Dentro del mundo de la inversión hay una figura que ha resaltado a lo largo del tiempo: los gestores de fondos. En pocas palabras, se trata de la persona encargada, también puede ser varias (incluso un equipo gestor), en decidir en qué activos se invierten los recursos obtenidos en un fondo de inversión para obtener los mejores rendimientos.
Además, se suele hacer siguiendo unas pautas básicas que se han establecido con anterioridad a la hora de crear el fondo de inversión en cuestión. Así, cada inversor puede decir escoger a los mejores gestores de fondos no solo en función de la rentabilidad obtenida, sino también de otros parámetros como los activos en los que se invierte o el riesgo que se quiere asumir.
Los gestores de fondos como figura clave en la inversión
Uno de los gestores de fondos más conocidos en las últimas décadas fue Benjamin Graham, del que se dice que es el padre de la inversión en valor, y cuyo alumno es ahora aclamado por muchos como el mejor gestor de todos: Warren Buffett. Sin embargo, hay otras grandes figuras como Peter Lynch, Philip Fisher, John Templeton o Carl Icahn que han logrado grandes rentabilidades amasando una gran fama.
Sin embargo, lograr invertir en los fondos de estos reputados gestores no solo era muy complicado, sino también caro y en algunos momentos arriesgados. Aunque hacerlo en otros, ya fueran de autor o más genéricos, también era caro y no menos arriesgado. De hecho, en muy pocas ocasiones los fondos batían al mercado y encima cobraban una comisión enorme, un problema que todavía continua. Ese fue uno de los detonantes de la llegada de la inversión pasiva y su explosión posterior como forma de inversión alternativa.
Una nueva evolución: los nuevos mejores gestores de fondos
No obstante, una nueva revolución en 2008 cambiaría la figura del gestor de fondos, que hasta ahora no había sido puesta en duda. Así, con la crisis mundial, muchos inversores no querían pagar las elevadas tasas que cobraban muchos fondos con gestores y solo el hecho de indexarte a un índice no era satisfactorio porque muchos mercados se estaban hundiendo. La solución fueron los roboadvisors, ya que aseguraban crear carteras equilibradas a la vez que sus precios eran muy reducidos.
Así, en 2008, la firma Betterment, fundada en Nueva York, apostó por este tipo de gestores de fondos que crean carteras de forma automatizada para sus clientes. Más de 15 años después, este tipo de gestores de fondos han proliferado con tanta fuerza que amenazan con hacerse con la mayor parte del mercado mundial de inversión.
¿Qué es un robo advisor?
Un roboadvisor es un gestor automatizado de inversiones, es decir, una plataforma digital que ofrece carteras de inversión de forma automatizada en función de las preferencias y de la aversión al riesgo del cliente a un precio reducido. Además, los algoritmos que están detrás también se ocupan de optimizar y gestionar el capital a través de lo que se conocen como rebalanceos de cartera.
Aunque en algunos casos la tecnología es totalmente autónoma. Lo normal, es que los algoritmos que eligen y optimizan carteras estén supervisados por expertos financieros, que son los encargados tanto de elegir los modelos que debe seguir el algoritmo como de calibrarlos.
La tecnología detrás de un roboadvisors
Se habla siempre de que los roboadvisors son gestores que ofrecen carteras de forma automatizada. Pero ¿qué hay detrás? ¿Cómo consiguen sus resultados? La respuesta son los algoritmos y cómo están configurados. En primer lugar, todo algoritmo necesita unos parámetros para iniciar el proceso para lo que requiere un cuestionario. Básicamente, le estamos diciendo qué queremos conseguir (rentabilidad), que no queremos que haga (riesgo) y qué tenemos para ello (situación económica).
Una vez el algoritmo obtiene esa información, expulsa la cartera compuesta por fondos indexados y/o ETF con la que cree que cumple con lo anterior. Aquí entra la configuración del algoritmo, que suele seguir unas fórmulas matemáticas financieras, entre ellas: la Teoría Moderna de Carteras de Markowitz (que utiliza, por ejemplo, Betterment), el marco de inversión factorial de Fama y French o la descomposición factorial APT (de Black Litterman). Todo ello forma la modelización y calibración del algoritmo y es elegido y supeditado por expertos.
