El BCE rebaja los tipos en un 0,25%, la TIR de la Cartera Ahorro al 3,35%

El BCE rebaja los tipos en un 0,25%.

Después de nueve meses manteniendo los tipos de interés oficiales estables y tal como se esperaba, el Banco Central Europeo (BCE) recortó los tipos en un 0.25% en su reunión del 6 de junio del 2024. Christine Lagarde se había prácticamente comprometido de forma anticipada a tal recorte.

¿Por qué se decidió un recorte de tipos de interés ahora? 

La decisión se tomó sobre la base de que, en comparación con hace nueve meses, la inflación ha caído más del 2.5% y las perspectivas de inflación han mejorado. Por lo general, el BCE incrementa los tipos de interés para frenar la economía y contener la inflación. Ahora el BCE cree que parte del trabajo de contención de la inflación está hecho y que se pueden bajar los tipos de interés un poco para evitar que dañen la economía.

¿Qué previsiones de tipos hay para el futuro? 

La batalla contra la inflación aún no está completamente ganada. El banco central revisó al alza las previsiones de inflación, lo que podría significar que otro recorte en julio no esté justificado. La presidenta, Christine Lagarde, se negó a comprometerse con un programa de recortes. Todo dependerá de los datos económicos que se publiquen en verano.

Previsiones sobre la inflación según el Banco Central Europeo.

¿De qué dependen las decisiones futuras sobre tipos? 

Al decidir los próximos movimientos, el BCE dijo que prestará especial atención a la dinámica de los salarios, que aún están aumentando a un ritmo que no es muy compatible con el objetivo de inflación del 2%. Un alto ritmo de aumento de los salarios suele traducirse en precios más altos.

Nueva llamada a la acción

La TIR (Variable) de nuestras Carteras Ahorro en Euro baja al 3,35%

Nuestras carteras de ahorro ofrecen una rentabilidad que se acumula a una TIR variable (Tasa Interna de Rendimiento) similar a los tipos oficiales, menos costos. La TIR variable anterior era del 3.6%. Después del recorte bajará al 3.35% para el nivel de capital más bajo, tal como calculamos la TIR variable de la Cartera Ahorro a partir del 13/6/2024. Puedes ver la TIR según el volumen de la cuenta que puede aumentar hasta el 3,53% según la tabla siguiente:

Nota importante: Al momento de redactar este artículo, la reducción del 0,25% aún no se ha reflejado en los fondos monetarios utilizados en nuestra cartera. Esto se debe a que algunos activos en la cartera de los fondos todavía tienen rendimientos vinculados a los tipos anteriores. Siempre hemos actuado con prudencia en la comunicación relacionada con el cálculo de la TIR efectiva variable. En casos de aumentos, no hemos anunciado el cambio hasta que se refleje efectivamente. En cuanto a las reducciones, preferimos ser cautelosos y anunciar la baja por anticipado, aunque aún no se vea completamente reflejada en los fondos monetarios utilizados, anticipándonos a lo que ocurrirá en pocos días.

Recordemos que esta es la TIR (variable) que razonablemente se puede esperar obtener en un año si los tipos permanecen en este nivel. No hay otros efectos adversos en el valor de la cartera. El único cambio es que los intereses ahora se acumularán a un ritmo ligeramente menor. Como ya hemos publicado de forma reiterada, la TIR de nuestra Cartera Ahorro sigue siendo una de las remuneraciones más competitivas que podrás encontrar para tus ahorros inmediatos o tu fondo de emergencia. Históricamente, nuestra Cartera Ahorro en Euros ha tenido una rentabilidad media un 1% superior a los tipos de interés de los depósitos, según se observa en el gráfico siguiente. Esta diferencia era del 1,23% en el último dato disponible del Banco de España (febrero 2024).

En el anexo de más abajo comentamos las previsiones del Banco Central Europeo sobre los tipos de interés.

Carteras Objetivo (TIR 3,7%) y carteras de bonos (hasta 4,5%)

En inbestMe la única cartera enfocada al ahorro inmediato o el fondo de emergencia es la Cartera Ahorro por su flexibilidad y bajo riesgo.

Para el ahorro que puedas invertir y comprometer a un plazo predeterminado, en inbestMe hemos lanzado Carteras Objetivo con vencimientos 12/2025, 4/2026, 12/2026 y 12/2027 con rentabilidades objetivo hasta el 3,7%*. Si las consideras, asegúrate antes que estás convencido de que no necesitas el dinero hasta ese vencimiento (aunque la retirada es flexible, antes del vencimiento puedes no obtener la rentabilidad.

Si tu plazo de inversión sigue siendo a corto o medio plazo, pero más indeterminado recientemente hemos reforzado nuestras carteras de bonos con TIRs que alcanzan hasta el 4,5%*.

*Nota importante: estas rentabilidades objetivo o TIRs son las últimas calculadas el día 30/4/2024 y están sujetas a cambios. En las páginas correspondientes a cada cartera puedes ver más detalles.

Anexo: previsiones de tipos de interés del Banco Central Europeo

De acuerdo con la Encuesta a previsiones de expertos, los tipos oficiales podrían llegar a bajar otro 0,25% a finales de año. Para el 2025 podría bajar otro 0,25% o más.

Estas previsiones no son fiables y la realidad puede ser diferente.

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