La oferta de carteras de inbestMe supera las 150 combinaciones posibles, teniendo en cuenta tipos de cartera, tipos de activo, perfiles de riesgo, estilos de inversión y divisa.
En inbestMe llevamos años publicando la rentabilidad histórica de nuestras carteras con un objetivo muy concreto: ayudar a entender cómo se comportan distintas estrategias de inversión a lo largo del tiempo.
Ahora hemos dado un paso más.
No solo hemos mejorado el diseño y la claridad visual de esta página; hemos evolucionado nuestra histórica página de rentabilidades y la hemos convertido, además, en un comparador de carteras indexadas.
La principal novedad es la posibilidad de realizar comparaciones directas entre carteras bajo criterios homogéneos, evitando análisis parciales o sesgados.
Dado el número de combinaciones disponibles —más de 150 carteras indexadas— y al no conocer ningún otro servicio con este nivel de amplitud y detalle, creemos que se trata del comparador de carteras indexadas más completo de España (y probablemente del mundo), permitiendo contrastar perfiles de riesgo, tipos de activo, tipos de cartera, estilos de inversión y divisa.
A continuación, te mostramos estas funcionalidades con más detalle y por qué pueden resultar útiles para el inversor.
1. Comparar perfiles de riesgo
La comparación más habitual es por perfil de riesgo.
El comparador permite ver, en un mismo gráfico, la evolución de una cartera conservadora frente a otra más agresiva.
En el siguiente gráfico se compara un perfil 9 con un perfil 7 de nuestras carteras de fondos indexados.
Esto permite observar con claridad comparando (perfil 9 contra 7):
- Cómo aumenta la rentabilidad anualizada (TAE) al asumir más riesgo: 8,5% frente a 6,6%.
- Cómo crecen la volatilidad (11,6% frente a 9,7%) y las pérdidas máximas (-29,4% frente a -24,7%)
- Qué diferencia real se produce en el largo plazo: una rentabilidad acumulada del 110,4% frente al 79,1%, siempre que se tenga la capacidad de asumir mayor volatilidad y un horizonte temporal largo.
2. Comparar por tipo de activo
En inbestMe construimos carteras principalmente con dos tipos de activo: fondos indexados y ETFs (teniendo en cuenta que los planes de pensiones están construidos con ETFs).
El comparador permite comparar por tipos de activo.
Por ejemplo, más abajo comparamos el mismo perfil 7 basado en los dos tipos de activo.
Ambas carteras están construidas de forma conceptualmente similar. Pero las carteras de ETFs tienen una asignación al oro.
Se observa que, en el largo plazo, la TAE es muy similar, algo superior en fondos indexados 6,6% vs. 6,1%.
Vemos como hasta el 2022 el oro no había aportado rentabilidad, al revés había restado rentabilidad, mientras que en especial en el 2025 el oro ha sido determinante para añadir 4,2 puntos porcentuales de rentabilidad en este perfil.
Como se observa el resto de métricas, ratio de sharpe 0,56/0,59, volatilidad 9,7% vs. 8,9% y pérdidas máximas en torno al -25% son muy similares.
3. Comparar por tipo de cartera
Más allá del activo concreto, el comparador permite analizar diferentes tipos de carteras, construidas con distintas filosofías y combinaciones.
A continuación vemos cómo el comportamiento de nuestra cartera ahorro, prácticamente una línea recta (volatilidad del 0,5%) que ha acumulado un +8,2% desde su inicio, es radicalmente diferente a la de un perfil 7 de fondos indexados que acumula un +33,7% (periodo restringido desde 1/12/2022 inicio de la Cartera Ahorro).
Esta rentabilidad adicional no es “gratis”. Mientras la cartera ahorro prácticamente no tiene riesgo, con una volatilidad del 0,5% y sin pérdida máxima, la cartera 7 de fondos indexados tiene que soportar una volatilidad del 9,7% y ha pasado por una pérdida máxima del -24,7% (periodo Covid) con cuál están pensadas para objetivos radicalmente diferentes: la primera para sacar una rentabilidad a nuestro ahorro inmediato o fondo de emergencia, la segunda para acumular capital y superar claramente a la inflación en el largo plazo.
