Robo Advisor
Guida su Robo Advisors
Definizione di a Robo Advisor
Se ti stai chiedendo cosa a robo advisor è che ne stai visitando uno proprio adesso. inbestMe è un robo advisor e quindi possiamo darti tutti i dettagli in merito Robo Advisors.
L’origine del termine Robo Advisor deriva dalla combinazione delle parole robo (robot) e advisor, cioè un consulente robotico o automatizzato.
I Robo Advisor sono conosciuti anche come gestori automatizzati, poiché infatti, oltre a consigliarti, gestiscono i tuoi soldi per te. Quindi un Robo Advisor è una sorta di consulente finanziario che offre un servizio di gestione del portafoglio di investimenti online attraverso algoritmi, automazione e solitamente è supervisionato da un team di investitori esperti.
I Robo Advisor semplificano la creazione di portafogli di investimento individuali per ogni persona, adattati alle sue possibilità. La creazione e la manutenzione del portafoglio sono completamente automatizzate.
Il gestore automatizzato fa tutto:
- Crea il tuo piano in base alla tua situazione e ai tuoi obiettivi
- Investe per te con strategie da investitori esperti
- Ottimizza continuamente il tuo portafoglio
- Apporta modifiche quando necessario
- Gestisce i tuoi contributi aggiuntivi
Grazie all’automazione, questa nuova alternativa per la gestione del capitale offre agli investitori costi inferiori e, di conseguenza, rendimenti migliori.
Le caratteristiche più comuni dei Robo Advisor sono:
- Automazione
- Gestione del portafoglio delegato
- Costi bassi
- Accessibile con molto meno capitale
- Utilizzo di strumenti passivi
Altre caratteristiche meno comuni:
- Gestione passiva/attiva
- Trasparenza
- Indipendenza
- Servizio clienti con un pregiudizio digitale
- Investimenti globali
Origine dei Robo Advisor
Come funziona un Robo Advisor?
Il tipico processo di investimento per un Robo Advisor si compone di 3 fasi principali.
- Innanzitutto, cliente fare una prova che ci permette di stabilire quali siano i loro obiettivi finanziari, la situazione patrimoniale, la conoscenza degli investimenti e la loro psicologia.
- Una volta stabilito il profilo dell’investitore dell’utente, il Robo Advisor assegna un portafoglio di investimenti adatto al profilo di rischio dell’investitore.
- Infine, gli investitori aprono il proprio conto, trasferiscono il capitale da investire, e il Robo Advisor si prende cura del resto, riequilibrando e ottimizzando periodicamente il proprio investimento utilizzando diversi algoritmi.
Top Robo Advisors (2023)
I Robo Advisor più importanti nel mercato statunitense sono:
- Betterment: Il più grande consulente indipendente di robot, che gestisce 13 miliardi di dollari con oltre 300.000 clienti.
- Wealthfront: Questo robot gestisce circa 9,5 miliardi di dollari. Con oltre 150.000 clienti.
- Wealthsimple: Questo Robo Advisor con sede a Toronto aveva in gestione un patrimonio di 1,9 miliardi di dollari nel 2018.
I mercati europei sono caratterizzati da:
- Scalable Capital: Gestisce 1 miliardo di euro di asset di clienti, con oltre 30.000 clienti.
- Nutmeg: Questo robot con sede a Londra sta crescendo rapidamente. Secondo i dati raccolti nel 2017, aveva oltre 50.000 clienti e un patrimonio di 1 miliardo di sterline.
- Moneyfarm: un Robo Advisor europeo in continua crescita, nel 2018 ha gestito 400 milioni di sterline per 27.000 investitori attivi.
Robo Advisor myths
Alcuni investitori sono riluttanti a utilizzare i Robo Advisor come strumento di investimento poiché pensano che sia un robot a decidere dove investire.
Tuttavia, nella stragrande maggioranza dei casi, ciò non avviene. Sono infatti gli esseri umani, investitori esperti, a decidere dove investire. Questi sono solitamente guidati da strategie a lungo termine. Il robot automatizza tutto ciò che può essere automatizzato per evitare errori, risparmiare sui costi e semplificare il processo di investimento.
