Este es un informe complementario al informe: Excelentes rentabilidades de las Carteras inbestMe a cierre de 31/03/2024.
Rentabilidades Cartera Ahorro, según lo previsto.
Las rentabilidades de las Carteras Ahorro han estado, según lo previsto, en línea con lo que hemos ido comunicando.
Precisamente, las Carteras Ahorro han sido diseñadas para replicar los tipos de interés de los bancos centrales con una composición optimizada de fondos monetarios que tienen esta función. Es por eso que comunicamos que la TIR es variable, o sea varía a la vez que los bancos centrales suben o bajan sus tipos de interés oficiales. Para el Euro, según el Banco Central Europeo (BCE) o la Reserva Federal de EEEU para el Dólar.
Nota importante: rentabilidades del pasado no son garantía de rentabilidades futuras
En el cuadro superior mostramos las TIRs actuales (variable) actualizadas a cierre de marzo del 2024. La TIR en Euros ha subido a partir del 05/02/2024 y es del 3,60% mínimo (3,78% máximo para más de 5 millones). Para la versión en Dólares la TIR es del 5% (máximo 5,12%).
Como se observa en el gráfico siguiente, un cliente que hubiera empezado invirtiendo en las Carteras Ahorro en EUR y en USD el día 30/11/2022 hubiera acumulado 3,7% (4,2% bruta) o 6,4% (6,9% bruta) respectivamente.
Las rentabilidades anualizadas (TAEs) han sido del 2,8% en Euros y 4,8% en Dólares. Estas TAEs, están obviamente por debajo de la TIR actual porque esta última ha ido creciendo a medida que los bancos centrales han ido subiendo los tipos.
Las rentabilidades corregidas por riesgo de 7 en Euros y en Dólares son imposibles de conseguir en otro tipo de carteras.
Nota importante: rentabilidades del pasado no son garantía de rentabilidades futuras
Como se puede observar en el gráfico superior, una de las virtudes de la cartera ahorro es su predictibilidad, es decir, la rentabilidad se va acumulando de una forma casi constante y se ha ido empinando en estos meses a medida que los tipos han ido subiendo. Su volatilidad (ver primer cuadro) ha sido cercana al 0%: en concreto 0,4% para la Cartera Ahorro en Euros y 0,7% para la Cartera Ahorro en Dólares.
En los próximos meses, es posible que asistamos a una reducción de las tasas de interés por parte de los bancos centrales. De ser así, podríamos observar una inflexión en la curva de rendimientos, cuya pronunciación dependerá de la magnitud de dichas reducciones. A pesar de ello, es probable que en los meses y años venideros, la rentabilidad se mantenga positiva. Por lo tanto, la cartera ahorro continuará siendo una de las alternativas más atractivas tanto para el ahorro inmediato como para la gestión de un fondo de emergencia.
inbestMe ha complementado estas últimas semanas su oferta de carteras pensadas para el corto plazo y te puede convenir revisar otros contenidos relacionados que hemos publicado recientemente:
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Las rentabilidades de la Cartera Ahorro claramente por encima de los tipos de interés de los dépositos
Desde que lanzamos las carteras ahorro la rentabilidad siempre ha sido superior a los tipos de interés de los depósitos hasta 1 año de los bancos y de media un cliente habrá obtenido 1,13 puntos porcentuales, acumulando un 3,69% (en vez del 2,56% que habría acumulado un depósito medio) según vemos en el gráfico siguiente.
De hecho, mientras los bancos en España empezaron a bajar la remuneración a los depósitos a 1 año en febrero de 2024, en inbestMe subimos la TIR hasta el 3,60% mejorando la composición de la cartera.
Como vemos en el gráfico superior, la TIR de la Cartera Ahorro ha sido en este periodo 1.5 veces más altas que el tipo de interés de los depósitos a plazo hasta 1 año, como vemos en el gráfico siguiente.
Nota importante: rentabilidades del pasado no son garantía de rentabilidades futuras
La comparativa con las carteras ahorro en Dólares da resultados similares.
Ante la baja remuneración de los depósitos, inbestMe ofrece mejores alternativas para el ahorro.
