El mercado está cayendo. ¿Qué deberías hacer?

La volatilidad de los mercados puede ser desconcertante. Ningún inversor, sea principiante o lleve años ahorrando,  disfruta viendo cómo el valor de su cartera cae, aunque sea de forma temporal.  Esto también incluye al equipo de inbestMe y a su experimentado comité de inversión.

Cuando el mercado cae, algunos inversores optan por vender para “limitar pérdidas”, mientras otros dejan de hacer nuevas aportaciones. Ambas decisiones suelen ser un error que puede costar muy caro a largo plazo.

Nuestra recomendación es clara: no hagas nada impulsivo. 

Mantén tu estrategia y sigue aportando de manera regular aunque el mercado baje. ¿Por qué? Porque la historia demuestra que los mercados se comportan de forma predecible a largo plazo. Tienen una tendencia alcista a largo plazo, y los inversores que se mantienen invertidos acaban recibiendo los frutos de tener paciencia.

Queremos ayudarte a mantener la calma. En este artículo te ofrecemos perspectiva histórica sobre las caídas pasadas del mercado global y te mostramos lo que han conseguido los clientes de inbestMe que han mantenido su plan de inversión.

Las caídas del mercado son muy habituales

Las correcciones bursátiles pueden asustar a los inversores, pero es fundamental recordar que son algo completamente normal. El gráfico siguiente muestra los 40 últimos años del S&P 500: cada barra azul es la rentabilidad anual, y cada punto rojo es la mayor caída que sufrió ese año dentro del propio año. Fíjate en un dato fundamental: la caída media dentro de cada año ha sido del -14%, y sin embargo la rentabilidad media anual ha sido del +10%.

Sin ir más lejos, en 2025 el mercado llegó a caer un 15% durante la guerra arancelaria desatada por Trump, pero acabó el año con una subida del 16%.

Fíjate también en el Covid: hubo caídas muy severas dentro del año, de hasta el 34%, que acabaron siendo irrelevantes para quien mantuvo la inversión, ya que el ejercicio también se cerró con una subida del 16%.

La clave no es evitar las caídas, sino no reaccionar a ellas.

Históricamente, el mercado sube a largo plazo

Las caídas del gráfico anterior pueden ser angustiosas en el momento, pero si tienes un horizonte de inversión largo, no son más que pequeños baches en el camino. También es cierto que no todos los años acaban en positivo: en el 2022 llegó a caer un -25% cerrando en un -19%. El caso más excepcional fue 2008, cuando cayó un -48% y cerró con un -38%.

Pero ten en cuenta que tanto el S&P 500 como el MSCI World, un índice global de referencia,  han generado una rentabilidad anualizada de aproximadamente +10% a largo plazo, atravesando crisis financieras, guerras, pandemias y recesiones.

Las caídas recientes han estado relacionadas con la guerra con Irán. Como observamos en el gráfico superior, la historia ha estado plagada de conflictos y, aun así, el mercado no ha hecho más que subir, después de caer inicialmente.

Por supuesto, los últimos años han sido extraordinarios en algunos aspectos. Sin embargo, ni la pandemia de 2020 ni la crisis de tipos de 2022 han alterado la trayectoria de los principales índices bursátiles. La tendencia general sigue siendo la misma: el mercado sube con el tiempo.

Aunque los mercados pueden llegar a bajar rápido, suben más y durante más tiempo

Incluso en los mercados bajistas más severos (caídas superiores al 20% desde máximos), la recuperación histórica media ha sido mucho más rápida de lo que los inversores suelen anticipar. 

Vender durante una caída significa convertir una pérdida temporal en una pérdida real.

Los clientes de inbestMe que mantuvieron su plan: los resultados hablan por sí solos

Los clientes de inbestMe que confiaron en su plan de inversión durante los últimos 9 años, incluyendo la crisis del COVID, la guerra de Ucrania y el ciclo de subidas de tipos,  han obtenido resultados muy superiores a la media del sector. Los datos del período 1 de enero de 2017 a 31 de diciembre de 2025 son contundentes:

TAE promedio de inbestMe: 5,2%, frente al 2,6% promedio de Inverco. Es decir, el doble de rentabilidad anualizada durante 9 años.

Los inversores que han mantenido la calma han llegado a acumular rentabilidades de hasta el 119,2%.

El perfil medio de inversor (7 de 10)  de inbestMe ha acumulado una rentabilidad del 79,1%, es decir 55 puntos porcentuales más que la categoría “Renta Variable Mixta” según Inverco que es del 23,8%.

Las caídas son una oportunidad, no una amenaza

Te animamos a ver las caídas del mercado como lo que realmente son: una oportunidad. Si sigues realizando aportaciones cuando los precios están bajos, estás comprando más participaciones a menor coste, como si tus inversiones estuvieran en rebajas. Esto es exactamente lo que hace que la inversión periódica sea tan poderosa.

Los periodos de volatilidad también recuerdan la importancia de la diversificación. En inbestMe no invertimos en una sola empresa, sector o país: construimos carteras diversificadas con activos de todo el mundo a través de fondos indexados y/o ETFs de bajo coste, lo que reduce el impacto de cualquier caída puntual y te permite mantener la calma.

Es posible que hayas escuchado hablar de “comprar en los mínimos” o de esperar a que el mercado toque fondo antes de volver a invertir. Suena bien en teoría, pero es prácticamente imposible en la práctica: nadie sabe cuándo se ha alcanzado el mínimo hasta que ya ha pasado. La investigación académica lo confirma: acertar el market timing tiene más riesgos que ventajas.

Por eso nuestra recomendación es siempre la misma: mantén tu plan de inversión. En inbestMe nos encargamos del resto: rebalanceo automático,  diversificación global y optimizacion fiscal. 

Tu único trabajo, es seguir tu plan y no hacer nada impulsivo.

Confía en tu plan o revísalo cuando pase la tormenta

Sabemos que mantener la calma cuando los mercados caen no es fácil. 

Es profundamente humano sentir la necesidad de “hacer algo”. Pero los datos son contundentes: los clientes de inbestMe que se mantuvieron fieles a su estrategia durante 9 años, atravesando varios episodios de gran estrés de mercado, lograron rentabilidades acumuladas de hasta un +119,2%. El inversor medio obtuvo un +79,1% y la rentabilidad media de todos los perfiles fue del +62,3%, superando claramente a los benchmarks.

¿El secreto? Ninguno en especial.

Carteras diversificadas globalmente, costes bajos, rebalanceo automático y, sobre todo, no vender cuando el mercado cae.

Y, como mucho, cuando pase la tormenta, revisa si tu perfil de riesgo sigue siendo el adecuado.

Si has sufrido demasiado durante las caídas, quizá asumiste más riesgo del que realmente podías tolerar.