Nuevas Carteras Objetivo de fondos con vencimiento en 2027, 2029 y 2031 y una rentabilidad objetivo acumulada de hasta el 25%

En inbestMe seguimos ampliando nuestra oferta de soluciones de inversión para ayudar a nuestros clientes a planificar mejor sus objetivos financieros. Como reportamos recientemente las carteras más prudentes de inbestMe han seguido cumpliendo su objetivo en 2025.

Esto es especialmente válido para las carteras objetivo en fondos que han obtenido TAEs de hasta el 3,5% (a cierre enero 2026) tal como se observa en el gráfico superior. 

En la fecha en que escribimos este post la cartera Target 4/2026 FI está a punto de vencer. 

Por eso lanzamos 3 nuevas Carteras Objetivo de fondos en euros, con vencimientos 2027, 2029 y 2031, pensadas para quienes quieren invertir una parte de su patrimonio con un horizonte temporal definido y con una expectativa de rentabilidad razonable a vencimiento.

Obviamente, los clientes que actualmente tienen una Cartera Target 4/2026 FI pueden valorar entre estos nuevos vencimientos cuál se ajusta mejor a sus necesidades y crear una nueva cuenta Target con alguno de esos vencimientos y traspasar el saldo existente.

Recordemos que en inbestMe, ya existe una amplia gama de Carteras Objetivo en nuestra plataforma, también con opciones en ETFs tanto en euros como en dólares, con vencimientos hasta 2028. 

Estas nuevas carteras se incorporan a esa gama, pero en este caso en formato fondos, lo que permite la traspasabilidad. Las Carteras Objetivo son una solución especialmente útil para quienes no solo quieren decidir cuándo van a necesitar su dinero, sino también aspirar a una rentabilidad objetivo más atractiva que la que ofrece una cartera ahorro o un depósito bancario.

Detalles de las nuevas Carteras Objetivo con fondos

Las nuevas Carteras Objetivo son carteras de fondos diseñadas para inversores que tienen una fecha en mente y quieren alinear su inversión con ese horizonte. O alternativamente quieren “fijar” rentabilidades objetivo algo más atractivas con volatilidades esperadas muy controladas.

En este caso, las tres nuevas opciones están construidas con una estructura sencilla y clara apoyándonos en la gama de fondos de Carmignac Credit con vencimientos 2027, 2029 y 2031. La ventaja que nos da la gama de fondos objetivo de Carmignac es que permiten entradas flexibles durante todo el periodo hasta seis meses antes de la fecha objetivo *. Estas posiciones se complementan con una pequeña proporción del fondo monetario que utilizamos en varias de nuestras carteras: el BlackRock ICS Euro Liquidity Fund.

*Nota importante: aunque técnicamente se puede aportar a los fondos de Carmignac Credit hasta el último día, por motivos prácticos/operativos inbestMe lo permitirá sólo hasta 6 meses antes del vencimiento. Además, en circunstancias excepcionales, el gestor podrá decidir cerrar el fondo objetivo antes de la fecha prevista si los objetivos de inversión se alcanzan anticipadamente. También aclarar que utilizamos la palabra “fijar” usando comillas de forma explícita por qué en realidad lo que permiten las carteras objetivo es conocer, de forma aproximada y desde el momento de entrada, cual es la rentabilidad objetivo esperada. Es decir esa rentabilidad no está garantizada porqué puede estar sujeta a eventos que la reduzcan pero hay una certeza razonable de que estará en ese rango.

Todas las carteras están denominadas en euros y se estructuran en formato fondo, lo que las hace especialmente atractivas para los residentes fiscales en España. Esta estructura permite beneficiarse del régimen de traspasos entre fondos, difiriendo la tributación hasta el reembolso final, una ventaja especialmente relevante frente a depósitos, letras o bonos adquiridos directamente. Además, al llegar la fecha objetivo, el inversor puede mantener la estrategia, ampliar su horizonte temporal o trasladar su inversión a otro vencimiento o a una cartera de fondos con un objetivo distinto, sin necesidad de tributar en ese momento.

Todos los fondos de inversión utilizados tienen clasificación SFDR 8 (promueve características medioambientales y/o sociales), por lo que también son apropiados para aquellos inversores que quieren integrar criterios de sostenibilidad en su proceso de inversión.

Ayudan a “fijar” una rentabilidad objetivo: TIR de hasta el 4%, 25% acumulada.

La principal aportación de una Cartera Objetivo no es solo que permita invertir con una fecha concreta en mente.

