
- La comisión neta después de los bonos “invita a un amigo” ha sido en el 2021 del 0,25%.
- Si a este 0,25% le sumamos el 0,11% de trading/depositaria o custodia más habitual estimamos que el coste medio explícito soportado por nuestros clientes estará en torno al 0,36%. Sin duda, de los más competitivos del mercado.
Con los cambios en comisiones para el 2022 esta media puede reducir otro punto básico más hasta el 0,35%.
Reducción de los costes de depositaría y trading en las carteras de ETFs (2022)
Nuestras comisiones de custodia de fondos indexados son de nuevo de las más competitivas del mercado: un 0,11%, y un 0,06% para los niveles de inversión a partir del millón de euros.
Hemos estado trabajando para bajar también esos costes de depositaría/trading en las carteras de ETFs:
Aprovechamos también el inicio del nuevo año para ajustar de forma significativa las comisiones de trading y depositaría de nuestras carteras de ETFs y que conseguimos alinear casi por completo con las carteras de fondos indexados.
Detalles reducción de costes de los Fondos Indexados y ETFs
Recordemos que el coste de gestión de los propios fondos indexados y ETFs que usamos en nuestras carteras es el coste que deduce el proveedor del fondo o ETF del valor liquidativo diario.
Es por ello que, nos referimos a ellos como coste implícito (ya que no son visibles), a diferencia de las comisiones de gestión o de custodia que son explícitos (visibles), es decir, que son cargadas a la cuenta de nuestros clientes sea mensualmente (la mayoría) o trimestralmente (la custodia en las carteras de fondos indexados).
Durante el año pasado ya estuvimos haciendo ajustes en algunos de los costes, sobre todo en nuestras carteras de fondos indexados estándar. En cambio, en nuestras carteras de fondos indexados ISR se han aumentado recientemente y ligeramente al incluir más inversión de impacto.
En este punto nos gustaría recordar que así como el TER del fondo o ETF es importante, este es solo uno de los parámetros a tener en cuenta.
Hay otros elementos que deben considerarse y que pueden convertirse en costes ocultos siendo el “tracking difference” probablemente el más relevante: esto es la diferencia en rentabilidad entre lo que obtiene el fondo o el ETF y el índice al que sigue. En este sentido un fondo o ETF puede tener un TER más bajo, pero tener un coste oculto por esta diferencia. Por eso es más importante saber el coste total de poseer un fondo o ETF más que su TER.
Recuerda que el coste total de poseer un fondo o un ETF incluiría no solamente el TER sino otros conceptos como el “tracking difference”. También incluiría el bid/ask spread o el coste de compra/venta si lo hubiere.
¿Cómo realizamos la selección de los Fondos Indexados o ETFs?
Adicionalmente, nos gustaría recordar que la selección de los fondos indexados o ETFs están supeditados en nuestro caso a:
- Obtener la máxima diversificación en clases de activos: nuestras carteras están ultra diversificadas e incluyen la clase de activo acciones inmobiliarias (REITS) y oro (ETFs).
- Buscamos también una diversificación no únicamente en las clases de activos sino también en los proveedores que usamos. Hay otros gestores automatizados que han decidido concentrar la selección en un solo proveedor. Nosotros buscamos explícitamente tener varios proveedores y nos autoimponemos límites en el peso de un fondo indexado o ETF (en torno al 25%).
- Buscamos tener cierto control de la exposición a divisa. Es decir, nuestras carteras tienen un máximo de exposición al riesgo divisa según sea la cartera en Euros o Dólares. Para ello combinamos el uso de fondos con cobertura de divisa (que a menudo son ligeramente más costosos).
- También seleccionamos fondos o ETFs para alinear con la temática o el estilo de inversión de la cartera. En general los fondos indexados temáticos tienen un coste ligeramente superior. Creemos que estos se van a ir igualando con los fondos indexados más estándar.
En el cuadro siguiente recordamos cuáles son los costes nominales promedios (TER) de nuestras carteras.
Estos costes son de los más bajos del mercado, y además nos parecen los más eficientes para conseguir los objetivos que hemos mencionado más arriba y que, como vemos año a año, no condicionan para que nuestras carteras obtengan excelentes resultados en rentabilidad. En este estudio demostramos que, en general, nuestras carteras tienen los costes totales de tenencia más competitivos.
Reducción en los costes de trading y custodia en las carteras Advanced
Recordemos que inbestMe también ofrece la posibilidad de personalizar carteras cuando estas superan los 100.000 €. Esto se hace contactando directamente al gestor personal asignado. Este analizará conjuntamente con el cliente y el comité de inversión esa personalización.
Nuestras carteras inbestMe Advanced también se benefician de algunas de estas reducciones según vemos en la tabla siguiente:
Por un lado, alineamos totalmente los costes de custodia (0,11%/0,06%) en las carteras de fondos y por otro también ajustamos a 0,11%/0,10% el trading y depositaría.
Esperemos que os haya gustado el artículo sobre la nueva reducción de costes y comisiones en el 2022. Déjanos tu opinión en los comentarios.
Nota 1: Todos los costes y comisiones que mostramos en las tablas siguientes incluyen el IVA.
Nota 2: La única comisión que percibe realmente inbestMe es la comisión de gestión. Los otros costes o comisiones de custodia, trading o depositaria son comisiones o costes de terceras partes: GVC Gaesco en la custodia de fondos indexados, Interactive Brokers para los costes de trading y depositaría de los ETFs.
