Robo Advisor
Guide sur les Robo Advisors
Définition d’un Robo Advisor
Si vous vous demandez ce qu’est un robo advisorvous en visitez un en ce moment. inbestMe est un robo advisor et nous pouvons donc vous donner tous les détails sur les conseillers en robots.
L’origine du terme Robo Advisor vient de la combinaison des mots robo (robot) and advisor (conseiller), c’est-à-dire un conseiller robotique ou automatisé.
Les Robo Advisors sont également connus sous le nom de gestionnaires automatisés, car en fait, en plus de vous conseiller, ils gèrent votre argent pour vous. Ainsi, un Robo Advisor est une sorte de conseiller financier qui propose un service de gestion de portefeuille d’investissement en ligne grâce à des algorithmes, de l’automatisation et est généralement supervisé par une équipe d’investisseurs experts.
Les Robo Advisors facilitent la création de portefeuilles d’investissement individuels pour chaque personne, adaptés à ses possibilités. La création et la maintenance du portefeuille sont entièrement automatisées.
Le gestionnaire automatisé fait tout :
- Il crée votre plan en fonction de votre situation et de vos objectifs
- Il investit pour vous avec des stratégies d’investisseurs experts
- Il optimise votre portefeuille en permanence
- Il apporte des modifications si nécessaire
- Il gère vos cotisations supplémentaires
Grâce à l’automatisation, cette nouvelle alternative de gestion du capital offre aux investisseurs des coûts inférieurs et, par conséquent, de meilleurs rendements.
Les caractéristiques les plus courantes des Robo Advisors sont :
- Automatisation
- Gestion de portefeuille déléguée
- Faibles coûts
- Accessible avec beaucoup moins de capital
- Utilisation d’instruments passifs
Autres fonctionnalités moins courantes :
- Gestion passive/active
- Transparence
- Indépendance
- Un service client à dominante digitale
- Investissement mondial
Origine des Robo Advisors
Comment fonctionne un Robo Advisor ?
Le processus d’investissement typique pour un Robo Advisor comprend 3 étapes principales.
- Tout d’abord, le client passe un test qui nous permet d’établir quels sont ses objectifs financiers, sa situation financière, ses connaissances en investissement et sa psychologie.
- Une fois le profil d’investisseur de l’utilisateur établi, le Robo Advisor lui attribue un portefeuille d’investissement adapté au profil de risque de l’investisseur.
- Enfin, les investisseurs ouvrent leur compte, transfèrent le capital à investir et le Robo Advisor s’occupe du reste, rééquilibrant et optimisant périodiquement leur investissement à l’aide de différents algorithmes.
Meilleurs Robo Advisors (2023)
Les Robo Advisors les plus importants sur le marché américain sont :
- Betterment: Le plus grand conseiller indépendant en robotique, qui gère 13 milliards de dollars avec plus de 300 000 clients.
- Wealthfront: Ce robot gère environ 9,5 milliards de dollars. Avec plus de 150 000 clients.
- Wealthsimple: Ce Robo Advisor basé à Toronto avait 1,9 milliard de dollars d’actifs sous sa gestion en 2018.
Les marchés européens présentent :
- Scalable Capital: gère 1 milliard d’euros d’actifs clients, avec plus de 30 000 clients.
- Nutmeg: Ce robot basé à Londres connaît une croissance rapide. Selon les données collectées en 2017, elle comptait plus de 50 000 clients et 1 milliard de livres sterling d’actifs.
- Moneyfarm: un Robo Advisor européen qui ne cesse de croître, il a géré en 2018 400 millions de livres sterling pour 27 000 investisseurs actifs.
Mythes sur les Robo Advisors
Certains investisseurs hésitent à utiliser Robo Advisors comme outil d’investissement car ils pensent que c’est un robot qui décide où investir.
Or, ce n’est pas le cas dans la grande majorité des cas. Ce sont en réalité des humains, des investisseurs experts, qui décident où investir. Celles-ci sont généralement motivées par des stratégies à long terme. Le robot automatise tout ce qui peut l’être afin d’éviter les erreurs, d’économiser des coûts et de simplifier le processus d’investissement.
