En la búsqueda de inversiones seguras y rentables por parte de los inversores, los fondos de rentabilidad objetivo emergen como un vehículo financiero diseñado para aquellos inversores que se inclinan más por el rendimiento predecible y la protección del capital invertido.
Si bien no es un instrumento novedoso, en el contexto financiero actual está cobrando cada vez más importancia, impulsado por ser una opción atractiva para quienes buscan invertir con una visión clara, minimizando la exposición a posibles escenarios de volatilidad. Si vas a crear tu cartera de inversión, conviene que tengas en cuenta este producto financiero.
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Toggle¿Qué es un fondo de rentabilidad objetivo?
Un fondo de rentabilidad objetivo es, en esencia, una opción de inversión específica dentro de la categoría de fondos de renta fija, diseñada para ofrecer a los inversores un rendimiento definido o una meta de rentabilidad a lo largo de un periodo determinado.
Para entender cómo funciona, consideremos, a modo de ejemplo, el caso de Raúl, quien planea comprar su primera casa en tres años. Él decide invertir en un fondo de rentabilidad objetivo que le promete un rendimiento anual del 4% y, además, le garantiza protección de capital. A lo largo de este tiempo, el fondo ajusta su cartera, diversificando en acciones y bonos para cumplir con su meta.
Durante estos tres años, Raúl disfruta de la estabilidad que ofrece el fondo y su enfoque en la conservación del capital, lo que le permite acumular una suma considerable para la compra de su casa.
A diferencia de otros fondos, su función en el mercado financiero es la de proporcionar una mayor previsibilidad en el rendimiento, lo que resulta atractivo para inversores que buscan claridad en sus objetivos financieros.
Características de los fondos de rentabilidad objetivo
- Objetivo de rentabilidad predefinidos: Las personas que invierten en fondos con rentabilidad objetivo disfrutan de una mayor previsibilidad respecto al rendimiento acumulado que el fondo generará hasta su fecha de vencimiento o liquidación. Esto es posible, ya que los fondos establecen claramente un objetivo de rentabilidad, al contrario de lo que ocurre con los fondos con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado, lo que permite a los inversores anticipar el crecimiento de su inversión a lo largo del tiempo.
- Protección de capital para limitar pérdidas en situaciones adversas del mercado: Una característica distinta de los fondos de rentabilidad objetivo es que ofrecen protección de capital, lo que ayuda a los inversores a limitar sus pérdidas ante escenarios que puedan amenazar el rendimiento esperado de la inversión.
La protección de capital es una estrategia de inversión muy utilizada en el ámbito financiero, puesto que busca proteger el valor del dinero y evitar pérdidas para quienes invierten. Especialmente en la actualidad, que los mercados financieros son intrínsecamente volátiles y están sujetos a fluctuaciones, tener un instrumento que respalde el capital es determinante para muchos inversores.
- Composición de la cartera ajustada al riesgo: La elección de los activos en la cartera se hace teniendo en cuenta el nivel de riesgo que el fondo está dispuesto a aceptar. Esto ayuda al fondo a ajustarse a las variaciones del mercado, mientras sigue centrado en lograr el rendimiento que se ha propuesto.
- Flexibilidad en la gestión: Los gestores de estos fondos tienen la libertad de decidir cómo invertir el dinero de los inversores. Lo más importante es que esta flexibilidad les permite ajustar las estrategias de inversión según las condiciones del mercado y las necesidades de los inversores.
Por ejemplo, si hay cambios en la economía que afectan el rendimiento de ciertos activos, los gestores pueden reequilibrar la cartera rápidamente, moviendo el dinero hacia inversiones más seguras o rentables. Esta capacidad de adaptación es fundamental para maximizar el rendimiento y proteger el capital.
Ventajas y desventajas de invertir en un fondo de rentabilidad objetivo
Ventajas de los fondos de rentabilidad objetivo
La principal ventaja de los fondos de rentabilidad objetivo radica en su capacidad para ofrecer un rendimiento predecible, alineado con los objetivos financieros del inversor. Desde el inicio, es posible conocer con un alto grado de certeza la rentabilidad esperada, lo que facilita la planificación financiera tanto a corto como a largo plazo.
Además, la estabilidad que proporcionan estos fondos contribuye a la confianza del inversor, ya que garantiza la protección de su capital y establece un objetivo claro de rentabilidad.
En general, los fondos de rentabilidad objetivo se presentan de manera anualizada, lo que significa que muestran el rendimiento esperado en términos de porcentaje anual. Dicha presentación resulta útil para los inversores, porque les permite entender mejor cómo se alinea el rendimiento del fondo con sus objetivos financieros y facilita la comparación con otras alternativas de inversión.
Desventajas de los fondos de rentabilidad objetivo
Una de las principales desventajas de los fondos con rentabilidad objetivo es que, en mercados alcistas, su enfoque en la protección del capital y en alcanzar un rendimiento predeterminado puede limitar las posibilidades de obtener mayores ganancias. Al priorizar la preservación del capital, estos fondos pierden la oportunidad de aprovechar los retornos más elevados que ofrecen los mercados en crecimiento.
El propósito de estos fondos es asegurar un rendimiento específico, como el 3% o el 5%. Sin embargo, si el mercado registra un incremento superior, por ejemplo, del 10%, el fondo no podrá beneficiarse plenamente de esa subida, ya que su estrategia está diseñada exclusivamente para cumplir con el objetivo predefinido.
Por otro lado, estos fondos incluyen algunos riesgos e incumplimiento de los bonos que los componen. La solidez de los bonos es un factor clave que influye en este tipo de riesgo, ya que si los bonos fallan, la estabilidad del fondo se ve comprometida.
Otra desventaja es el de liquidez. Si se decide retirar el capital antes de la fecha de vencimiento del fondo, el rendimiento obtenido puede ser considerablemente menor al esperado, e incluso podría generar una pérdida de capital.
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Cabe destacar que aunque la rentabilidad esperada de tu Cartera Objetivo EUR no está asegurada; se calcula en función de la rentabilidad de los bonos que la integran al vencimiento. En comparación con un depósito o las letras del tesoro, las Carteras Objetivo de inbestMe brindan una diversificación superior y ventajas fiscales más efectivas, por lo que son una excelente opción para elegir fondos de rentabilidad objetivo.