Haciendo tu inversión más estable
Lo más importante es lo que hacemos antes de las caídas del mercado
Esto se relaciona directamente con el diseño de nuestras carteras de inversión diversificadas (fondos o ETFs).
Invertir se puede comparar con planificar un viaje largo.
Puedes ir por una carretera llena de curvas y baches, o elegir una autopista más estable y predecible. Aunque la primera opción pueda parecer emocionante, la mayoría de los inversores prefieren un trayecto tranquilo y constante (sin sustos), especialmente si hablamos de un viaje largo. Lo mismo para la inversión a largo plazo).
Para conseguirlo, diversificamos. Combinar distintas clases de activos ayuda a reducir el impacto que puede tener un mal comportamiento puntual de alguno de ellos en tu cartera. En inbestMe, nuestras carteras diversificadas estándar (sea de fondos indexados o ETFs) están construidas con una combinación estratégica de activos, en resumen renta variable de las principales macro regiones y bonos globales para aportar estabilidad en tu cartera y amortiguar las caídas de las clases de activos por separado.
El siguiente gráfico ilustra la evolución de estos activos por separado desde 2017, en comparación con una cartera diversificada de fondos indexados de perfil 7 (nuestro perfil de inversor promedio).
En el siguiente se observa como el inbestMe perfil 7 escala la mayoría de años a las posiciones de arriba.
Como puedes ver, nuestras carteras estándar evitan las grandes caídas que sufren frecuentemente las clases de activos por separado. Esa es una de las razones por las que, a pesar de los altibajos de los últimos 7 años, nuestra cartera 7 (perfil medio de nuestro inversor) ha alcanzado una rentabilidad anualizada (TAE) del 6,5%, a cierre del 2024 una vez descontadas las comisiones y muy por encima de la rentabilidad (+4,5 puntos porcentuales) de los fondos de inversión de la categoría correspondiente en España (según inverco).
De forma acumulada el inversor medio en inbestMe ha acumulado un 66,6% o un 49% más que la referencia indicada (desde 1/1/2017 a 31/12/2024).
Supervisión constante y ajustes finos de nuestras carteras
En inbestMe, creemos que la indexación, a través de fondos indexados o ETFs, es la estrategia más eficiente para la mayoría de las carteras. Al replicar los resultados de los índices y mantener bajos costos, la indexación crea carteras eficientes para nuestros clientes.
Preferimos decir que lo que hacemos es gestión indexada (también conocida como gestión pasiva).
Eso quiere decir que aunque usamos índices (fondos indexados o ETFs según sea el caso) como el instrumento principal de nuestras carteras diversificadas, estas están diseñadas y supervisadas por el comité de inbestMe. inbestMe es un Robo Advisor, un gestor automatizado, pero compuesto por personas y una parte importante expertas en la gestión de carteras. Esto quiere decir que más allá de que todos los procesos repetitivos y que no aportan valor están automatizados, nuestras carteras pasan por un análisis y proceso de reflexión constante de nuestro comité de inversión de carne y hueso.
Esto no implica modificar las carteras constantemente; no creemos que sea eficiente.Pero sí analizando si las carteras están en la mejor posición para obtener los mejores resultados para el medio o largo plazo.
Esto ha hecho que nuestras carteras estén posicionadas de la mejor manera en otras ocasiones, por ejemplo anticipándonos a las caídas de la renta fija en el 2022.
El comité de inversión de inbestMe, tras un exhaustivo análisis y un periodo de profunda reflexión, tomó la decisión de mantener una posición de infraponderación en los mercados de EEUU. Esta determinación se fundamentó (más allá de las cuestiones técnicas que lo justifican) en un detallado estudio de las condiciones actuales y las perspectivas futuras, que sugerían una situación de riesgo por las altas valoraciones de este mercado. Al mismo tiempo y en el comité decidió mantener una situación de sobreponderación en Europa, motivada por los planes de estímulo que han hecho que el continente despierte. Así mismo el comité consideró oportuno mantener cierta cobertura en el par Euro/Dólar.
Esta distribución de activos ha propiciado que nuestras carteras diversificadas de fondos indexados hayan demostrado un rendimiento considerablemente superior al cierre del primer trimestre (1/1/2025 a 31/3/2025) en comparación con las de otros robo advisors en España, tal como se evidencia en la tabla adjunta.
Las rentabilidades promedio de nuestras carteras (-0,01%) superan a las de Indexa Capital (-1,5%) en 1,4 puntos porcentuales y a las de MyInvestor (-4%) en 3,9 puntos porcentuales. Cabe destacar que todos nuestros perfiles han obtenido mejores resultados, y en algunos casos, estas diferencias superan los 2 puntos porcentuales frente a Indexa y los 4 puntos porcentuales frente a MyInvestor.
El comité de inversión seguirá supervisando como siempre las carteras y si lo cree necesario tomará decisiones complementarias.
Pero hay mucho más incluido en nuestro servicio de gestión automatizada de carteras que debería tranquilizarte, incluso en este entorno tan complejo.
Recordemos de nuevo alguno de los detalles de nuestro servicio y cómo te ayudan en situaciones de caídas.
Rebalanceos automáticos, eficientes fiscalmente
Nuestras carteras están automatizadas y se rebalancean periódicamente. Es en períodos de caídas, cuando se producen movimientos importantes y desiguales en las diferentes clases de activos, los algoritmos se activan automáticamente y ajustan las carteras de inbestMe.
Esto quiere decir, en otras palabras, “comprar barato y vender caro”.