Anche se sempre più persone evitano di recarsi presso la filiale locale per svolgere attività bancarie, un altro mito sui Robo Advisor è che non possono offrire un trattamento personalizzato. E neanche questo è del tutto stretto. È infatti vero che un Robo Advisor non sarà in grado di offrire un trattamento così personale e faccia a faccia come quello bancario tradizionale. Il fatto è che se lo facesse non potrebbe offrire i costi molto bassi offerti. Tuttavia, dietro la telefonata, la chat, la videochiamata… ci sarà sempre un essere umano pronto ad aiutarti.
Che tipo di cliente investe con i Robo Advisor
I robo advisor sono accessibili a tutti i tipi di clienti, anche se il profilo utente che risalta di più è quello delle persone che si sentono a proprio agio nel mondo digitale, con la tecnologia, l’ingegneria, l’informatica e la finanza.
Le persone che cercano i servizi di Robo Advisor generalmente desiderano una consulenza personalizzata per migliorare i rendimenti dei loro portafogli e dei loro risparmi.
Ciò che più colpisce è che la maggior parte degli utenti sono uomini e non sono molte le donne che cercano questo tipo di servizio. Perché? Uno dei motivi è che, sfortunatamente, storicamente gli uomini sono stati pagati meglio delle donne. Tuttavia, man mano che la società corregge il divario di reddito tra uomini e donne, è prevedibile che il numero di donne che investono con i Robo Advisor si equilibrierà con quello degli uomini.
Per quanto riguarda l’età, prevalgono i soggetti tra i 40 e i 60 anni. La maggior parte vive nelle grandi città e possiede una partecipazione media di 60.000 euro.
In sintesi, i gestori automatizzati sono ideali per coloro che non hanno tempo per gestire i propri investimenti, che preferiscono investire a lungo termine e vogliono iniziare a investire con poco capitale e portafogli diversificati.
Robo Advisor e Fiscalità
Per quanto riguarda le tasse, i Robo Advisor generalmente applicano strategie simili ai servizi tradizionali quando si tratta di far fronte alle tasse:
- Utilizzo di beni che di per sé forniscono vantaggi fiscali, ad esempio fondi di investimento (trasferibili).
- Utilizzando strumenti mirati ad ottenere detrazioni fiscali, ad esempio i piani pensionistici.
- In misura minore, applicando specifiche tecniche di ottimizzazione fiscale.
In Spagna (unico Paese al mondo) è possibile usufruire della detrazione fiscale utilizzando fondi di investimento trasferibili. I fondi di investimento spagnoli sono trasferibili. Ma anche i fondi di investimento esteri sono trasferibili se si registrano presso la CNMV e contano più di 500 partecipanti.
In Spagna, grazie a questo differimento fiscale, al momento dell’ordine del trasferimento, il denaro rimborsato dal fondo di origine non passa mai attraverso il partecipante, quindi non c’è obbligo di pagare le tasse al momento del trasferimento e il denaro viene utilizzato direttamente per sottoscrivere il fondo di destinazione.
Ricorda che questa possibilità di applicazione del differimento è applicabile solo alle persone fisiche residenti in Spagna. In altre parole, uno spagnolo non residente non può applicare questa procedura, né può farlo una società.
Pertanto, la maggior parte dei Robo Advisor in Spagna costituisce portafogli di fondi di investimento trasferibili, il che significa che per definizione possono utilizzare la procedura di trasferibilità per i fondi di investimento. Ciò implica quanto segue:
– Quando un investitore trasferisce fondi da un altro istituto al Robo Advisor, non ci sarà alcun impatto fiscale (se ci sono plusvalenze accumulate)
– Quando si effettuano ribilanciamenti o modifiche da un fondo all’altro mentre sono trasferibili, non verrà applicata alcuna imposta nel processo
Devi però ricordare che:
– La possibilità di applicare questo differimento è applicabile solo alle persone fisiche residenti in Spagna
Va ricordato che il differimento non è un’esenzione, è semplicemente un differimento o un ritardo nella fattura fiscale sulle plusvalenze. Quando infine liquideremo le nostre posizioni, le imposte corrispondenti matureranno su tutte le plusvalenze generate.