Más sutil es la comparación entre una cartera ahorro y una cartera de bonos:
Con una cartera de bonos prudente, los clientes han conseguido incrementar su rentabilidad anualizada hasta el 3,4% soportando muy poco riesgo adicional (volatilidad 0,7% vs. 0,5% con una pérdida máxima del -0,2%
4. Comparar por estilos de inversión
Una de las funcionalidades más potentes del comparador es la comparación entre estilos de inversión:
Una de las preguntas más recurrentes que tenemos estos días es sobre la ISR Indexada (inversión socialmente responsable)
Como se observa en el gráfico, el comportamiento desde el inicio es muy similar. En la actualidad, la versión estándar lidera con una rentabilidad acumulada del 79% (6,6% TAE), frente al 70% (6,0% TAE) de la versión ISR.
Sin embargo, el análisis temporal muestra una clara rotación entre estilos: entre 2020 y 2022 la cartera ISR obtuvo un mejor comportamiento relativo, mientras que en los dos últimos años ha quedado claramente rezagada frente a la versión estándar.
Esto nos sirve para recordar que, si el inversor no está dispuesto a aceptar estas diferencias en determinados momentos del ciclo, es probable que sus convicciones en sostenibilidad no sean lo suficientemente sólidas como para sostener una estrategia ISR en el largo plazo.
En el gráfico siguiente comparamos el estilo estándar perfil 10 con el value perfil 10.
Las carteras value de ETFs de inbestMe han liderado en el 2025 con una rentabilidad máxima del 21,5%, pero claramente el estilo value lleva aún muchos años de retraso.
5. Comparar por divisa
En inbestMe ofrecemos una gama (más limitada) de carteras denominadas en dólares
El comparador permite contrastar perfiles equivalentes en dos divisas: EUR/USD
En general, las carteras en dólares han acumulado rentabilidades mejores y este 2025 no ha sido una excepción.
En el gráfico de la derecha mostramos como un perfil 10 acumula un +139% en dólares vs. +119% en Euros. En los perfiles más bajos las diferencias relativas aún son más importantes: en un perfil 4 (gráfico de la izquierda más arriba) por ejemplo, la rentabilidad de la cartera en dólares (+76,9%) prácticamente dobla la versión en Euros (+38,9%).
En cambio, en términos de Ratio de Sharpe los datos se igualan o incluso son mejores en algunos casos para las de Euro.
Métricas completas
Profundiza cuanto quieras.
En todas las comparaciones, el análisis no se limita a la rentabilidad acumulada.
El comparador muestra, desde el inicio de cada cartera datos de:
- Rentabilidad acumulada
- Rentabilidad anualizada (TAE)
- Volatilidad
- Ratio de Sharpe
- Pérdida máxima
Más allá de la rentabilidad los tres últimos parámetros te dan más contexto y te pueden servir para comparar con otras carteras que tengas en otros servicios.
Aunque si quieres una comparación personalizada te recomendamos que uses nuestro comparador de fondos que recientemente mejoramos.
También puedes ver un cuadro resumen que te muestra la rentabilidad de los últimos tres años, la acumulada y de nuevo la TAE y sus diferencias.
Posibilidad de descargar datos
Adicionalmente, la herramienta permite descargar los datos tanto en formato Excel para elaborar la información según las necesidades de cada uno o en formato pdf para adjuntar en cualquier momento y/o compartir.
¿Necesitas comparar más de dos carteras: multi comparador?
A nivel interno, en inbestMe utilizamos un multi-comparador avanzado que permite analizar múltiples carteras simultáneamente, con el mismo enfoque homogéneo y transparente. En el gráfico superior puedes ver un ejemplo donde comparamos 6 carteras diferentes.
Como se observa, a muy largo plazo los perfiles más altos han acumulado más rentabilidad, hasta un 148,6%/10,5% TAE (a cierre de enero 2026) pero también han tenido que soportar más volatilidad o caídas. Esta es una regla general de la inversión para obtener más rentabilidad hay que asumir más riesgo.
Si como cliente necesitas un análisis más complejo o una comparación específica entre varias alternativas, puedes contactarnos y lo analizaremos contigo.
Transparencia y análisis, no promesas
Rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.
Este comparador no está diseñado para elegir “la mejor cartera”.
Está diseñado para:
- Entender el riesgo que se asume.
- Visualizar el comportamiento real en el tiempo que ha transcurrido, en la mayoría de casos 8 años ya (2017 a 2025)
- Tomar decisiones más informadas y alineadas según sean nuestros objetivos y perfil de riesgo.
Porque invertir bien no consiste en adivinar el futuro, sino en entender los datos, el contexto y las consecuencias de cada decisión y sobre todo que tus objetivos, tu horizonte y tu aversión al riesgo es lo más importante para invertir adecuadamente.
Esperamos que esta herramienta te ayude.
Descubre tu mejor plan.
ANEXO: Nota importante que aplica a todos los gráficos
