Robo Advisor
Guia sobre Robo Advisors
Definição de um Robo Advisor
Se você está se perguntando o que é robo advisor é que você está visitando um agora.inbestMe é um robo advisor e, portanto, podemos fornecer detalhes completos sobre Robo Advisors.
A origem do termo Robo Advisor vem da combinação das palavras robo (robô) e advisor , ou seja, um consultor robótico ou automatizado.
Robo Advisors também são conhecidos como gestores automatizados, pois na verdade, além de aconselhar, administram o seu dinheiro para você. Então um Robo Advisor é uma espécie de consultor financeiro que oferece um serviço online de gestão de carteira de investimentos por meio de algoritmos, automação e geralmente é supervisionado por uma equipe de investidores especializados.
Robo Advisors facilitar a criação de carteiras de investimentos individuais para cada pessoa, adaptadas às suas possibilidades. A criação e manutenção do portfólio são totalmente automatizadas.
O gerenciador automatizado faz tudo:
- Ele cria seu plano de acordo com sua situação e objetivos
- Investe para você com estratégias de investidores especializados
- Otimiza seu portfólio continuamente
- Faz alterações quando necessário
- Ele gerencia suas contribuições adicionais
Graças à automação, esta nova alternativa de gestão de capital oferece aos investidores menores custos e, consequentemente, melhores retornos.
As características mais comuns Robo Advisors são:
- Automação
- Gerenciamento delegado de portfólio
- Custos baixos
- Acessível com muito menos capital
- Uso de instrumentos passivos
Outras características menos comuns:
- Gestão passiva/ativa
- Transparência
- Independência
- Atendimento ao cliente com viés digital
- Investimento global
Origem de Robo Advisors
Como é que um Robo Advisor trabalhar?
O processo típico de investimento para um Robo Advisor consiste em 3 etapas principais.
- Primeiro, cliente faça um teste isso nos permite estabelecer quais são seus objetivos financeiros, situação de capital, conhecimento de investimento e sua psicologia.
- Uma vez estabelecido o perfil de investidor do usuário, o Robo Advisor atribui uma carteira de investimentos adaptada ao perfil de risco do investidor.
- Por fim, o investidor abre sua conta, transfere o capital a ser investido e o Robo Advisor cuida do resto, reequilibrando e otimizando periodicamente seu investimento por meio de diversos algoritmos.
Principal Robo Advisors (2023)
O mais importante Robo Advisors no mercado dos EUA são:
- Betterment: O maior consultor independente de robôs, que administra US$ 13 bilhões com mais de 300.000 clientes.
- Wealthfront: Este robô gerencia cerca de US$ 9,5 bilhões. Apresentando mais de 150.000 clientes.
- Wealthsimple: Este baseado em Toronto Robo Advisor tinham US$ 1,9 bilhão em ativos sob sua gestão em 2018.
Os mercados europeus apresentam:
- Scalable Capital: Gere mil milhões de euros em ativos de clientes, com mais de 30.000 clientes.
- Nutmeg: Este robô baseado em Londres está crescendo rapidamente. De acordo com dados recolhidos em 2017, tinha mais de 50.000 clientes e mil milhões de libras em activos.
- Moneyfarm: um europeu Robo Advisor que continua a crescer, em 2018 geriu 400 milhões de libras para 27.000 investidores ativos.
Robo Advisor mitos
Alguns investidores estão relutantes em usar Robo Advisors como ferramenta de investimento porque pensam que é um robô que decide onde investir.
No entanto, esse não é o caso na grande maioria dos casos. Na verdade, são os humanos, investidores especializados, que decidem onde investir. Geralmente são impulsionados por estratégias de longo prazo. O robô automatiza tudo o que pode ser automatizado para evitar erros, economizar custos e simplificar o processo de investimento.
Embora cada vez mais pessoas evitem ir à sua agência local para fazer negócios bancários, outro mito sobre Robo Advisors é que eles não podem oferecer tratamento pessoal E isso também não é totalmente apertado. É de facto verdade que um Robo Advisor não será capaz de oferecer um tratamento tão pessoal e presencial como o dos bancos tradicionais. O facto é que, se o fizesse, não poderia oferecer os custos muito baixos oferecidos. Porém, por trás da ligação, do chat, da videochamada… sempre haverá um humano pronto para te ajudar.
Com que tipo de cliente investe Robo Advisors
Robo advisors são acessíveis a todos os tipos de clientes, embora o perfil de usuário que mais se destaca seja o de pessoas que se sentem à vontade no mundo digital, com tecnologia, engenharia, computação e finanças.
Pessoas que procuram os serviços de Robo Advisors geralmente desejam aconselhamento personalizado para melhorar os retornos das suas carteiras e das suas poupanças.
