El BCE sube tipos un 0,25%. La TIR de la Cartera Ahorro en euros al 1,85%

Ayer, el BCE incrementó sus tres tipos de interés clave en 25 puntos básicos. Con este ajuste, la facilidad de depósito alcanza el 2,25% (frente al 2% previo), el tipo principal de refinanciación se sitúa en el 2,40% y la facilidad marginal de crédito llega al 2,65%, entrando en vigor el 17 de junio. Se trata de la primera subida de tipos en casi tres años. 

Christine Lagarde destacó que la decisión fue unánime y sin reservas, respaldada por las proyecciones del Eurosistema. La inflación en Europa se situó en el 3,2%, impulsada principalmente por el encarecimiento del 10,9% en la energía tras el cierre del estrecho de Ormuz. Europa sigue siendo altamente vulnerable a los choques de oferta que presionan los precios.

Además, el BCE señaló que los aumentos de precios se están extendiendo a otros sectores. La inflación de los servicios subió al 3,5% en mayo, frente al 3,0% de abril. Las proyecciones del Eurosistema han sido revisadas al alza: se espera que la inflación alcance el 3,0% en 2026 (frente al 2,6% previsto en marzo), el 2,3% en 2027 y el 2,0% en 2028.

La medida del BCE representa la primera subida de tipos de interés por parte de uno de los principales bancos centrales. Es posible que el Banco de Japón le siga pronto, con una posible subida de tipos del 0,75% actual al 1%. Las perspectivas son más inciertas para la Reserva Federal, donde Warsh asumirá el cargo de nuevo presidente a partir de la próxima reunión.

La TIR de la Cartera Ahorro sube al 1,85%

La decisión del BCE hace que automáticamente la TIR variable de la Cartera Ahorro en Euros de inbestMe suba al 1,85%.*

*Nota importante: la subida se produce al cabo de unos días de su entrada en vigor el 17/6/2026 a medida que se van renovando las posiciones de los fondos que componen la cartera.

Sin duda el rendimiento de la cartera ahorro, de forma general no servirá para batir a la inflación. Pero es de destacar que la comparativa de su rendimiento con los depósitos bancarios tradicionales es reveladora. 

Desde el inicio de la cartera (hasta finales de mayo del 2026), la rentabilidad acumulada es del 8,9%, frente al 7% de la media de los depósitos a plazo hasta 1 año, lo que supone 1,9 puntos porcentuales de ventaja para nuestros clientes una diferencia notable considerando que es un corto periodo.

Si convertimos estos números a rentabilidades anualizadas  (TAE), la cartera ahorro ha obtenido un 2,5% anualizado frente al 2,1% obtenida por la media de los depósitos bancarios a plazo hasta 1 año, 0,4 puntos porcentuales más. Y eso sin tener que ir saltando de banco en banco a la caza de la última oferta.

Pero más allá de la rentabilidad, las carteras ahorro de inbestMe tienen ventajas estructurales que los depósitos tradicionales no ofrecen:

• Interés compuesto automático: la rentabilidad se acumula sin necesidad de renovaciones periódicas. La rentabilidad no está sujeta a ninguna oferta comercial ni limitada en el tiempo. Eso sí, es variable hacia arriba (ahora) o hacia abajo en función del BCE. Pero sus características hacen que no tengamos que estar pendientes de negociar o buscar alternativas constantemente.
• Eficiencia fiscal: no se tributa hasta el momento de la liquidación, diferiendo la fiscalidad hasta el momento de la retirada que puede ser muy lejana en el tiempo.
• Traspasabilidad: se puede cambiar a otras carteras de fondos sin peaje fiscal, aprovechando el régimen de traspaso.
• Contratable a partir de 1.000€ sin condiciones: algunos de los depósitos bancarios exigen grandes depósitos o condiciones especiales (traer la nómina, domiciliar recibos,…)
• Sin penalizaciones, sin plazo: un depósito puede estar sujeto a penalizaciones si no se cumple el plazo o el tipo de interés está limitado a un tiempo a veces corto y sujeto a una promoción. En la cartera ahorro no hay plazos, ni penalizaciones. El tipo de interés no está ligado a ninguna promoción sino al tipo de interés del BCE. El dinero está disponible en unos 5 días laborables.

Las métricas obtenidas por la cartera son excelentes como se observa en el cuadro superior, y su flexibilidad la hacen una opción de ahorro muy eficiente para la mayoría de clientes, para optimizar ahorros de muy corto plazo o el fondo de emergencia.

Pero para otros objetivos de medio o largo plazo puede no ser suficiente.

¿Qué cartera se adapta mejor a tu situación?

Hemos visto que las carteras ahorro son la solución ideal para la liquidez y el fondo de emergencia a corto plazo. Sin embargo, por sí solas pueden no ser suficientes para superar la inflación a largo plazo. Lo normal es que su rendimiento esté una décimas o hasta un punto por debajo de la inflación. En función de tu horizonte y objetivos, inbestMe ofrece alternativas complementarias que pueden ser más adecuadas:

• Carteras con rentabilidad objetivo y carteras de bonos (en euros y en dólares): para inversores que quieran fijar un rendimiento durante más tiempo y puedan asumir algo más de riesgo o fijar un plazo determinado. Hace un par de meses lanzmos nuevas carteras objetivo con fondos y con una rentabilidad objetivo acumulada de hasta el 21% (en el momento de escribir este post).
• Carteras de fondos indexados: la opción más adecuada si tu horizonte es de medio o largo plazo y necesitas superar claramente la inflación con TAEs esperadas del 3% al 7%.
• Carteras de planes de pensiones: la elección óptima para planificar la jubilación, con deducciones fiscales inmediatas en la aportación con TAEs esperadas similares y que evolucionan con tu edad y tus necesidades.

Para saber qué cartera es la más adecuada para ti, descubre tu plan de inversión personalizado en inbestMe. Considera adicionalmente si merece la pena segregar tus objetivos combinando varias carteras para planificar toda tu vida financiera desde tu ahorro más inmediato hasta la planificación de tu patrimonio a largo plazo.