Lo que puede ser incluso más interesante para el inversor es que también permite, en cierto modo, “fijar” una rentabilidad objetivo esperada en el momento de entrada, normalmente más atractiva que la de una cartera ahorro -cuya TIR variable actual es del 1,6%- o la de un depósito tradicional, a cambio de aceptar mantener la inversión hasta el vencimiento.

Esa es una diferencia importante.

Mientras que en una cartera ahorro la rentabilidad futura puede ir variando con los tipos de interés del mercado, en una cartera objetivo el inversor entra con una referencia mucho más clara de cuál es la rentabilidad esperada si mantiene la inversión hasta la fecha objetivo.

En las nuevas Carteras Objetivo con fondos —ver tabla siguiente— observamos cómo las TIR objetivo actuales (a fecha cierre de febrero de 2026) llegan hasta casi el 4%, con una rentabilidad acumulada objetivo de hasta casi el 25%.

Dicho de otro modo: estas carteras permiten hoy fijar una expectativa de rentabilidad a vencimiento más elevada que la de nuestras propias carteras ahorro, en algunos casos más del doble, especialmente en los plazos más largos.

Una expectativa atractiva, con un grado de cumplimiento razonablemente alto

Recordemos que una rentabilidad objetivo no significa garantía.

Pero sí significa que, al invertir en una cartera construida alrededor de fondos de bonos con vencimiento definido, el inversor dispone de una visibilidad mucho mayor sobre el resultado esperado que en otras clases de activo, especialmente si mantiene la inversión hasta vencimiento.

Por eso hablamos de un objetivo de rentabilidad con una probabilidad razonablemente alta de cumplimiento, aunque no 100% garantizado.

La lógica es sencilla: si no hay eventos de crédito relevantes, impagos significativos o movimientos extraordinarios que alteren el comportamiento previsto de los fondos subyacentes, la cartera debería converger razonablemente hacia esa rentabilidad objetivo en la fecha objetivo. Pero, como siempre en inversión, objetivo no equivale a garantía.

Más atractivas que una cartera ahorro, pero con otra lógica

Estas Carteras Objetivo no compiten exactamente con una cartera ahorro, sino que ocupan un espacio intermedio muy útil. Se puede decir que complementan nuestra oferta para los clientes más prudentes.

• La cartera ahorro está pensada para liquidez inmediata y estabilidad máxima.
  
• Las carteras objetivo están pensadas para capital que el cliente no necesita hoy, pero sí en una fecha relativamente corta y (más o menos) concreta.
  

A cambio de renunciar a disponibilidad total sin riesgo de mercado en el corto plazo, el inversor puede aspirar a una rentabilidad objetivo superior.

Por eso tienen sentido para quien esté dispuesto a comprometer una parte de su patrimonio hasta una fecha concreta y quiera mejorar la rentabilidad esperada frente a soluciones más conservadoras.

¿Para qué tipo de inversor pueden tener sentido?

Estas nuevas Carteras Objetivo FI pueden ser especialmente interesantes para inversores que:

• tienen un objetivo temporal definido entre 2027 y 2031
  
• quieren una alternativa al dinero “parado” en liquidez o monetarios
  
• Buscan “fijar”* una rentabilidad objetivo más atractiva que la cartera ahorro (o que en un depósito)
  
• aceptan mantener la inversión hasta vencimiento
  
• valoran una solución simple, diversificada y fiscalmente eficiente
  
• entienden que el objetivo de rentabilidad es razonablemente alcanzable, pero no garantizado

Rentabilidad objetivo sí, garantía no

Este es un punto importante.

Las nuevas Target  permiten hoy invertir con una referencia razonable de rentabilidad a vencimiento y con una expectativa más atractiva que una alternativa sin riesgo.

Pero no son productos garantizados.

Son soluciones pensadas para inversores que entienden que, en inversión, se puede aspirar a un alto grado de visibilidad y a una alta probabilidad de cumplimiento, sin que eso implique una garantía absoluta.

Un paso más en la planificación financiera por objetivos

Con estas nuevas carteras seguimos avanzando en una idea que consideramos esencial: no todo el patrimonio debe estar invertido igual ni para el mismo plazo.

Para la liquidez inmediata, la cartera ahorro sigue siendo una herramienta muy útil.

Para objetivos de medio plazo, las Carteras Objetivo permiten añadir algo muy valioso: una fecha y una rentabilidad objetivo esperada.

Y para el largo plazo, las carteras de fondos indexados o las carteras de planes de pensiones siguen siendo la herramienta más potente.

En definitiva, con las nuevas Target 6/2027 FI, Target 2/2029 FI y Target 10/2031 FI, damos un paso más para ayudar a nuestros clientes a invertir mejor según sus objetivos reales, sus plazos… y también sus expectativas de rentabilidad.