Rentabilidades de la Cartera Ahorro a cierre de junio 2025: la mejor alternativa al depósito bancario

Rentabilidades cartera ahorro, según lo previsto

Las rentabilidades de las Carteras Ahorro han evolucionado según lo previsto y en línea con nuestras comunicaciones previas.”

Estas carteras están diseñadas para replicar los tipos de interés de los bancos centrales mediante una selección optimizada de fondos monetarios. Es por eso que comunicamos que la TIR es variable, o sea varía a la vez que los bancos centrales suben o bajan sus tipos de interés oficiales. Para el Euro, según el Banco Central Europeo (BCE) o la Reserva Federal de EE. UU. para el dólar.

En el cuadro superior mostramos las TIRs actuales (variable) actualizadas al cierre de junio del 2025. Durante este 2025, tal como hemos ido comunicando, las TIRs en Euros han ido descendiendo debido al recorte de los tipos de interés del Banco Central Europeo.

La cartera ahorro de inbestMe ha cumplido la misión de dar una rentabilidad ligada a los tipos de los bancos centrales (menos los diferenciales y comisiones). Como se observa en el gráfico siguiente, un cliente que hubiera empezado invirtiendo en las Carteras Ahorro en EUR y en USD a día 30/06/2025 hubiera acumulado 7,4 % o 12,4%.

Nota importante: rentabilidades del pasado no son garantía de rentabilidades futuras 

Las rentabilidades anualizadas (TAEs) han sido del 2,8% en euros y del 4,6% en dólares. Estas TAEs, están obviamente por encima de la TIR actual porque esta última ha ido bajando a medida que los bancos centrales han ido recortando los tipos de interés.

Las rentabilidades corregidas por riesgo – con ratios de Sharpe de 6 en euros y de 7 – en dólares son de igualar en otro tipo de carteras en estos momentos.

Como se puede observar en el gráfico superior, una de las virtudes de la cartera ahorro es su predictibilidad, es decir, la rentabilidad se va acumulando de una forma casi constante. Su volatilidad (ver primer cuadro) ha sido cercana al 0%: en concreto 0,5% para la Cartera Ahorro en euros y 0,7% para la Cartera Ahorro en dólares.

De cara al 2025, es posible que sigamos viendo una reducción de los tipos de interés por parte de los bancos centrales A pesar de ello, es probable que, en los meses y años venideros, la rentabilidad se mantenga positiva. Por lo tanto, la cartera ahorro continuará siendo una de las alternativas más atractivas tanto para el ahorro inmediato como para la gestión de un fondo de emergencia.

Las rentabilidades de la Cartera Ahorro claramente por encima de los tipos de interés de los depósitos

Desde su lanzamiento, la rentabilidad de las Carteras Ahorro ha superado consistentemente a los tipos de interés de los depósitos hasta 1 año de los bancos (datos hasta mayor 2025) y, de media, un cliente habría obtenido 1,9 puntos porcentuales más, acumulando un 7,1% (en vez del 5,2% que habría acumulado un depósito medio) según vemos en el gráfico siguiente. 

Diferencias similares también se observa en la versión en dólares. 

Esta diferencia también se observa en la versión en dólares. Ver el post reciente: 

• La FED mantiene tipos, la Cartera Ahorro de inbestMe en USD al 4%

Por lo tanto, las Carteras Ahorro de inbestMe siguen siendo una excelente opción para rentabilizar nuestra liquidez de corto plazo o la constitución de un fondo de emergencia. Los datos demuestran que estará siempre entre las mejores opciones en cuanto a rentabilidad y además sigue manteniendo con varias ventajas frente a un depósito bancario tradicional, como:

• disponible a partir de 1.000 €
• Sin límite de cantidad
• Sin plazo y, por tanto, no sometido a potenciales penalizaciones
• Eficiente fiscalmente, ya que se difiere la fiscalidad hasta la retirada
• Traspasable a otras carteras de fondos dentro o fuera de inbestMe (sin fiscalidad)
• Máxima diversificación (equivale a tener 100 de depósitos).