Anche così, una volta compreso che non si tratta di un’esenzione fiscale, il differimento delle tasse è una componente che aiuta a migliorare i rendimenti finali perché stiamo guadagnando anche sulle tasse non pagate. Questo rendimento aggiuntivo sarà altrettanto importante o più importante a seconda del rendimento reale ottenuto dal fondo o dal portafoglio.
Italiano But on the other hand, it will be unimportant if performance is poor. Ma d’altro canto, non avrà importanza se le prestazioni sono scarse. In termini estremi, se il rendimento è pari a zero ovviamente non ci sarà nemmeno alcun beneficio fiscale. Puoi approfondire l’argomento in questo studio sull’effetto reale del differimento fiscale.
I Robo Advisor e il lungo termine
In generale, tutti i Robo Advisor investono a lungo termine e non sono consigliabili agli investitori che desiderano ottenere rendimenti consistenti in un breve lasso di tempo. Infatti, non consigliamo mai di investire il capitale che sarà necessario entro i prossimi 3 anni, poiché in brevi periodi il mercato potrebbe essere molto volatile.
I robo advisor investono a lungo termine, poiché in questo modo approfittano della tendenza al rialzo dei mercati e possono offrire rendimenti considerevoli rispetto all’investitore speculativo. Numerosi studi dimostrano che una buona formula per avere successo nel mondo degli investimenti è stabilire un piano sistematico con una visione quanto più lunga possibile.
Inoltre, grazie alla posizione a lungo termine, l’investitore può beneficiare dell’interesse composto, la formula “magica” che aumenta esponenzialmente i rendimenti con il passare del tempo.
Un altro vantaggio a lungo termine derivante dall’investimento con i Robo Advisor è la riduzione dei costi. Effettuando meno operazioni, sia di vendita che di acquisto, il Robo Advisor può offrire costi inferiori rispetto a quelli offerti dai servizi gestionali tradizionali.
Robo Advisor e algoritmi
Una delle grandi caratteristiche dei Robo Advisor è il fatto che sono automatizzati. Tale automazione è spesso basata su algoritmi. Utilizzando algoritmi, il Robo Advisor può svolgere tutte quelle attività in cui una persona non aggiunge valore in modo più rapido, efficiente ed economico. Ad esempio, gli algoritmi di un Robo Advisor sono responsabili di:
- Creazione del portafoglio di investimenti (precedentemente stabilito da un investitore esperto secondo modelli da Premio Nobel) secondo i parametri di ciascun cliente: livello di rischio, orizzonte temporale, ecc.
- Applicare il ribilanciamento necessario per mantenere il portafoglio allineato alla distribuzione originale.
- Gestire la compravendita per migliorare la situazione fiscale di un portafoglio.
- Assistenza nelle operazioni di cambiamento di strategia o aggiustamenti tattici a seconda della situazione dei mercati.
Robo Advisor ed ETF
Molti Robo Advisor utilizzano gli ETF per creare portafogli adattati al livello di rischio del profilo dell’investitore, all’orizzonte del suo investimento e ai suoi obiettivi finanziari.
Usano gli ETF per vari motivi:
- A causa della loro ampia diversificazione, quando l’investitore acquista un ETF, in realtà acquista una miriade di azioni e altri investimenti in obbligazioni.
- Un altro motivo è che sono passivi e quindi cercano di ottenere gli stessi risultati offerti dal mercato azionario, consentendo all’investitore di ottenere lo stesso rendimento del mercato senza i costi aggiuntivi impliciti nel tentativo di sovraperformare il mercato.
- Sono molto trasparenti, quindi l’investitore saprà in ogni momento quali asset ha l’ETF e se sta facendo il suo lavoro
- Sono facili da acquistare e vendere.
- Offrono commissioni basse.
