En el ámbito de las inversiones, cada individuo presenta necesidades únicas y objetivos financieros diversos. Recientemente, ya compartimos que la respuesta a si conviene más una cartera ahorro o una cartera objetivo en realidad depende principalmente del horizonte y del objetivo de cada inversor.
Para ilustrar esto, presentamos historias de casos reales, modificando nombres para preservar la privacidad, que exploran la transición de una cartera ahorro a una cartera objetivo.
Laia – el Fondo de Emergencia que se mantiene
El caso de “La cartera del millón” es bien conocido en inbestMe, ya que comentamos su evolución periódicamente. En este caso, Laia (nombre real, hija del CEO) tiene parte de su dinero en una cartera de ahorro y no tiene duda que lo debe mantener tal como está, ya que es su fondo de emergencia. Para ella, en esta parte de su dinero, la liquidez inmediata y la seguridad son clave, es una extensión de su cuenta corriente. A pesar de buscar rentabilidad, valora el acceso inmediato a estos fondos (disponibles en 5 días laborables) para imprevistos, sin riesgos adicionales ni penalizaciones por retiro, haciendo de la Cartera Ahorro la opción ideal.
Adicionalmente, a la Cartera Ahorro Laia tiene la parte más importante de su dinero en una Cartera orientada a la jubilación (que denomina “mi independencia financiera”) a muy largo plazo con perfil 8 a la cual hace una aportación recurrente mensual. Es su cartera »FIRE» personal.
Maite – Mueve parte a una Cartera Objetivo
Maite fue de las primeras en abrir una Cartera Ahorro en inbestMe y acumula una rentabilidad del 4%. Tenía el objetivo de comprar un piso y quería tener disponibilidad por si aparecía una oportunidad adecuada. Ahora, ha decidido movilizar la mitad de su cartera de ahorro hacia una Cartera Objetivo con vencimiento en abril de 2026.
Actualmente indecisa sobre la compra del piso, Maite está segura de no necesitar la mitad de esos fondos en los próximos dos años, por lo que ha optado por transferirlos para asegurar una rentabilidad objetivo acumulada aproximada del 7,6% (3,7% anualizada).
El traspaso lo ha podido hacer sin peaje fiscal, ya que en ambas carteras utilizamos fondos traspasables.
Maite tiene varias carteras con diferentes horizontes y diferentes riesgos.
Andrés – Prefiere la Flexibilidad con Cartera de Ahorro
Andrés ha abierto recientemente una cartera de ahorro y, dado que no tiene un horizonte temporal definido, prefiere mantener la flexibilidad. Este es otro caso de uso interesante de la Cartera Ahorro. Hasta que pueda definir mejor sus objetivos y horizonte, prefiere evitar comprometer su dinero a una fecha objetivo, aunque pueda perder algo de rentabilidad.
Olga – empezar a invertir gracias a inbestMe
Olga nunca ha invertido. Sin embargo, después de su feliz experiencia con su cartera de ahorro, ha ido entendiendo que el dinero en su cuenta corriente pierde valor y que conviene invertir de una manera u otra. Ha decidido que puede seguir avanzando en su camino para convertirse en una inversora (con sus primeros 5.000 € solo un 10% de su patrimonio financiero) con una cartera objetivo con vencimiento diciembre de 2027 que ha entendido tiene muy poco riesgo al vencimiento.
Esto le permitirá comprender mejor su tolerancia al riesgo. Aunque la Cartera Objetivo puede experimentar fluctuaciones, serán controladas (como muestra el gráfico en forma de cono convexo que ilustra los escenarios de rentabilidad), y al vencimiento, su capital estará protegido por una diversificación robusta, asegurando una rentabilidad próxima al objetivo.
Lo ve como una forma de experimentar cómo se siente al tomar algún riesgo adicional (ya que la rentabilidad no está asegurada), pero con la tranquilidad de que su inversión estará de alguna manera protegida: sabe que cerca del vencimiento la volatilidad tenderá a decrecer.
Pedro – Ahorro para Comprar un Piso
Pedro tiene el objetivo de comprar un piso en tres años. Su horizonte está muy bien definido (mes arriba, mes abajo). Con la cartera objetivo 12/2026, ha encontrado una forma de fijar una rentabilidad interesante y prefiere asegurarla frente a una posible bajada de tipos que podría reducir el rendimiento de su cartera de ahorro, que varía según las decisiones de los bancos centrales. Así fija una rentabilidad objetivo acumulada cercana al 12% que le ayudará a maximizar el importe para la entrada de su piso.