O que mais chama a atenção é que a maioria dos usuários são homens e não são tantas as mulheres que procuram esse tipo de serviço. Por que? Uma razão é que, infelizmente, os homens têm sido historicamente mais bem pagos do que as mulheres. Contudo, à medida que a sociedade corrige a disparidade de rendimentos entre homens e mulheres, é de esperar que o número de mulheres que investem com Robo Advisors vai se equilibrar com os homens.
Quanto à idade, predomina a faixa etária de 40 a 60 anos. A maioria vive em grandes cidades e tem uma participação acionária média de 60 mil euros.
Resumindo, os gestores automatizados são ideais para quem não tem tempo para administrar seus investimentos, prefere investir no longo prazo e quer começar a investir com pouco capital e carteiras diversificadas.
Robo Advisors e Imposto
Em relação aos impostos, Robo Advisors geralmente aplicam estratégias semelhantes aos serviços tradicionais quando se trata de impostos:
- Utilizar ativos que por si só proporcionam vantagens fiscais, por exemplo fundos de investimento (transferíveis).
- Utilização de instrumentos especificamente concebidos para obter deduções fiscais, por exemplo planos de pensões.
- Em menor medida, aplicando técnicas específicas de otimização fiscal.
Em Espanha (único país do mundo) é possível usufruir do diferimento de impostos através de fundos de investimento transferíveis. Os fundos de investimento espanhóis são transferíveis Mas os fundos de investimento estrangeiros também são transferíveis se estiverem registados na CNMV e tiverem mais de 500 participantes.
Em Espanha, graças a este diferimento de impostos, ao ordenar a transferência, o dinheiro reembolsado do fundo de origem nunca passa pelo participante, pelo que não há obrigação de pagar impostos no momento da transferência e o dinheiro é utilizado diretamente para subscrever o fundo de destino.
Recorde-se que esta possibilidade de aplicação do diferimento só é aplicável a pessoas singulares residentes em Espanha. Ou seja, um espanhol não residente não pode aplicar este procedimento, nem uma empresa.
Assim a maioria Robo Advisors em Espanha criam carteiras de fundos de investimento transferíveis, o que significa que, por definição, podem utilizar o procedimento de transferibilidade para fundos de investimento. Isto implica o seguinte:
– Quando um investidor transfere fundos de outra instituição para o Robo Advisor, não haverá impacto fiscal (se houver ganhos de capital acumulados)
– Quando forem feitos reequilíbrios ou alterações de um fundo para outro enquanto são transferíveis, nenhum imposto será aplicado no processo
No entanto, você deve lembrar que:
– A possibilidade de aplicação deste diferimento só é aplicável a pessoas singulares residentes em Espanha
Recorde-se que o diferimento não é uma isenção, é simplesmente um diferimento ou atraso na cobrança do imposto sobre mais-valias. Quando finalmente liquidarmos as nossas posições, os impostos correspondentes serão acumulados sobre todos os ganhos de capital gerados.
Ainda assim, uma vez entendido que não se trata de uma isenção fiscal, o diferimento do imposto é uma componente que ajuda a melhorar os rendimentos finais pelo facto de também estarmos a obter rendimentos sobre o imposto não pago. Este retorno adicional será tão ou mais importante dependendo do retorno real obtido pelo fundo ou carteira.
Mas, por outro lado, não terá importância se o desempenho for fraco. Levando ao extremo, se o rendimento for nulo, obviamente também não haverá benefício fiscal. Você pode aprender mais sobre o assunto neste estudo sobre o real efeito do diferimento de impostos.
Robo Advisors e o longo prazo
Em geral, todos Robo Advisors investem no longo prazo e não são recomendáveis para investidores que desejam obter retornos consideráveis em um curto espaço de tempo. Na verdade, nunca recomendamos investir qualquer capital que seja necessário nos próximos 3 anos, uma vez que em períodos curtos o mercado pode ser muito volátil.
Robo advisors investem a longo prazo, pois desta forma aproveitam a tendência ascendente dos mercados e podem oferecer retornos consideráveis em comparação com o investidor especulativo. Numerosos estudos mostram que uma boa fórmula para o sucesso no mundo dos investimentos é estabelecer um plano sistemático com a visão mais ampla possível.
Além disso, graças à posição de longo prazo, o investidor pode se beneficiar dos juros compostos, a fórmula “mágica” que aumenta exponencialmente o retorno com o passar do tempo.
Outro benefício de longo prazo de investir com Robo Advisors é custos mais baixos. Ao realizar menos operações, seja de venda ou de compra, o Robo Advisor pode oferecer custos mais baixos do que aqueles oferecidos pelos serviços de gestão tradicionais.
Robo Advisors e Algoritmos
Uma das grandes características Robo Advisors é o fato de serem automatizados. Essa automação geralmente é baseada em algoritmos. Usando algoritmos, o Robo Advisor pode realizar todas aquelas tarefas onde uma pessoa não agrega valor de forma mais rápida, eficiente e econômica. Por exemplo, uns algoritmos do Robo Advisor são responsáveis por:
- Criação da carteira de investimentos (previamente estabelecida por investidor especialista segundo modelos do Prêmio Nobel) de acordo com os parâmetros de cada cliente: nível de risco, horizonte temporal, etc.
- Aplicar o reequilíbrio conforme necessário para manter a carteira alinhada com a distribuição original.
- Gerenciar compras e vendas para melhorar a situação fiscal de uma carteira.
- Auxiliando nas operações de mudança de estratégia ou ajustes táticos dependendo da situação dos mercados.
Robo Advisors e ETFs
Muitos Robo Advisors utilizam ETFs para criar carteiras adequadas ao nível de risco do perfil do investidor, ao horizonte da sua aplicação e aos seus objetivos financeiros.
Eles usam ETFs por vários motivos:
- Devido à sua ampla diversificação, ou seja, quando o investidor compra um ETF, ele está na verdade comprando uma infinidade de ações e outros investimentos em títulos.
- Outra razão é que são passivos e procuram assim obter os mesmos resultados que o mercado de ações oferece, possibilitando ao investidor obter o mesmo retorno que o mercado sem os custos adicionais que implicam a tentativa de superar o mercado.
- São muito transparentes, para que o investidor saiba sempre quais os ativos que o ETF possui e se está a fazer o seu trabalho.
- Eles são fáceis de comprar e vender.
- Eles oferecem taxas baixas.
Perspectivas sobre Robo Advisors
“A utilização de Robo Advisors tem sido uma evolução do tsunami tecnológico, que devastou a banca tradicional e afeta a indústria de serviços financeiros. A crise financeira causou descontentamento dos utilizadores em relação aos serviços bancários tradicionais, o que ajudou as fintechs e os Robo Advisors a desenvolverem-se a um ritmo rápido para servirem da melhor forma possível os consumidores de determinados produtos bancários. Os Robo Advisors ajudaram a concentrar os utilizadores de produtos bancários em determinados serviços financeiros, tornando todo o processo mais simples, mais eficiente e transparente ao nível dos custos.”
“Os Roboadvisors oferecem uma solução de investimento simples, direta e confortável, que se adapta muito bem às necessidades de determinados tipos de clientes. Principalmente para pessoas que têm alguma capacidade de poupança e investimento, mas não o suficiente para ter acesso a um consultor financeiro pessoal. Mas também para um perfil habituado à utilização da Internet que se desloca cada vez mais para fora do sector bancário tradicional. Têm um enorme potencial de crescimento, não porque serão o serviço estrela, mas porque se trata de um mercado gigante no qual partem de quase nada. Lembre-se que passar de uma quota de mercado de 0,1% para 1% significa multiplicar por 10. E neste setor isso são muitos milhões de euros. O grande desafio de todos esses projetos é como se diferenciar uns dos outros. Precisamente, as grandes vantagens do conforto e da simplicidade tornam-se uma ameaça deste ponto de vista. Por isso, é fundamental investir na geração de uma marca, no reconhecimento do cliente e na oferta de um serviço de qualidade em termos de usabilidade e atendimento.”
“Acho que estamos definitivamente entrando na fase 2.0 de robo-consultores. As promessas do boom dos robo-consultores (que nos Estados Unidos ocorreu há mais de 5 anos) foram apenas parcialmente cumpridas. Em geral, houve um furo no robo-advisors ao redor do mundo em clientes e ativos captados. O foco desta segunda fase dos robo-advisors será mais nas finanças pessoais do que na gestão de portfólio, e o grande desafio não vai ficar só no produto financeiro ( que, de certa forma, já foi inventado) mas em tudo o que está a corrigir as deficiências comportamentais dos humanos (do cliente e do conselheiro humano) na tomada de decisões de poupança e investimento. Será uma fase onde alguns dos robo-assessores que as expectativas frustradas sobrevivem e começam a beneficiar de taxas de crescimento verdadeiramente perturbadoras, que são agora muito difíceis de avaliar.”
