La Cartera del Millón de nuevo en máximos

La última vez que escribimos sobre “La Cartera Del Millón” fue tras los dos mercados bajistas recientes.

Y la anterior fue para mostrar cómo a pesar del mercado bajista del 2022, la Cartera Del Millón continuó con su plan.

La Cartera del Millón en máximos

Invertir a largo plazo y tener paciencia tienen su recompensa. La Cartera del Millón ha seguido su plan y sin inmutarse ha seguido invirtiendo con aportaciones recurrentes automatizadas.

A fecha 5/7/2024, como se observa en el gráfico a la izquierda, la cartera ha alcanzado una rentabilidad del 84,8%, claramente por encima de su máximo anterior, que fue del 79,5% a inicios de 2022.

El máximo en valor se produjo hace unos meses, a finales del 2023. Actualmente, la cartera en valor está muy por encima de ese máximo, como se observa en el gráfico superior a la derecha, y se ha abierto de nuevo una brecha positiva considerable respecto a las aportaciones acumuladas de capital (diferencia entre la línea continua y la de puntos).

Y como consecuencia de todo esto, la rentabilidad alcanzada está ya muy cerca de la esperada:

  • en términos de rentabilidad acumulada ha alcanzado el 84,8% frente al 92,7% (-8%)
  • en términos de rentabilidad anualizada, el 5,7% frente al 6,1% (-0,4%).

Como vemos, si dejamos transcurrir el tiempo, la rentabilidad real (línea verde) tiende a ir “serpenteando” en torno a la rentabilidad esperada (línea azul) unas veces por arriba (en situaciones de mercados alcistas) o por abajo (en situaciones de mercados bajistas).

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A largo plazo las plusvalías puedes representar más del 50% del valor final

Ya hemos hablado en otras ocasiones del efecto multiplicador del interés compuesto, que como sabemos se deriva del efecto de obtener más rentabilidad sobre la rentabilidad acumulada.

El efecto multiplicador del interés compuesto, provoca en el largo plazo un gran proceso de acumulación del valor de una inversión. 

«La naturaleza del interés compuesto es que se comporta como una bola de nieve pegajosa. El truco es tener una colina muy larga.» Nos dice Warren Buffett.

Una consecuencia del efecto de acumulación es que llega un momento ‘mágico’ en el que la rentabilidad generada por las plusvalías de una cartera supera la rentabilidad de las aportaciones del inversor.

Como podemos ver en el gráfico superior y en el siguiente, el 31% del valor de La Cartera Del Millón proviene, en estos momentos, de las plusvalías generadas.

Siguiendo las expectativas de rentabilidades esperadas y aunque se continúe aportando 300 € mensuales (ajustados anualmente a una inflación media del 3%), ese momento ‘mágico’ se produciría en 9 años más, cuando las plusvalías alcanzarían el 51% del valor de la cartera. A los 20 años, el peso de las plusvalías sería del 65%, y si la cartera sigue invertida hasta 30 años, alcanzaría el 75%.

Es decir, invirtiendo a muy largo plazo, el 75% de las ganancias futuras provendrían del dinero generado no por el capital aportado por el inversor. Sin duda una muestra del poder de acumulación que tiene la inversión a largo plazo y el efecto del interés compuesto.

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