Aspectos para escoger los mejores gestores de fondos: ventajas de los roboadvisors
Los roboadvisors aglutinan algunos de los aspectos más cruciales que los inversores buscan cuando quieren encontrar a los mejores gestores para sus ahorros:
- Bajas comisiones: la gestión pasiva y automatización permite reducir las comisiones a mínimos.
- Inversión mínima: la aportación inicial está al alcance de todos, solo necesitas entre 500 y 1.000 euros.
- Diversificación: al invertir en un número elevado de fondos y/o ETFs evitas grandes pérdidas.
- Transparencia: siempre tienes información clara sobre las inversiones realizadas. Además, están regulados por la CNMV.
- Asesoramiento y acompañamiento: los mismos expertos que calibran los algoritmos se encargan de monitorizar, rebalancear y respaldar tu inversión.
¿Cómo elegir al mejor gestor (roboadvisor) de fondos?
A la hora de elegir el mejor roboadvisor hay que tener muchas cosas en cuenta, pero se pueden resumir en las siguientes:
- Trayectoría: los años en el mercado, los premios conseguidos o los usuarios que ya confían en el roboadvisors en cuestión son elementos vitales a tener en cuenta antes de elegir uno u otro. Un buen ejemplo es InbestMe, ya que es una de las plataformas con más experiencia del mercado.
- Transparencia: se trata de una característica fundamental de este tipo de productos, por ello, las plataformas que cumplen con ello de forma impoluta siempre tienen un punto extra a la hora de elegirlos.
- Productos: una amplia cartera de productos en los que invertir es muy importante, ya que de ello depende básicamente la rentabilidad futura (también la diversificación). No obstante, no solo se trata de fondos indexados o ETFs, sino también de diferentes opciones como carteras de ahorro, productos ISR (socialmente responsables), planes de pensiones o cualquier otra opción.
- Comisiones: si los roboadvisors han conquistado el mercado es porque sus comisiones son reducidas, por ello, estudiar con detenimiento los costes por sus productos y elegir aquel que sea más competitivo es primordial. Aunque eso sí, no solo te fijes en las comisiones, ya que hay plataformas algo más caras (apenas son unas centésimas), pero con mejores servicios.
- Nivel de servicio y soporte al cliente: contar con un equipo humano detrás es un factor a tener en cuenta. Al fin y al cabo, detrás de tanta tecnología se necesita ese factor humano que ayude al cliente cuando lo necesite y que haga su experiencia más amigable.
inbestMe, la plataforma idónea para la gestión de tus fondos y más
Una de las plataformas que mejor reúne todos los aspectos clave de un roboadvirsors es inbestMe. En primer lugar, por su trayectoría y transparencia, ya que lleva en funcionamiento desde 2017 y no ha parado de crecer desde entonces. Además, en 2019, la revista digital Acquisition International Magazine le daba el premio de Mejor Gestor Automatizado de Carteras Independiente de 2019. Un galardón que reconocía el buen hacer de la plataforma, que además no ha parado de crecer e incrementar el número de productos que tiene para sus usuarios. De hecho, en los últimos años ha ido añadiendo productos ISR (social y medioambientalmente responsables), una cartera de ahorro o planes de pensiones.
Por último, inbestMe no solo es atractivo también por sus bajos costes, sino que además la estructura de sus comisiones. La plataforma establece unos niveles de tal manera que a medida que cada usuario incluye más patrimonio paga menos comisiones. Esa política tiene un efecto doblemente positivo, a la larga, es una ganancia doble, ya que anima a los usuarios a acumular más capital (lo que es bueno para su futuro), mientras paga menos (lo que mejora la rentabilidad).
En definitiva, si buscas los mejores gestores de fondos para empezar a hacer crecer tus ahorros, deberías entrar en inbestMe y empezar ya a invertir con su estrategia. Es la mejor manera de prepararse para el futuro.