Por ejemplo, si últimamente el peso de la renta variable ha caído por debajo de su objetivo (y el de la renta fija ha aumentado), se vende renta fija y se compra renta variable. En las carteras de fondos indexados, esto se realiza mediante traspasos, evitando así pagar impuestos sobre las plusvalías.
Estos rebalanceos, además de mantener la cartera en su nivel de riesgo, optimizan la rentabilidad (por lo de “comprar barato y vender caro”)
Optimización fiscal
El rebalanceo en las carteras de ETFs también se ejecuta en estas carteras.
Como en los ETFs no existe el traspaso esto se debe hacer vendiendo y comprando ETFs.
Para que esto sea eficiente incluso en estas carteras se activa la optimización fiscal inteligente de inbestMe.
En períodos de caídas es cuando este algoritmo maximiza sus resultados.
Hasta aquí lo que hace inbestMe a partir de aquí lo que te recomendamos hacer a tí.
Aportaciones recurrentes
Creemos que las aportaciones recurrentes a tus planes de inversión es la mejor manera de conseguir tus objetivos. Por dos motivos, el más obvio porqué estarás incrementando tu inversión pero el menos obvio es porqué estarás sacando de la ecuación tu discrecionalidad. En otras palabras, eliminarás el factor emocional de tu proceso de inversión.
Para los clientes que lo hacen, esto significa que van en piloto automático especialmente los que han activado el simulador de objetivos (ver más abajo).
Además desde el punto de vista psicológico, les ayuda a superar las situaciones de caídas, ya que saben que también están comprando más barato en estos periodos.
Alternativamente en momentos de rebajas en los mercados bursátiles puedes decidir hacer aportaciones adicionales oportunistas: pero deberás aceptar que es muy difícil sino imposible acertar el mínimo y el propio pánico que se apropia de los mercados probablemente te bloqueará o ¿acaso te lo has planteado estos días?
Si decides hacerlo, un consejo no gastes toda la pólvora de una vez porque probablemente no acertarás el momento perfecto. Sii divides tus tiros al final es algo similar a programar aportaciones recurrentes que de nuevo es en general la mejor solución.
Quedarse bloqueado por el pánico es lo peor que puedes hacer.
Reflexión sobre tus perfiles de riesgo y tus objetivos
Cuando hay caídas en los mercados, puede ser un buen momento para reflexionar sobre nuestro perfil de riesgo.
¿Realmente podemos tolerar tantas caídas para lograr nuestros objetivos?
¿Estas nos dejan dormir tranquilos?
¿Tenemos bien diseñada nuestra planificación financiera?
¿Tenemos dinero en la cuenta corriente y/o en una cartera ahorro (o un depósito) bien dimensionado para cubrir nuestro fondo de emergencia (recordemos debe cubrir de 3 a 6 meses al menos de gasto)?
Esta tarea la debes hacer tú. Son reflexiones muy personales que sólo tú puedes decidir.
Sin precipitación, cuando la volatilidad haya pasado, reevalúa tus objetivos y tus perfiles de riesgo.
Nosotros te obligamos a hacerlo una vez al año y esto debería ser más que suficiente. También intentamos mejorar la forma de perfilar a nuestros clientes para que no asuman más riesgo de lo que realmente parece razonable.
Algunos de nuestros clientes se quejan, lo ven como un engorro, y a veces quieren forzar perfiles para los que no están realmente preparados. En todo caso es el mejor momento para hacer estas reflexiones sin la presión de lo que está ocurriendo en los mercados.
Activar el Simulador de Objetivos
En inbestMe, creemos firmemente en la gestión por objetivos.
Recientemente, nuestro equipo ha desarrollado y activado el «Simulador de Objetivos«, nuestra herramienta que te permite definir claramente el nombre de cada objetivo, un importe objetivo y una fecha deseada para alcanzarlo con cada cartera. Al utilizar esta herramienta, el simulador te indicará si estás o no en el camino correcto y qué acciones debes tomar para lograr tus metas.
Al activar el Simulador de Objetivos, podrás llevar tu inversión a un nivel superior, centrándote en lo que puedes controlar: tu tiempo, tu ahorro y la completa sistematización de tu inversión.
Estarás activando el asistente de conducción definitivo para tu viaje de inversión y los baches en el camino (volatilidad del mercado), deberías olvidarlos ya que sabiendo si estás “alineado” o “no alienado” con tu meta será tu guía.
Siempre habrá baches en la carretera y volatilidad en el mercado
No hay ninguna estrategia de diversificación que pueda eliminar por completo la volatilidad del mercado. Esta es inherente a los mercados bursátiles y justifica la “prima de riesgo”, es decir rentabilidad que obtenemos por encima de los activos sin riesgo (las letras del tesoro).
Es normal sentirse inquieto durante las caídas del mercado, nosotros también somos inversores y entendemos la incertidumbre del momento.
Confiamos en que puedas navegar estos periodos de volatilidad con mayor serenidad al conocer nuestros procesos de construcción y supervisión de las carteras. Recuerda que tienes activadas herramientas automatizadas como el rebalanceo, la optimización fiscal y la automatización de aportaciones recurrentes.
Te recomendamos activar todos los mecanismos que tienes disponibles, como las aportaciones recurrentes y el simulador de objetivos, para que tus carteras y tus planes de inversión tengan las máximas opciones de cumplirse.
Si utilizas todo esto, no tienes que hacer mucho más: la mayor parte está de nuestro lado.
Siguiendo con la analogía del viaje, activando todos los asistentes a la conducción se conduce más cómodo y descansado y ciertamente con algo más de seguridad.
Si eres un cliente plus, recuerda que siempre puedes agendar una conversación con tu gestor personal para comentar lo que necesites.