Jordi – Objetivo reemplazar su coche
Jordi es muy estructurado con sus objetivos y le gusta tenerlos bien separados. Tenía en su Cartera Ahorro su fondo de seguridad más una cantidad adicional que tiene un destino a 2 años, para comprarse un coche. Jordi considera la compra de un coche un gasto que le gustaría evitar, pero al tener una familia grande en determinados momentos no puede prescindir de él. Ha movilizado parte de su cartera hacia una cartera objetivo 4/2026 para acumular el dinero necesario después de vender su coche actual (ya tiene más de 10 años y sabe que le darán poco por él, y por eso quiere apurar al máximo su vida útil). Ha hecho algunos cálculos de cuánto tiene que poner adicionalmente para asegurar una mínima entrada. Esta estrategia le permite asegurar que no toma riesgos adicionales en esta parte de su patrimonio que ya tiene un destino muy definido, manteniendo su objetivo claro, fijando una rentabilidad y midiendo su progreso a lo largo del tiempo para tener su entrada para su coche que quiere que esta vez, eso sí, sea eléctrico.
Jordi tiene varias carteras de inversión con diferentes objetivos, horizontes y temáticas, una cartera de planes de pensiones ISR y carteras para sus hijos.
Juan-Objetivo generación de rentas con vencimientos escalonados
El caso de Juan es muy diferente a todos los demás. Juan se ha jubilado recientemente y ha empezado a cobrar su pensión. Además de la pensión de la seguridad social, sumada a la de su plan de pensiones individual, ha calculado que necesitará generar más rentas para mantener un cierto nivel de vida. Tenía constituido un importante fondo de emergencia para poder planificar con todos los datos y con tranquilidad su jubilación. Ahora tiene más clara la situación y ha constituido tres Carteras Objetivo con Vencimientos Escalonados en 2025, 2026 y 2027, que le generarán una renta anual complementaria. Después de cada vencimiento tiene pensado traspasar la rentabilidad acumulada a modo de renta anual a su cuenta corriente y el capital lo invertirá al siguiente vencimiento, manteniendo un sistema de generación de rentas con vencimientos escalonados. Ha leído que inbestMe le facilitará esta funcionalidad un mes antes del vencimiento, por lo tanto, tiene tiempo de madurarlo y afinar sus cálculos. De esta forma, a la vez que genera unas rentas más o menos estables, está minimizando el riesgo de tipo de interés.
Juan tiene con inbestMe varias carteras de inversión, entre ellas una cartera advanced personalizada y su plan de pensiones.
María – cartera de bonos para la experta oportunista
María hace años que invierte. Cree que se ha abierto una nueva era para los bonos (renta fija) después del cambio de ciclo monetario y la nueva situación de tipos de interés. Como inbestMe anunció también la nueva cartera de bonos atrevida, su reflexión ha ido más allá y la ha llevado a abrir una al ver la TIR del 4,5%. Como tiene cierta experiencia invirtiendo y opina que pronto los tipos oficiales empezarán a bajar espera beneficiarse por las dos vías: por un lado, de un rendimiento de por sí muy atractivo (un 4,5% hace muchos años que no se ve), y, por otro lado, sumar una revalorización por la bajada de tipos gracias a la relación inversa entre los tipos de interés y el precio de los bonos.
María tiene otras carteras en inbestMe de inversión con más riesgo y considera esta cartera como oportunista (la renta fija ofrece ahora mismo una situación difícil de superar en la relación rentabilidad/riesgo) pero también complementaria. Como experta inversora sabe que la inversión requiere tiempo y tiene carteras también para su hij@s pensando en su futuro.
Selecciona tu cartera: una decisión basada en tus objetivos
Más allá de decisiones oportunistas, como hemos visto, cada caso refleja diferentes perspectivas y necesidades financieras. La importancia de definir objetivos claros y comprender el propósito de cada inversión es fundamental para tomar decisiones informadas de la cartera más adecuada y ayudarnos a cumplir nuestros objetivos financieros y vitales.
