En inbestMe siempre hemos sido pioneros en adaptar nuestros circuitos a los cambios regulatorios para asegurar que nuestros clientes reciben el mejor servicio financiero.
En nuestra última revisión de los test de perfil de riesgo, que técnicamente se denomina Test de idoneidad, (ver más detalles sobre esto en el anexo más abajo), adquieren una mayor importancia los conocimientos y experiencia que posea el cliente en los diferentes instrumentos financieros a la hora de evaluar el perfil de riesgo.
inbestMe: Pioneros en la adaptación a los tests de perfil
En inbestMe, siempre nos hemos adelantado en adaptar los Tests del Perfil de riesgo a las nuevas regulaciones. Un buen ejemplo de ello y por nuestra sensibilidad en materia de sostenibilidad, fuimos de las primeras entidades en incorporar un apartado sobre la sostenibilidad en nuestros tests de perfil. Hemos alineado nuestras prácticas con las directrices regulatorias en este sentido, mientras que muchas otras entidades aún tienen esta tarea pendiente o incompleta.
Conocimientos financieros: un pilar fundamental
En la nueva revisión de nuestros Test de Perfil de Riesgo, hemos otorgado un peso más importante a los conocimientos, experiencia y el número de operaciones efectuadas con los activos financieros principales. Hasta ahora, elementos como el horizonte de inversión, el objetivo de rentabilidad, la aversión a las pérdidas y la situación financiera y patrimonial eran los principales factores considerados y siguen siéndolo. Pero con estos cambios, el conocimiento, experiencia y frecuencia en los instrumentos financieros adquieren una relevancia más importante que en el pasado.
Más allá que la regulación exige la correcta identificación de estos parámetros, en inbestMe hemos observado que los clientes con mayor comprensión y experiencia de los mercados y productos financieros están mejor equipados para manejar las fluctuaciones y desafíos del mercado y, por tanto, es un elemento cualitativo que permite asociar un potencial nivel de riesgo superior. Muchos de nuestros clientes han pasado ya por dos mercados bajistas de mucha importancia, por la crisis del Covid 19 con caídas en los mercados de hasta el 35% y la del 2022 con caídas también cercanas al 30% debida a la subida de la inflación con un excepcional impacto en la renta fija. La comprensión de estos eventos y de cuáles son las potenciales interacciones entre las diferentes clases de activo son fundamentales para navegar por tantas vicisitudes.
En inbestMe, valoramos la educación continua y la experiencia que nuestros clientes adquieren a lo largo del tiempo. Somos muy activos en crear contenido y mucho de él está encaminado a formar a nuestros clientes y seguidores. Cada post en nuestro blog, cada análisis y cada actividad en nuestra plataforma contribuyen a un mayor conocimiento financiero. Te recomendamos que leas frecuentemente la información que publicamos al respecto.
Es fundamental que nuestros clientes hagan una correcta evaluación en sus próximas revisiones de este aspecto y que, por otro lado, no se olviden de reconocer y valorar la experiencia adquirida también en nuestra plataforma: es importante que la tengan en cuenta para computarla y autoevaluarse periódicamente, ya que esto puede afectar o incluso limitar el perfil de riesgo recomendado.
Adaptación a diferentes tipos de carteras
En inbestMe, también hemos adaptado nuestra revisión de los tests de perfil de riesgo para las carteras objetivo. En el caso de las carteras objetivo, debido a la naturaleza de estas carteras (con un vencimiento muy determinado y con vencimientos en general cortos), hemos alargado el plazo para la revisión que se producirá un mes antes del vencimiento donde el cliente podrá optar por diferentes opciones. Puedes ver más sobre este tema aquí.
El test de perfil una herramienta clave
El Test de Perfil es una herramienta clave sobre la que sustenta el servicio de gestión delegada de carteras (que es el principal servicio que presta inbestMe).
Más allá de que regulatoriamente es un elemento obligatorio (forma parte de los denominados test MIFID), en inbestMe, estamos convencidos de que los tests de perfil de riesgo son una pieza clave para poder prestar un servicio de gestión de carteras adecuado y personalizado. Estos tests nos permiten comprender mejor las necesidades y capacidades de nuestros clientes, asegurando que cada uno reciba la gestión de carteras y en general las soluciones de inversión que mejor se adapten a sus necesidades.
Si quieres profundizar más sobre lo que es un Test de Perfil, por favor mira el anexo a continuación.
ANEXO: Test de perfil, test MIFID, test de idoneidad y test de conveniencia
En el texto anterior hemos usado la denominación Test de Perfil porque es más cercano al usuario.
Intentemos dar un poco de luz sobre todos estos nombres que intentan referirse más o menos a lo mismo con ciertos matices.
Si alguna vez has ido a tu banco o a un servicio de inversión para contratar productos de inversión, habrás tenido que responder a un cuestionario sobre tu conocimiento y experiencia en mercados financieros, así como tu situación financiera y objetivos de inversión. Este cuestionario, conocido como test MiFID, es obligatorio desde el 1 de noviembre de 2007 para cualquier entidad que ofrezca productos o servicios de inversión.
¿Qué es MiFID?
MiFID (Directiva Europea de Mercados de Instrumentos Financieros traducción del inglés: Markets in Financial Instruments Directive) armoniza la regulación de los mercados de valores y la relación con los clientes de las entidades financieras. Desde 2018, MiFID II está especialmente pensada para reforzar la protección de los inversores, especialmente los minoristas.
Objetivo de los test de perfil
Los test de perfil permiten a la institución financiera conocer en detalle los conocimientos y experiencia de sus clientes, su situación financiera, su capacidad para asumir riesgos y sus objetivos de inversión, con el fin de ofrecerles productos adecuados. En el caso de inbestMe la cartera más adecuada.
El test de perfil de riesgo es un test de idoneidad y parte de los tests MIFID
En inbestMe, cuando nos referimos al Test de Perfil de riesgo, estamos hablando del Test de Idoneidad según la regulación vigente. Este test es uno de los requeridos por la normativa MIFID, diseñada para proteger al inversor minorista. Para ofrecer nuestro principal servicio, la gestión de carteras, es obligatorio realizar este test, que también se aplica al servicio de asesoramiento en inversión.
¿Qué es un test de idoneidad?
El Test de Idoneidad recopila datos sobre la situación financiera y los objetivos de inversión del cliente. Incluye preguntas sobre la experiencia y conocimientos del cliente, aspectos que hemos reforzado recientemente en nuestro Test de Perfil de Riesgo.
Para otros servicios, como la comercialización o trading (Recepción y Tramitación de Órdenes, RTO), es necesario superar el Test de Conveniencia, otro Test MIFID.
¿Qué es un test de conveniencia?
Este test evalúa el nivel educativo, la actividad profesional y la familiaridad del cliente con productos financieros. