¿Sabes qué son los códigos ISINs de los fondos de inversión? El ISIN (International Securities Identification Number) es uno de los elementos más importantes de cualquier fondo de inversión y de otros instrumentos financieros. Son algo así como su DNI, un conjunto de números y caracteres que identifican de manera unívoca valores mobiliarios a nivel mundial.
Está desarrollado con arreglo al estándar internacional ISO 6166, desarrollado por las Agencias Nacionales de Codificación (NNA´s por sus siglas en inglés de National Numbering Access). En la actualidad, tiene una gran acogida en todos los mercados financieros del mundo, que ya lo han incorporado en todos sus procesos de liquidación y custodia.
Estructura de los ISINs de los fondos de inversión
El ISIN es un código de 12 caracteres alfanuméricos que tienen la siguiente estructura:
- Los dos primeros caracteres se corresponden con el código de país emisor de acuerdo con el estándar 3166 de la Agencia de Calificación. Para el caso de España, el identificador es ES, para Luxemburgo es LU, etc.
- Los siguientes nueve caracteres forman el número básico que puede contener el código nacional de identificación del valor de cada país.
- El último carácter que conforma el ISIN es un dígito de control.
Qué tipo de productos utilizan el ISIN para su identificación
En España, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), a través de la Agencia Nacional de Codificación, asigna código ISIN a los siguientes productos:
- Acciones.
- Derechos de suscripción y warrants.
- Opciones financieras.
- Futuros.
- Participaciones en fondos de inversión.
- Subyacentes.
- Deuda pública.
- Obligaciones, cédulas, bonos y participaciones hipotecarias emitidas por entidades públicas y privadas.
- Pagarés de empresa.
¿Cómo se solicita el ISIN y quién puede hacerlo?
Según la información que recoge la CNMV, podrán solicitar la asignación del código ISIN las personas o entidades señaladas en la Norma 2ª de la Circular 2/2010 de la CNMV:
- La entidad emisora, su intermediario financiero, agente o su representante legal.
- Entidades de crédito.
- Empresas de servicios de inversión.
- Mercados secundarios oficiales y otros sistemas de negociación de valores.
- Sistemas de compensación y liquidación de valores.
- Instituciones de inversión colectiva.
- Entidades de capital riesgo.
La solicitud para la asignación de un código ISIN es un servicio totalmente gratuito y podrá tramitarse a través de cualquiera de los siguientes medios:
- Por correo electrónico: ancv@cnmv.es
- Solicitud dirigida a la ANCV, en la siguiente dirección (Comisión Nacional del Mercado de Valores – Agencia Nacional de Codificación de Valores C/Edison, 4, 28006, Madrid).
Al igual que ocurre con los DNI, los ISIN se dan de alta tan solo una vez y el código no se puede reutilizar. Es decir, cuando se da de baja uno de ellos, ese código que queda liberado no vuelve a ser utilizado por ningún otro producto financiero más.
¿Por qué es tan importante el código ISIN?
Para cualquier inversor, el código ISIN es un identificador fundamental, ya que permite identificar un producto financiero entre el amplio abanico de posibilidades existentes. Esta dificultad hace que no siempre sea fácil escoger el que mejor se ajuste a tus intereses y a tu perfil como inversor.
Y para muestra, un botón. En los fondos de inversión, existen diferentes clases (institucional, retail…) que se aplican al mismo producto. Estos fondos son muy similares entre sí, pero tienen unas características que, en la práctica, hacen que sean totalmente diferentes (invierten en diferentes productos, diferentes comisiones, mínimos, etc.).
En este caso, el nombre de los fondos es exactamente igual entre ambos (tan solo cambia una letra que identifica al tipo de clase al que pertenece). Por eso, comprar este producto teniendo en cuenta únicamente su denominación puede conducir a errores. En este caso, dos fondos iguales, pero pertenecientes a diferentes clases, tienen diferentes ISINs, lo que facilita la identificación e inversión en cada uno ellos.
En este tipo de circunstancias, el ISIN es un elemento especialmente importante. Pero también sirve para identificar el país emisor al que pertenecen de forma fácil, ya que forma parte de la propia estructura del ISIN. Además, sirve para realizar comparaciones de forma fácil en alguno de los portales de inversión que existen, como Morningstar.
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