Prospettive sui Robo Advisor
“L’utilizzo dei Robo Advisor è stato un’evoluzione dello tsunami tecnologico, che ha devastato il sistema bancario tradizionale e colpisce il settore dei servizi finanziari. La crisi finanziaria ha causato il malcontento degli utenti nei confronti del sistema bancario tradizionale e ciò ha aiutato le fintech e i Robo Advisor a svilupparsi a un ritmo rapido per servire i consumatori di determinati prodotti bancari nel miglior modo possibile. I Robo Advisor hanno contribuito a focalizzare gli utenti dei prodotti bancari su determinati servizi finanziari, rendendo l’intero processo più semplice, efficiente e trasparente a livello di costi.”
“I Roboadvisor offrono una soluzione di investimento semplice, diretta e comoda, che si adatta molto bene alle esigenze di alcune tipologie di clienti. Soprattutto per le persone che hanno una certa capacità di risparmio e di investimento, ma non abbastanza per avere accesso a un consulente finanziario personale. Ma anche per un profilo abituato all’uso di Internet che si muove sempre più fuori dal settore bancario tradizionale. Hanno un enorme potenziale di crescita, non perché diventeranno il servizio di punta, ma perché è un mercato gigantesco in cui iniziano quasi dal nulla. Ricordatevi che passare da una quota di mercato dello 0,1% all’1% significa moltiplicare per 10. E in questo settore sono molti milioni di euro. La grande sfida per tutti questi progetti è come differenziarsi gli uni dagli altri. Proprio i grandi vantaggi della comodità e della semplicità diventano una minaccia da questo punto di vista. Per questo motivo è fondamentale investire nella generazione di un marchio, nel raggiungimento del riconoscimento da parte dei clienti e nell’offrire un servizio di alta qualità in termini di usabilità e servizio al cliente”.
“Credo che stiamo entrando definitivamente in una fase 2.0 dei robo-advisor. Le promesse del boom dei robo-advisor (che negli Stati Uniti risale a più di 5 anni fa) sono state mantenute solo in parte. In generale si è verificata una foratura robo-advisor in tutto il mondo in clienti e asset catturati. Il focus di questa seconda fase di robo-advisor sarà più sulle finanze personali che sulla gestione del portafoglio, e la grande sfida non sarà solo nel prodotto finanziario ( (che, in un certo senso, è già stato inventato) ma in tutto ciò che sta correggendo le carenze comportamentali degli esseri umani (del cliente e del consulente umano) nelle decisioni di risparmio e investimento. Sarà una fase in cui alcuni dei robo-advisor che le aspettative deluse sopravvivono e iniziano a beneficiare di tassi di crescita davvero dirompenti, che ora sono molto difficili da apprezzare.”
“Secondo me, nel medio termine, i roboadvisor diventeranno una vera alternativa all’investimento in prodotti bancari, ovvero saranno conosciuti dalla maggior parte delle persone che vogliono iniziare a investire. Si tratta di far passare il messaggio dell’importanza dei costi e dell’indipendenza nella gestione. Qualcosa che è basilare e di cui troppe persone non sono a conoscenza Le banche tradizionali continuano ad avere molta influenza su queste decisioni e aprire la mente dei piccoli investitori è una lotta contro corrente. Nonostante ciò, sono fermamente convinto che prima o poi la popolazione aprirà gli occhi. E’ una questione di pazienza e tenacia”.
“Crediamo che gli investimenti in roboadvisor siano appena iniziati in Spagna e che d’ora in poi conosceranno una crescita esponenziale, proprio come è successo negli Stati Uniti, dove la fiducia in questo tipo di investimento è pari all’investimento negli altri fondi tradizionali In Spagna siamo più riluttanti verso nuove forme di investimento o di risparmio, soprattutto quando Internet è il loro mezzo principale, ma con le nuove generazioni tutto indica che un futuro promettente attende i roboadvisor poiché la loro presenza e gestione avviene fondamentalmente attraverso la rete e ciò genera più fiducia e attrazione per i giovani. Ci aspettiamo quindi una crescita del denaro gestito nei prossimi anni dai principali roboadvisor spagnoli.”