Même si de plus en plus de gens évitent de se rendre à leur agence locale pour faire des affaires bancaires, un autre mythe à propos des Robo Advisors est qu’ils ne peuvent pas offrir de traitement personnalisé. Et ce n’est pas non plus entièrement étanche. Il est en effet vrai qu’un Robo Advisor ne sera pas en mesure d’offrir un traitement aussi personnel et en face à face que celui d’une banque traditionnelle. Le fait est que si tel était le cas, il ne pourrait pas offrir les coûts très bas proposés. Cependant, derrière l’appel téléphonique, le chat, l’appel vidéo… il y aura toujours un humain prêt à vous aider.
Quel type de client investit avec Robo Advisors
Les Robo Advisors sont accessibles à tous les types de clients, même si le profil d’utilisateur qui se démarque le plus est celui des personnes qui se sentent à l’aise dans le monde numérique, avec la technologie, l’ingénierie, l’informatique et la finance.
Les personnes qui font appel aux services de Robo Advisors souhaitent généralement des conseils personnalisés pour améliorer les rendements de leurs portefeuilles et de leur épargne.
Ce qui est le plus frappant, c’est que la plupart des utilisateurs sont des hommes et que peu de femmes recherchent ce type de service. Pourquoi? L’une des raisons est que, malheureusement, les hommes ont toujours été mieux payés que les femmes. Cependant, à mesure que la société comble l’écart de revenus entre les hommes et les femmes, il faut s’attendre à ce que le nombre de femmes investissant avec Robo Advisors s’équilibre avec celui des hommes.
En ce qui concerne l’âge, les 40 à 60 ans sont majoritaires. La plupart vivent dans les grandes villes et disposent d’un capital social moyen de 60 000 euros.
En résumé, les gestionnaires automatisés sont idéaux pour ceux qui n’ont pas le temps de gérer leurs investissements, qui préfèrent investir à long terme et souhaitent commencer à investir avec peu de capital et des portefeuilles diversifiés.
Robo Advisors et fiscalité
Concernant la fiscalité, les Robo Advisors appliquent généralement des stratégies similaires aux services traditionnels lorsqu’il s’agit de faire face aux impôts :
- Utiliser des actifs qui en eux-mêmes offrent des avantages fiscaux, par exemple des fonds d’investissement (transférables).
- Utiliser des instruments spécialement conçus pour obtenir des déductions fiscales, par exemple les régimes de retraite.
- Dans une moindre mesure, en appliquant des techniques spécifiques d’optimisation fiscale.
En Espagne (le seul pays au monde), il est possible de bénéficier d’un report d’impôt en utilisant des fonds d’investissement transférables. Les fonds d’investissement espagnols sont transférables. Mais les fonds d’investissement étrangers sont également transférables s’ils s’inscrivent auprès de la CNMV et comptent plus de 500 participants.
En Espagne, grâce à ce report d’impôt, lors de la commande du transfert, l’argent remboursé par le fonds source ne passe jamais par l’intermédiaire du participant, il n’y a donc aucune obligation de payer des impôts au moment du transfert et l’argent est utilisé directement pour souscrire le fonds de destination.
N’oubliez pas que cette possibilité d’appliquer le report n’est applicable qu’aux personnes physiques résidant en Espagne. En d’autres termes, un Espagnol non-résident ne peut pas appliquer cette procédure, pas plus qu’une entreprise.
Ainsi, la plupart des Robo Advisors en Espagne constituent des portefeuilles de fonds d’investissement transférables, ce qui signifie qu’ils peuvent par définition utiliser la procédure de transférabilité des fonds d’investissement. Cela implique ce qui suit :
– Lorsqu’un investisseur transfère des fonds d’une autre institution vers le Robo Advisor, il n’y aura aucun impact fiscal (s’il y a des gains en capital accumulés)
– Lors de rééquilibrages ou de changements d’un fonds à un autre alors qu’ils sont transférables, aucune taxe ne sera appliquée dans le processus
Cependant, vous devez vous rappeler que :
– La possibilité d’appliquer ce report n’est applicable qu’aux personnes physiques résidant en Espagne
Rappelons que le report n’est pas une exonération, il s’agit simplement d’un report ou d’un retard de la facture fiscale sur les plus-values. Lorsque nous liquidons définitivement nos positions, les impôts correspondants seront accumulés sur toutes les plus-values générées.
