El mundo de la inversión cambió radicalmente en 1952, cuando Harry Markowitz desarrolló su famosa teoría de carteras, que le valdría el premio Nobel en 1990. En pocas palabras, la revolucionaria idea de Markowitz consistía en buscar la mejor combinación de activos para aumentar la rentabilidad esperada. De esa búsqueda, nació la conocida frontera eficiente, una curva formada por una serie continuada de puntos en la que cada uno representa la mejor cartera de inversiones para un riesgo y una rentabilidad esperada.
Más adelante, las carteras de inversiones serían protagonistas de una nueva revolución: la Inteligencia Artificial (AI), mucho antes de ChatGPT. Este desarrollo llegó porque los modelos tradicionales de cartera se empezaron a quedar obsoletos dadas todas las variables y escenarios posibles del mercado. Pese a esa nueva evolución, hoy en día todavía no solo es necesaria la supervisión humana de las carteras de inversiones, sino también representa un sello de calidad.
¿Qué es una cartera de inversiones?
Una cartera de inversión es un conjunto de activos financieros que un inversor (o sociedad) mantiene en propiedad con el objetivo de obtener una rentabilidad. Las carteras pueden contener cualquier tipo de activo: renta variable, renta fija, divisas o derivados, entre otros.
Tipos de carteras de inversión
Para construir una buena cartera de valores o cartera de inversión, debemos tener muy claro los distintos tipos que hay. Las carteras de inversión pueden dividirse en función de diferentes criterios.
El riesgo
- Cartera de inversión conservadora, si más del 70% de los activos son de renta fija.
- Cartera de inversión moderada: la renta fija oscila con un máximo del 40% de los activos.
- Cartera de inversión agresiva: en la que la renta fija apenas supone un 15% del total de activos, dejando que el 85% restante sea renta variable.
La estrategia de inversión
- Cartera de crecimiento: compuesta por activos con alto potencial de crecimiento.
- Cartera pasiva: formada por activos que generan ingresos de forma regular, como los Bonos del Estado o acciones de empresas que reparten dividendos periódicamente.
- Cartera de activos infravalorados: el inversor trata de encontrar activos cuyo valor de mercado se sitúe por debajo de su valor real y espera que se revaloricen.
La importancia de una cartera de inversiones
Las carteras de inversiones son un elemento clave para los mercados financieros y la economía, como demuestra el elevado número de premios Nobel que se han entregado a los economistas que han hecho grandes avances en la materia, como es el caso de Markowitz. Pero también es un elemento clave en la economía real y para las familias.
Esa importancia para las familias viene principalmente por el hecho de que representan una parte muy importante de la posible riqueza, y también de sus objetivos y sueños futuros. De hecho, los puntos clave de cualquier cartera de inversiones es la de servir de herramienta para que cualquier individuo pueda conseguir sus metas financieras tanto a corto como a largo plazo. Además de conseguirlo siempre en función del perfil de cada inversor, es decir, de la rentabilidad que quiere obtener y del riesgo que está dispuesto a asumir.
El valor de una cartera de inversiones diversificada
Otro de los motivos principales para crear una cartera de inversión, y no invertir en un solo producto, es la diversificación, de tal manera que podemos incorporar activos financieros con diferente rentabilidad, riesgo y liquidez, o de varias industrias o áreas geográficas. Con ello, se consigue que el inversor reduzca el riesgo total de su cartera, incluso utilizando productos cuya evolución es contraria. Al final, todo ello permite que además de mantener nuestro capital también crezca.
Cómo crear una cartera: la opción de los roboadvisors
A la hora de crear y gestionar una cartera, debes saber que existen tres formas fundamentalmente:
- Gestión activa: el inversor realiza un seguimiento activo de las inversiones, buscando en todo momento superar la rentabilidad media que da el mercado. Esta opción exige al inversor no solo dedicar su dinero, sino también su tiempo y adquirir un gran conocimiento para ello.
- Gestión pasiva. En este caso, se invierte en productos que buscan replicar una rentabilidad similar al de un índice bursátil, puede ser uno real (por ejemplo, el Ibex) o uno creado al efecto. La gestión pasiva no conlleva ningún seguimiento ni intervención por parte del inversor.
- Gestión mixta. Combina las dos anteriores, teniendo activos que implican la intervención del inversor, y activos que no.
Ventajas de elegir un roboadvisors para construir una cartera de inversiones
Una alternativa para la creación de gestión de carteras son los llamados roboadvisors. En pocas palabras, se trata de un gestor automatizado de inversiones, esto es, una plataforma digital que ofrece carteras de inversión a los usuarios a un precio reducido. Además, utilizan algoritmos que se ajustan al perfil de cada uno de forma que estas sean individualizadas.
El crecimiento de los roboadvisors ha sido enorme en los últimos años, gracias a que son herramientas útiles, baratas y que además cuentan con una enorme variedad de ventajas:
- Acceso al expertise de expertos en inversión: los roboadvisors no solo cuentan con algoritmos, sino también tienen detrás un grupo de expertos que ayudan a perfilar los algoritmos para que puedan disponer siempre de las mejores carteras.
- Una tecnología avanzada: los roboadvirsors están especializados en el uso de la ciencia de datos y el conocimiento para la toma de decisiones, lo que les convierte en herramientas muy eficientes para crear carteras personalizadas.
- Inversión adaptada al perfil del inversor: la tecnología anterior, permite que cada cartera sea casi única con la intención de adaptarse a las necesidades y preferencias de cada inversor.
- Diversificación óptima de la cartera: las carteras generadas por los roboadvisors cumplen a la perfección el principio de inversión de la diversificación, ya que los algoritmos están diseñados precisamente para actuar bajo esos criterios.
- Gestión automatizada: no te tendrás que preocupar por nada, puesto que es el propio roboadvisor el que selecciona la cartera, hace las operaciones y pasado un tiempo ejecuta el rebalanceo para que todo siga adaptado al perfil inicial.
- Costes reducidos: al estar automatizada la gestión, pueden operar con unos costes muy competitivos a los que no pueden llegar otras formas de gestión como la activa o mixta.
- Facilidad de uso: otra característica clave es que son productos muy fáciles de usar. En un primer momento, para crear el perfil y la cartera, solo necesitará que respondas a algunas preguntas. En segundo lugar, la automatización te permite que te olvides de lo demás. Por último, son herramientas muy intuitivas y transparentes, con las que en todo momento puedes ver la evolución de tus inversiones.
inbestMe: el mejor roboadvisors para tu cartera de inversiones
Como has visto, los roboadvisors pueden ser un aliado crucial para la confección de tu cartera. Entre ellos, una opción excelente es inbestMe, tanto por su experiencia, como por sus características. Además, destacan sus bajos costes y su amplia gama de productos. La plataforma cuenta, también, con una interfaz intuitiva que es muy sencilla de utilizar.
En cuanto a la construcción y optimización de la cartera de inversiones, inbestMe ofrece un proceso personalizado que comienza al abrir una cuenta. En este caso, primero deberás rellenar un pequeño cuestionario con el que la plataforma te generará un perfil y basándonos en esos criterios, principalmente de riesgo y rentabilidad, te creará una cartera que se ajustará a esas necesidades y exigencias, permitiendo que siempre te sientas cómodo mientras ves a tus ahorros crecer.
