Las rentabilidades de las Carteras Ahorro han estado, según lo previsto, en línea con lo que hemos ido comunicando.
Precisamente, las Carteras Ahorro han sido diseñadas para replicar los tipos de interés de los bancos centrales con una composición optimizada de fondos monetarios que tienen esta función. Es por eso que comunicamos que la TIR es variable, o sea varía a la vez que los bancos centrales suben o bajan sus tipos de interés oficiales. Para el Euro, según el Banco Central Europeo (BCE) o la Reserva Federal de EE. UU. para el dólar.
En el cuadro superior mostramos las TIRs actuales (variable) actualizadas al cierre de enero del 2025. La TIR en euros ha bajado a partir del 12/06/2024 y es del 2,35% mínimo (2,53% máximo para más de 5 millones). Para la versión en dólares, la TIR es del 4% (máximo 4,13%).
Como se observa en la tabla siguiente, un cliente que hubiera empezado invirtiendo en las Carteras Ahorro en EUR y en USD el día 30/11/2022 hubiera acumulado 6,3% o 10,2%, respectivamente, al cierre del año 2024.
Nota importante: rentabilidades del pasado no son garantía de rentabilidades futuras
Las rentabilidades anualizadas (TAEs) han sido del 2,9% en euros y del 4,8% en dólares. Estas TAEs, están obviamente por encima de la TIR actual porque esta última ha ido bajando a medida que los bancos centrales han ido recortando los tipos de interés.
Las rentabilidades corregidas por riesgo que alcanzan ratios de 6 en euros y de 7 en dólares son imposibles de conseguir en otro tipo de carteras en estos momentos.
Nota importante: rentabilidades del pasado no son garantía de rentabilidades futuras
Como se puede observar en el gráfico superior, una de las virtudes de la cartera ahorro es su predictibilidad, es decir, la rentabilidad se va acumulando de una forma casi constante. Su volatilidad (ver primer cuadro) ha sido cercana al 0%: en concreto 0,5% para la Cartera Ahorro en euros y 0,7% para la Cartera Ahorro en dólares.
De cara al 2025, es posible que sigamos viendo una reducción de los tipos de interés por parte de los bancos centrales A pesar de ello, es probable que, en los meses y años venideros, la rentabilidad se mantenga positiva. Por lo tanto, la cartera ahorro continuará siendo una de las alternativas más atractivas tanto para el ahorro inmediato como para la gestión de un fondo de emergencia.
Las rentabilidades de la Cartera Ahorro claramente por encima de los tipos de interés de los depósitos
Desde que lanzamos las carteras ahorro la rentabilidad siempre ha sido superior a los tipos de interés de los depósitos hasta 1 año de los bancos y, de media, un cliente habría obtenido 1,7 puntos porcentuales más, acumulando un 5,9% (en vez del 4,2% que habría acumulado un depósito medio) hasta finales de noviembre del 2024, según vemos en el gráfico siguiente.
Nota importante: rentabilidades del pasado no son garantía de rentabilidades futuras
Durante el mismo período, la TIR de la Cartera Ahorro ha sido 1.45 veces más alta que el tipo de interés de los depósitos a plazo hasta 1 año.
Nota importante: rentabilidades del pasado no son garantía de rentabilidades futuras
