Ante los anticipados recortes de tasas por la FED y el BCE, muchos se preguntan si aún es tiempo de invertir en bonos. En inbestMe, respondemos con un contundente sí. Aquí te explicamos por qué.
Durante los últimos dos años, hemos monitoreado de cerca los cambios en las políticas monetarias de la FED y el BCE. Estos cambios han ofrecido a los inversores un panorama de rendimientos atractivos, primero en activos monetarios y luego en bonos. Respondiendo a esta dinámica, inicialmente lanzamos la Cartera Ahorro y, más tarde, expandimos nuestras carteras de bonos para aprovechar estas oportunidades.
2024: puede ser un año prometedor para los Bonos
Aunque los rendimientos han disminuido desde sus picos, siguen siendo competitivos, especialmente en comparación con la inflación. La expectativa de que las tasas se mantengan elevadas sugiere que aún hay oportunidades valiosas en los activos de renta fija.
Creemos que aún es un buen momento e incluso pueden venir momentos mejores. Aunque los rendimientos han disminuido desde sus máximos, siguen siendo atractivos, como se observa en el gráfico superior (elaborado por Blackrock), especialmente cuando se consideran en comparación con la inflación.
Se espera además que los tipos se mantengan más altos y por más tiempo después de un largo periodo donde han estado muy bajos o en cero, después de la gran crisis financiera y alargándose con la crisis del Covid-19.
Esta situación abre múltiples oportunidades en los activos de renta fija, especialmente si la inflación continúa su tendencia descendente. Además, la asignación en bonos dentro de la planificación financiera de los inversores podría beneficiarse de una apreciación en precio si los tipos disminuyen por la relación inversa entre tipos y precio.
Después de un 2022 terrible, el 2024 debería ser el año del inicio de la recuperación de los bonos
Los bonos y la renta fija sufrieron una situación dramática: el año 2022 fue un año excepcionalmente malo para la renta fija, como reflejamos en este gráfico.
Pero los bonos han parado ya su racha negativa de dos años en 2023, aunque el camino hacia la recuperación está siendo lento. Tanto la FED como el BCE mantienen sus narrativas sobre recortes de tipos en 2024, lo que sugiere que todavía hay oportunidades para aprovecharse de este mejor entorno para los bonos. Los inversores que contrataron carteras en inbestMe con perfiles bajos aún sufren de muy bajos rendimientos. Pero esto debería cambiar en el momento que haya recortes, y lo más razonable sería mantener la paciencia y dejar que recuperen el valor perdido.
La dinámica de mercado reciente refuerza el valor de los bonos como diversificadores, especialmente frente a caídas inesperadas en el mercado de acciones. Esto se debe a la correlación negativa clásica entre acciones y bonos, que debería activarse de nuevo con la normalización de los tipos y que ofrece una cobertura eficaz en tiempos de incertidumbre.
Innovaciones y nuevas oportunidades para invertir en bonos en inbestMe
- Cartera Ahorro: Lanzada en noviembre de 2022, esta cartera se ha convertido en un referente en el mercado, ofreciendo una TIR actual del 3,6%. Diseñada para reflejar los tipos oficiales de los bancos centrales, sigue siendo una excelente opción para ahorros inmediatos o como fondo de emergencia.
- Ampliación de las Carteras de Bonos: En abril 2024, redoblamos nuestro compromiso con soluciones financieras óptimas y nuestras carteras de bonos aún toman más protagonismo en nuestra plataforma y añadimos una cartera de bonos atrevida con una duración de 4 años que se puede beneficiar aún más de esta nueva situación de la renta fija.
- Lanzamiento de Carteras Objetivo: En abril de 2024, lanzamos nuestra gama de carteras objetivo para plazos cortos y definidos de 2 a 4 años.
Invierte según tus objetivos con inbestMe
La nueva ampliación de nuestras carteras de bonos y el lanzamiento de las carteras objetivo reflejan nuestro compromiso para ofrecer las más amplias opciones a nuestros clientes y permitirles hacer una mejor planificación financiera.
Más allá del factor oportunista que puede tener la inversión ahora mismo en bonos, es importante que el inversor reflexione lo que le conviene. En ningún caso tiene sentido deshacer nuestras carteras de plazos largos, ya que en ellas lo razonable es tener una proporción media o alta de renta variable.
Porque al final, la decisión de en qué tipo de cartera invertir depende de los objetivos que queremos conseguir y sus horizontes. Es importante segregar bien los objetivos, y diferenciar bien entre ellos:
- Objetivos inmediatos, indefinidos o fondo de emergencia: Opta por la Cartera Ahorro.
- Corto plazo con plazos definidos: Considera las Carteras Objetivo.
- Medio plazo: Explora carteras de bonos o perfiles bajos en carteras de Fondos Indexados.
- Largo plazo: Los perfiles medios o altos en carteras de Fondos Indexados son ideales.
- Jubilación: considera nuestras Carteras de Planes de Pensiones.
La segregación de tus objetivos y carteras de inversión es lo que te hará navegar sin problemas por la volatilidad inevitable de los mercados financieros. Dicho de otra manera, así como no puedes controlar los vaivenes del mercado, sí puedes hacer un esfuerzo por definir lo que conoces de ti mismo: eso es lo que debe definir cómo invertir, no si es un buen momento o no para tal o cual activo.
Con la gama más amplia de carteras del mercado, inbestMe está listo para ayudarte a planificar y alcanzar tus metas financieras. Te invitamos a explorar nuestras opciones y comenzar a optimizar tus inversiones hoy.