Néanmoins, une fois compris qu’il ne s’agit pas d’une exonération fiscale, le report d’impôt est un élément qui contribue à améliorer les rendements finaux car nous obtenons également des rendements sur l’impôt impayé. Ce rendement supplémentaire sera aussi ou plus important selon le rendement réel obtenu par le fonds ou le portefeuille.
Mais d’un autre côté, cela n’aura aucune importance si les performances sont médiocres. À l’extrême, si le rendement est nul, il n’y aura évidemment pas non plus d’avantage fiscal. Vous pourrez en apprendre davantage sur le sujet dans cette étude sur l’effet réel du report d’impôt.
Les Robo Advisors et le long terme
En général, tous les Robo Advisors investissent à long terme et ne sont pas recommandés aux investisseurs qui souhaitent obtenir des rendements importants en peu de temps. En fait, nous ne recommandons jamais d’investir le capital qui sera nécessaire au cours des 3 prochaines années, car sur de courtes périodes, le marché pourrait être très volatil.
Les Robo Advisors investissent à long terme, car ils profitent ainsi de la tendance haussière des marchés et peuvent offrir des rendements considérables par rapport à l’investisseur spéculatif. De nombreuses études montrent qu’une bonne formule pour réussir dans le monde de l’investissement consiste à établir un plan systématique avec une vision aussi longue que possible.
De plus, grâce à la position à long terme, l’investisseur peut bénéficier d’intérêts composés, la formule « magique » qui augmente les rendements de façon exponentielle au fil du temps.
Un autre avantage à long terme d’investir avec Robo Advisors est la réduction des coûts. En effectuant moins d’opérations, que ce soit de vente ou d’achat, le Robo Advisor peut offrir des coûts inférieurs à ceux proposés par les services de gestion traditionnels.
Les Robo Advisors et ses algorithmes
L’une des grandes caractéristiques des Robo Advisors est le fait qu’ils sont automatisés. Une telle automatisation repose souvent sur des algorithmes. En utilisant des algorithmes, le Robo Advisor peut effectuer toutes les tâches pour lesquelles une personne n’ajoute pas de valeur plus rapidement, efficacement et économiquement. Par exemple, les algorithmes d’un Robo Advisor sont responsables de :
- Création du portefeuille d’investissement (préalablement établi par un investisseur expert selon les modèles du prix Nobel) en fonction des paramètres de chaque client : niveau de risque, horizon temporel, etc.
- Appliquer un tel rééquilibrage si nécessaire pour maintenir le portefeuille aligné sur la distribution initiale.
- Gérer les achats et les ventes pour améliorer la situation fiscale d’un portefeuille.
- Accompagnement aux opérations de changement de stratégie ou d’ajustements tactiques en fonction de la situation des marchés.
Les Robo Advisors et ETF
De nombreux Robo Advisors utilisent les ETF pour créer des portefeuilles adaptés au niveau de risque du profil de l’investisseur, à l’horizon de son investissement et à ses objectifs financiers.
Ils utilisent les ETF pour diverses raisons :
- En raison de leur large diversification, c’est-à-dire que lorsque l’investisseur achète un ETF, il achète en réalité une myriade d’actions et d’autres investissements en obligations.
- Une autre raison est qu’ils sont passifs et cherchent ainsi à obtenir les mêmes résultats qu’offre le marché boursier, permettant à l’investisseur d’obtenir le même rendement que le marché sans les coûts supplémentaires qu’implique une tentative de surperformance du marché.
- Ils sont très transparents, de sorte que l’investisseur saura à tout moment de quels actifs l’ETF dispose et s’il fait son travail.