“Le aziende fintech stanno rivoluzionando il settore finanziario; utilizzano tecnologie all’avanguardia, sono comode, veloci e hanno costi molto bassi. Costituiscono quindi un’attrazione per qualsiasi utente della generazione X e Millennials abituati all’uso delle nuove tecnologie e alla ricerca di metodi digitali alternativi. Non sorprende che i robodivisor stiano guadagnando così tanta forza in Spagna; fortunatamente stiamo vivendo questo cambiamento nella cultura degli investimenti spagnola. Le commissioni elevate e la bassa redditività offerte dal sistema bancario tradizionale hanno spinto gli investitori a esplorare nuovi metodi più convenienti , alternative semplici e allo stesso tempo ad alta redditività e diversificazione. È per questo motivo che i robo advisor stanno crescendo a ritmo sostenuto e considerati da molti come l’investimento del futuro. La personalizzazione del portafoglio e la grande varietà di investimenti strategie rendono questo prodotto un’opzione adatta a qualsiasi investitore.”
“I robo advisor soddisfano più che le esigenze di investimento della maggioranza. Senza avere alcuna conoscenza di finanza, consentono a chiunque di avere un portafoglio completamente diversificato, personalizzato in base al proprio livello di rischio e con un rendimento che a lungo termine schiaccia i fondi di investimento.” investimenti tradizionali. Tutto questo con commissioni così basse che le banche semplicemente non possono competere. È solo questione di tempo prima che le persone se ne rendano conto e destinino una percentuale dei propri risparmi. Nei prossimi anni, man mano che la società spagnola acquisirà una cultura finanziaria a causa dell’incertezza sulle pensioni, i gestori automatizzati conosceranno una crescita senza precedenti Attualmente, e si prevede che diventerà più pronunciata in futuro, si registra una fuga di capitali gestiti dalle banche verso robo advisor, che acquisiranno quote di mercato simili a quelle di paesi finanziariamente più avanzati come gli Stati Uniti.”
“I robot advisor sono un modo per investire automaticamente in fondi indicizzati a basso costo, senza preoccupazioni da parte tua. Anche se in Spagna è ancora un prodotto relativamente nuovo, in altri paesi è già uguale alla gestione attiva e tutto fa pensare che anche da noi accadrà la stessa cosa. In questo senso, pensiamo che iniziative come InbestMe aiuteranno a diffondere questo sistema e a renderlo ancora più semplice per tutte quelle persone che vogliono iniziare questo tipo di investimenti”.
“I robo advisor sono un ottimo modo per investire il proprio denaro. Grazie ai loro portafogli indicizzati sulle principali economie del mondo, gli investitori comuni possono investire negli asset giusti. A poco a poco, sempre più persone si renderanno conto dei vantaggi rispetto agli investimenti tradizionali banche, e man mano che l’educazione finanziaria migliora nel nostro Paese, i robo advisor diventeranno uno dei principali attori negli investimenti in Spagna. È solo questione di tempo prima che questo modello di investimento a basso costo, con commissioni, alta redditività e grande diversificazione diventi più popolare e i piccoli risparmiatori possono trarne vantaggio. È chiaro che i robo advisor sono qui per restare.”
“Investo in robo advisor dal 2018, tra questi ci sono anche io. Quando ho iniziato a investire non trovavo una strategia che mi soddisfacesse al 100%, finché non ho scoperto i robo advisor. Grazie a loro posso investire i miei soldi senza complicarmi le cose, senza perdere tempo e avendo un portafoglio adatto al mio profilo di investitore. Inoltre, ho un portafoglio composto dai migliori fondi indicizzati sul mercato, cosa che consiglia anche Warren Buffett. Secondo me, i robo advisor non potranno che crescere, e questo è che le persone ti renderanno conto che sono la migliore alternativa per chi non vuole dedicare tempo ai propri investimenti e ottenere comunque rendimenti fantastici.”
