Uno de los principales puntos fuertes de los fondos de inversión, especialmente frente a otras alternativas, es su atractiva fiscalidad. Te explicamos todos los detalles a continuación.
Cómo tributan los fondos de inversión en la declaración de la renta
Los fondos de inversión tributan como la mayoría de los instrumentos financieros. En concreto, las ganancias obtenidas se consideran como rendimientos del ahorro, y tributan a los tipos del ahorro correspondientes en el IRPF, que para 2022 son los siguientes:
| Desde | Hasta | Tipo marginal |
| 0 € | 5.999 € | 19% |
| 6.000 € | 49.999 € | 21% |
| 50.000 € | 199.999 € | 23% |
| 200.000 € en adelante | Más de 200.000 € | 26% |
Eso sí, tan solo habrá que tributar por estas ganancias en el momento en que se materialicen, es decir, cuando el dinero aflore del fondo de inversión. Esta es una diferencia importante con respecto a otros productos, ya que de esta manera aprovecha el potencial del diferimiento fiscal.
Tipos de rendimientos en los fondos de inversión
Existen dos tipos de rendimientos dentro de los fondos de inversión:
- Rendimientos del capital mobiliario, que se aplican cuando se obtienen ganancias derivadas de la propiedad del fondo. En este caso, se consideran como tales los dividendos obtenidos en el fondo de inversión en el caso de fondos de inversión de reparto. Los fondos de acumulación, dado que el capital no sale del fondo, no tienen que tributar por estos dividendos.
- Ganancias y pérdidas patrimoniales, aquellos rendimientos que surgen como consecuencia de la venta de una o varias participaciones de uno o más fondos. Será la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de participaciones, una vez deducidos todos los gastos necesarios para la operativa. Si la diferencia es positiva, habrá que tributar por ellas a los tipos del ahorro correspondientes; en caso de que sea negativa, se podrá compensar con otras ganancias del ahorro hasta en los cuatro ejercicios fiscales siguientes.
El criterio FIFO
Como ya hemos apuntado, uno de los rendimientos de los fondos de inversión por los que hay que tributar son las ganancias y pérdidas patrimoniales. En caso de que el partícipe tenga un solo fondo de inversión cuyas participaciones se compraron en un momento del tiempo y se venden en su totalidad, el cálculo es sencillo, ya que basta con restar las diferencias entre el precio de venta y el precio de compra.
Sin embargo, en la práctica, la mayoría de los partícipes tienen varios fondos de inversión, con participaciones adquiridas en diferentes momentos del tiempo y cuya venta no se produce toda al mismo tiempo. En estos casos, ¿cómo se calculan estos rendimientos? Pues a través del criterio FIFO (First In First Out), que básicamente quiere decir que se aplican primero los rendimientos de los primeros que han entrado.
Veámoslo mejor con un ejemplo
Imagina que realizas las siguientes compras en el mismo fondo de inversión:
- Enero: compramos 1 participación por valor de 200 €.
- Febrero: compramos 1 participación por valor de 215 €.
- Marzo: compramos 1 participación por valor de 195 €.
Más adelante, en el mes de junio, el valor del fondo vuelve a estar en 200 €, de forma que cada participación tiene el siguiente rendimiento:
- Enero: 1 participación con un 0% de rentabilidad (está al mismo precio que la compramos).
- Febrero: 1 participación con un -7,5% de rentabilidad (-15 €).
- Marzo: 1 participación con 2,5% de rentabilidad (+5 €).
En total, la rentabilidad total es del -5%. En ese momento, la rentabilidad a aplicar dependerá de cuántas participaciones decida vender:
- Si únicamente se vende una participación, la ganancia patrimonial es de 0 € y, en consecuencia, no deberá aplicarse ningún tipo del ahorro.
- Si se venden dos participaciones, se tendrá que declarar pérdidas de 15 € por la venta de la segunda participación.
- En caso de que se vendan tres participaciones, habrá que declarar una pérdida de 10 € en total (15 € de pérdida de la segunda participación y 5 € de ganancia de la tercera).
En realidad, la mayoría de brókers aplican directamente la pérdida o ganancia cuando se venden varias participaciones, por lo que, generalmente, no habrá que preocuparse de este cálculo.
Traspasos en los fondos de inversión, exentos de tributación
Una de las principales ventajas de los fondos de inversión frente a otros instrumentos es que los traspasos están exentos de tributación. Es decir, en lugar de vender las participaciones de un fondo para comprar participaciones en otro fondo, se traspasan directamente sin tener que pagar impuestos.
De esta manera, se pueden realizar algunas acciones que redundan en mayor rentabilidad, como el re balanceo de la cartera, una práctica bastante habitual en el universo inversor.
Invierte en fondos de inversión con inbestMe y aprovéchate de su atractiva fiscalidad
Con inbestMe Fondos Indexados podrás invertir en una cartera de Fondos de inversión indexados adaptada a ti, con acceso a clases institucionales de iShares Class D y Vanguard y, además, ahorrar hasta un 85% en costes.
Y lo mejor de todo, aprovechando toda la fiscalidad de los fondos de inversión, porque si ya tienes fondos en otras entidades, podrás traspasarlos a inbestMe sin impacto fiscal.