“Na minha opinião, a médio prazo, os roboadvisors vão tornar-se uma verdadeira alternativa ao investimento em produtos bancários, ou seja, serão conhecidos pela maioria das pessoas que querem começar a investir.” Trata-se de transmitir a mensagem da importância dos custos e da independência na gestão. Algo que é básico e que muitas pessoas desconhecem. Os bancos tradicionais continuam a ter muita influência nestas decisões e abrir a mente dos pequenos investidores é uma luta contra a corrente. Mesmo assim, acredito firmemente que mais cedo ou mais tarde a população abrirá os olhos. É uma questão de paciência e persistência.”
“Acreditamos que o investimento em roboadvisor apenas começou em Espanha e que a partir de agora experimentarão um crescimento exponencial, tal como aconteceu nos Estados Unidos, onde a confiança neste tipo de investimento é igual ao investimento nos outros fundos tradicionais Em Espanha estamos mais relutantes em novas formas de investimento ou poupança, especialmente quando a Internet é o seu principal meio, mas com as novas gerações tudo indica que um futuro promissor aguarda os roboadvisores já que a sua presença e gestão se dá fundamentalmente através da rede e isso gera mais confiança e atração para os jovens. Portanto, esperamos ver um crescimento do dinheiro gerido nos próximos anos pelos principais roboassessores espanhóis.”
“As empresas Fintech estão revolucionando o setor financeiro; utilizam tecnologia de ponta, são confortáveis, rápidas e têm custos baixíssimos. São, portanto, um atrativo para qualquer usuário da geração X e Millennials habituados ao uso de novas tecnologias e à procura de métodos digitais alternativos. Não é surpreendente que os robodivisores estejam a ganhar tanta força em Espanha; felizmente estamos a viver esta mudança na cultura de investimento espanhola. As altas comissões e a baixa rentabilidade oferecidas pela banca tradicional fizeram com que os investidores explorassem novos mercados mais acessíveis. , alternativas simples e ao mesmo tempo com alta rentabilidade e diversificação. É por esta razão que os robo advisors crescem em ritmo acelerado e são considerados por muitos como o investimento do futuro. estratégias tornam este produto uma opção adequada para qualquer investidor.”
“Os Robo Advisors mais do que satisfazem as necessidades de investimento da maioria. Sem ter qualquer conhecimento de finanças, permitem a qualquer pessoa ter uma carteira totalmente diversificada, personalizada ao seu nível de risco e com um retorno que no longo prazo esmaga os fundos de investimento.” investimentos tradicionais. Tudo isto com comissões tão baixas que os bancos simplesmente não conseguem competir É uma questão de tempo até que as pessoas percebam isso e aloquem uma percentagem das suas poupanças. Nos próximos anos, à medida que a sociedade espanhola adquirir uma cultura financeira devido à incerteza sobre as pensões, os gestores automatizados experimentarão um crescimento sem precedentes. Atualmente, e espera-se que se torne mais pronunciado no futuro, há uma fuga de capitais gerida pelos bancos para consultores robo, que irão adquirir quotas de mercado semelhantes às de países financeiramente mais avançados, como os Estados Unidos.”
“Robo Advisors são uma forma de investir em fundos de índice de baixo custo automaticamente, sem preocupação de sua parte. Embora em Espanha ainda seja um produto relativamente novo, noutros países já equivale a uma gestão activa e tudo indica que aqui acontecerá o mesmo. Neste sentido, pensamos que iniciativas como o InbestMe vão ajudar a popularizar este sistema e torná-lo ainda mais fácil para todas aquelas pessoas que queiram iniciar neste tipo de investimento.”
“Os Robo Advisors são uma ótima maneira de investir seu dinheiro. Graças às suas carteiras indexadas às principais economias do mundo, os investidores comuns podem investir nos ativos certos. Aos poucos, mais e mais pessoas perceberão suas vantagens sobre os investimentos tradicionais. bancos, e à medida que a educação financeira melhorar no nosso país, os consultores robóticos tornar-se-ão um dos principais intervenientes no investimento em Espanha. É apenas uma questão de tempo até que este modelo de investimento de baixo custo, comissões, elevada rentabilidade e grande diversificação se tornem mais populares e os pequenos poupadores podem se beneficiar disso. É claro que os consultores robóticos vieram para ficar.”
“Tenho investido em robo advisors desde 2018, entre eles estou entre eles. Quando comecei a investir não encontrei uma estratégia que me agradasse 100%, até que descobri os robo advisors. Graças a eles posso investir meu dinheiro sem me complicar, sem perder tempo e tendo uma carteira adaptada ao meu perfil de investidor. Além disso, tenho uma carteira composta pelos melhores fundos de índice do mercado, algo que até Warren Buffett recomenda. Na minha opinião, os robo advisors só vão crescer, e isso é que as pessoas vão perceber que são a melhor alternativa para quem não quer dedicar tempo aos seus investimentos e ainda assim obter retornos fantásticos.”
