Los bonos de ETF son un producto financiero relativamente novedoso. Aunque parten de dos productos ya de sobra conocidos en los mercados: los bonos (deuda emitida por gobiernos, organismos internacionales y/o empresas que prometen devolver el dinero en un plazo y con una rentabilidad, conocidos ambos), y los ETF (Exchange Traded Funds), que son un vehículo de inversión compuesto por una serie de activos, como un fondo de inversión, cuya particularidad es que cotizan en bolsa como una acción.
¿Qué es un bono de ETF?
El concepto de la suma de ambos parece fácil. Y es que los bonos de ETF aúnan las características de ambos productos mejorándolos: así, por un lado, permiten obtener un flujo de dinero continuado, a través de los cupones, gracias a una rentabilidad conocida, mientras que conservan la liquidez y eficiencia que otorga un ETF. No obstante, invertir en estos productos esconde algunos secretos y tiene algunas claves que conviene que conozcas.
Un ETF de bonos es un producto de inversión compuesto por una cesta de diferentes productos de deuda altamente diversificados, es decir, con distintos emisores, vencimientos, calificaciones y rentabilidad en formato de fondo cotizado. Es decir, cuyo valor fluctúa en los mercados como si fuera una acción. Ten en cuenta que al ser un ETF implica que sigan las rentabilidades de un índice, un índice de bonos.
Así pues, los ETF de bonos ofrecen una forma sencilla y rentable de invertir en bonos sin tener que asumir el riesgo de las inversiones individuales.
¿Son una buena elección los ETF de bonos?
Sin lugar a duda, los ETF de bonos son una buena elección para los inversores. De hecho, en los últimos años su crecimiento está siendo exponencial, en parte, gracias a que no solo combina las características de dos productos que por sí solos ya ofrecen grandes ventajas a los inversores, sino que las mejoran.
Entre las grandes ventajas que ofrecen destacan:
- Costes bajos: los bonos de ETF son productos con unas comisiones muy reducidas, lo que mejora su rentabilidad total. De hecho, de media, sus costes son una cuarta parte que los de otros fondos activos de renta fija, según estima Morningstar.
- Transparencia: la inversión que realizas, la evolución de la rentabilidad y los costes que asumes siempre están visibles, lo que otorga una gran confianza a los inversores en estos productos.
- Liquidez: una de sus grandes ventajas es que los ETF de bonos son productos mucho más líquidos que los bonos individuales, de tal manera que nunca tienes problemas para recuperar tu inversión si necesitas el dinero de forma rápida.
- Alta rentabilidad: los ETFs de bonos son productos con una rentabilidad que se sitúa entre las más elevadas, según algunos rankings de fondos en renta fija como el de Morningstar. Una posición que se extiende al conjunto de activos de todo el mercado, incluida la renta variable, en especial, en los últimos años.
¿Es un buen momento para invertir en un ETF de bonos?
En la actualidad, comprar ETF es una de las mejores opciones. Los ETF de bonos son uno de los productos más demandados no solo por las características ya citadas, sino porque la situación actual ayuda a elevar su rentabilidad.
Así, lo que paga la renta fija suele estar muy influenciado por la evolución de los tipos de interés, es decir, por las tasas impuestas por los Bancos Centrales. Hoy en día, estas no solo continúan en niveles históricamente altos, sino que se mantendrán cerca de ellos durante más tiempo del esperado. Eso no solo ha elevado la rentabilidad que pagan y ofrecen los activos de deuda, sino que hará que los ETF de bonos se conviertan en uno de los productos estrella del mercado.
Bonos de ETF contra bonos y ETF convencionales
Un ejercicio recomendable a la hora de elegir un producto de inversión frente a otro es poner ambos enfrentados para entender sus diferencias. Así, podremos descubrir qué cualidades son las que se ajustan mejor a nuestras necesidades. Por ello, a continuación, te presentamos las características más importantes para un inversor de cada producto para que te sea más cómodo y visual ver sus diferencias.
En cuanto a la primera comparación, la de los ETF de bonos frente a los bonos tradicionales, destacan los siguientes elementos:
| Bonos ETF | Bonos (renta fija) | |
| Perfil inversor | Conservador: trata de mantener el capital | Conservador: trata de mantener el capital |
| Rentabilidad | Conservadora: se espera una rentabilidad suficiente para vencer a la inflación. | Conservadora: se conoce la rentabilidad inicialmente. |
| Diversificación | Alta: al estar invertido en muchos bonos distintos, tu dinero está repartido | Reducida: en cada caso, solo puedes invertir en un bono, por lo que tu dinero está concentrado. |
| Liquidez | Alta: al tener una configuración de ETF, siempre podrás desinvertir en el producto | Reducida: a veces vender un bono no es fácil, principalmente porque puede valer menos de lo que habíamos pagado por él. |
| Costes | Bajos: al ser un producto automatizado, sus costes son reducidos | Bajos: al ser un producto que no necesita gestionarse, sus costes son reducidos. |
Por su parte, la comparación entre los ETF de bonos frente a otros ETFs es la siguiente:
| Bonos ETF | ETFs | |
| Perfil inversor | Conservador: trata de mantener el capital | Diverso: los ETFs pueden agrupar cualquier tipo de activos, lo que les convierte en un producto perfecto para cualquier perfil. |
| Rentabilidad | Moderada: se espera una rentabilidad suficiente para vencer a la inflación. | Moderada/elevada: al poder invertir en cualquier activo, su rentabilidad puede variar mucho. |
| Diversificación | Alta: al estar invertido en muchos bonos distintos, tu dinero está repartido | Alta: al estar invertido en muchos activos, tu dinero está repartido |
| Liquidez | Alta: al tener una configuración de ETF, siempre podrás desinvertir en el producto | Alta: al cotizar como una acción, los ETFs siempre se pueden vender o comprar |
| Costes | Bajos: al ser un producto automatizado, sus costes son reducidos | Bajos: al ser un producto automatizado, sus costes son reducidos. |
inbestMe, tu mejor elección
Llegados aquí, probablemente ya te habrás decidido por abrir una cartera de bonos o quizás creas que las ventajas de todos ellos merecen un hueco en tu cartera, lo que en cualquier caso será un acierto, ya que te permitirá una mayor diversificación. No obstante, lo que debes tener claro es que la mejor opción para hacerlo es a través de inbestMe, una plataforma de inversión que cuenta con más de cinco años de experiencia en España.
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