La carteras de ETFs value lideran la rentabilidad a cierre de junio 2026 alcanzando un +20%

Las carteras de ETFs value lideran el 2026.

Como complemento a las excepcionales rentabilidades de nuestras carteras al cierre de junio 2026, aquí revisamos el comportamiento de las carteras de inbestMe de ETFs value.

Nuestras carteras indexadas value también se han beneficiado del buen comportamiento generalizado de los mercados y en especial  las acciones value.

A nivel ilustrativo, en lo que llevamos de año el MSCI World Value ha tenido un rendimiento superior en un 1% al índice general. Nuestras carteras value se han beneficiado adicionalmente por tener una exposición al índice Value Enhanced en EEUU que incorpora algunas de las empresas que han explosionado este año (Ejemplo Micron).

A cierre de junio del 2026, los rendimientos de las carteras value oscilaron entre el 4,2% para el perfil 1 (1,9% para el mismo perfil de la cartera indexada estándar de ETF) y un excepcional 20% para el perfil 10 (13,3% para el mismo perfil de la cartera indexada estándar de ETF). 

El perfil de inversor medio en inbestMe (7/10) ha obtenido un excelente 11,5%.

El promedio de rentabilidad  todos los perfiles, las carteras de ETFs value ha sido del 10,4%, lo que representa 6,1 puntos porcentuales más que las carteras de ETFs estándar, también en línea con el comportamiento relativo superior del value mencionado anteriormente. Estas diferencias favorables son más altas en los perfiles 7 a 10.

Por lo tanto entre el 2025 y el 2026 el inversor en valor en inbestMe se ha visto recompensado por su paciencia esperando la reversión a la media.

Las carteras de ETFs value de inbestMe superan a los fondos de value de referencia este primer semestre del 2026

A cierre de cada año hacemos una evaluación del comportamiento del factor value. A finales de este año 2026 volveremos a repetirlo.

En ese estudio comparamos el desempeño de nuestras carteras value con algunos de los fondos value de más volumen, más conocidos y de referencia en España.

El gráfico superior muestra cómo nuestras carteras Value 10 han superado consistentemente, en lo que llevamos de año, entre 4 y 5 puntos porcentuales a los fondos value de referencia que utilizamos habitualmente en nuestros análisis.

Nuestros estudios anuales han ido reflejando que así como no son las mejores casi nunca en términos anuales,  a lo largo del tiempo las carteras value de inbestMe persisten como una de las mejores y con menos volatilidad al no estar expuestas a las decisiones de esos gestores. 

Al acabar el 2026 volveremos a hacer de nuevo un análisis exhaustivo más completo.

Las carteras de ETFs value ya acumulan rentabilidades similares

Después de un año 2025 y este primer semestre 2026 positivo para la inversión value, nuestras carteras han equilibrado sus rentabilidades con las otras carteras indexadas de inbestMe haciendo el análisis desde el nacimiento de las carteras de inbestMe (este dato tiene una parte por tanto de backtest para las carteras value que empezaron más tarde en el 2018).

Como se observa las TAEs de las carteras value desde el 1/1/2017 a 30/6/2026 oscilan entre el 1,5% del perfil 1 (1,4% para la versión estándar) y el 9,4% del perfil 10 (9,3% para la versión estándar. Como vemos casi totalmente alineadas. Las volatilidades también se han ido igualando.

No cabe duda de que los inversores en valor siguen aguardando a que la hegemonía del estilo growth comience a ceder y el factor value recupere su protagonismo. 

El tiempo dirá si este cambio de tendencia se consolida.