- Ils sont faciles à acheter et à vendre.
- Ils offrent des frais peu élevés.
Points de vue sur les Robo Advisors
« Le recours à Robo Advisors est une évolution du tsunami technologique qui a dévasté le secteur bancaire traditionnel et qui affecte le secteur des services financiers. La crise financière a provoqué le mécontentement des utilisateurs à l’égard des services bancaires traditionnels, ce qui a aidé les fintechs et les Robo Advisors à se développer à un rythme rapide pour servir au mieux les consommateurs de certains produits bancaires. Les Robo Advisors ont contribué à concentrer les utilisateurs de produits bancaires sur certains services financiers, rendant l’ensemble du processus plus simple, plus efficace et transparent au niveau des coûts. «
« Les Roboadvisors offrent une solution d’investissement simple, directe et confortable, qui répond très bien aux besoins de certains types de clients. Surtout pour les personnes qui disposent d’une certaine capacité d’épargne et d’investissement, mais pas suffisante pour avoir accès à un conseiller financier personnel. Mais aussi pour un profil habitué à l’usage d’Internet qui s’éloigne de plus en plus du secteur bancaire traditionnel. Ils ont un énorme potentiel de croissance, non pas parce qu’ils vont devenir le service vedette, mais parce qu’il s’agit d’un marché géant sur lequel ils partent de presque rien. Rappelons que passer d’une part de marché de 0,1% à 1%, c’est multiplier par 10. Et dans ce secteur, cela représente plusieurs millions d’euros. Le grand défi de tous ces projets est de savoir comment se différencier les uns des autres. Justement, les grands avantages du confort et de la simplicité deviennent de ce point de vue une menace. Pour cette raison, il est essentiel d’investir dans la génération d’une marque, dans la reconnaissance des clients et dans l’offre d’un service de haute qualité en termes de convivialité et de service client. »
« Je pense que nous entrons définitivement dans la phase 2.0 des robots-conseillers. Les promesses du boom des robots-conseillers (qui a eu lieu aux États-Unis il y a plus de 5 ans) n’ont été que partiellement tenues. En général, il y a eu une crevaison dans des robots-conseillers du monde entier en clients et en actifs capturés. Cette deuxième phase de robots-conseillers se concentrera davantage sur les finances personnelles que sur la gestion de portefeuille, et le grand défi ne sera pas seulement dans le produit financier ( qui, d’une certaine manière, a déjà été inventé) mais dans tout ce qui corrige les déficiences comportementales des humains (du client et du conseiller humain) lors de la prise de décisions d’épargne et d’investissement. Ce sera une phase où certains des robots-conseillers que les attentes déçues survivent et commencent à bénéficier de taux de croissance véritablement disruptifs, qui sont désormais très difficiles à apprécier. »
“À mon avis, à moyen terme, les roboadvisors vont devenir une véritable alternative à l’investissement dans les produits bancaires, c’est-à-dire qu’ils seront connus de la majorité des personnes qui souhaitent se lancer dans l’investissement. Il s’agit de faire passer le message de l’importance des coûts et de l’indépendance de la gestion. Quelque chose de fondamental et que trop de gens ignorent. Les banques traditionnelles continuent d’avoir une grande influence sur ces décisions et ouvrir l’esprit des petits investisseurs est un combat à contre-courant. Néanmoins, je crois fermement que tôt ou tard la population ouvrira les yeux. C’est une question de patience et de persévérance. »
« Nous pensons que l’investissement dans roboadvisor vient tout juste de commencer en Espagne et qu’il connaîtra désormais une croissance exponentielle, tout comme aux États-Unis, où la confiance dans ce type d’investissement est égale à l’investissement dans les autres fonds traditionnels. En Espagne, nous sommes plus réticents aux nouvelles formes d’investissement ou d’épargne, surtout lorsque Internet est leur principal support, mais avec les nouvelles générations, tout indique qu’un avenir prometteur attend les robots-conseillers puisque leur présence et leur gestion se font fondamentalement à travers le réseau et cela génère plus confiance et attrait pour les jeunes. Par conséquent, nous espérons voir une croissance de l’argent géré dans les années à venir par les principaux robot-conseillers espagnols. »
« es entreprises Fintech révolutionnent le secteur financier ; elles utilisent une technologie de pointe, sont confortables, rapides et ont des coûts très faibles. Elles constituent donc une attraction pour tout utilisateur de la génération X et des Millennials habitués à l’utilisation des nouvelles technologies. et à la recherche de méthodes numériques alternatives. Il n’est pas surprenant que les robots diviseurs gagnent autant en force en Espagne ; heureusement, nous vivons ce changement dans la culture d’investissement espagnole. Les commissions élevées et la faible rentabilité offertes par les banques traditionnelles ont incité les investisseurs à explorer de nouvelles méthodes plus abordables. , des alternatives simples et en même temps avec une rentabilité et une diversification élevées. C’est pour cette raison que les conseillers en robotique se développent à un rythme rapide et sont considérés par beaucoup comme l’investissement du futur. La personnalisation du portefeuille et la grande variété d’investissement stratégies font de ce produit une option appropriée pour tout investisseur. »
« Les conseillers Robo satisfont largement les besoins d’investissement de la majorité. Sans aucune connaissance en finance, ils permettent à chacun d’avoir un portefeuille entièrement diversifié, adapté à son niveau de risque et avec un rendement qui, à long terme, écrase les fonds d’investissement. » investissements traditionnels. Tout cela avec des commissions si faibles que les banques ne peuvent tout simplement pas rivaliser. Ce n’est qu’une question de temps avant que les gens ne s’en rendent compte et n’y consacrent un pourcentage de leur épargne. Dans les années à venir, à mesure que la société espagnole acquiert une culture financière due à l’incertitude concernant les retraites, les gestionnaires automatisés connaîtront une croissance sans précédent. Actuellement, et cela devrait s’accentuer à l’avenir, il y a une fuite des capitaux gérés par les banques vers des robots-conseillers, qui acquerront des parts de marché similaires à celles de pays financièrement plus avancés comme les États-Unis. »
“Les conseillers Robo sont un moyen d’investir automatiquement dans des fonds indiciels à faible coût, sans souci de votre part. Bien qu’en Espagne, il s’agisse encore d’un produit relativement nouveau, dans d’autres pays, il équivaut déjà à une gestion active et tout indique que la même chose se produira ici. En ce sens, nous pensons que des initiatives telles qu’InbestMe contribueront à populariser ce système et à le rendre encore plus facile pour tous ceux qui souhaitent se lancer dans ce type d’investissement.”
« Les conseillers Robo sont un excellent moyen d’investir votre argent. Grâce à leurs portefeuilles indexés sur les principales économies du monde, les investisseurs ordinaires peuvent investir dans les bons actifs. Petit à petit, de plus en plus de personnes se rendront compte de leurs avantages par rapport aux investissements traditionnels. banques, et à mesure que l’éducation financière s’améliore dans notre pays, les conseillers en robots deviendront l’un des principaux acteurs de l’investissement en Espagne. Ce n’est qu’une question de temps avant que ce modèle d’investissement à faible coût ne devienne plus populaire. et les petits épargnants peuvent en bénéficier. Il est clair que les robots-conseillers sont là pour rester. »
« J’investis dans les robo Advisors depuis 2018 avec inBestMe. Lorsque j’ai commencé à investir, je n’ai pas trouvé de stratégie qui me convenait à 100%, jusqu’à ce que je découvre les Robo Advisors. Grâce à eux, je peux investir mon argent sans me compliquer, sans passer du temps et avoir un portefeuille adapté à mon profil d’investisseur. De plus, j’ai un portefeuille composé des meilleurs fonds indiciels du marché, ce que même Warren Buffett recommande. À mon avis, les robo-advisors ne feront que croître, et c’est que les gens réaliseront qu’ils constituent la meilleure alternative pour ceux qui ne veulent pas consacrer de temps à leurs investissements tout en obtenant des rendements fantastiques. »
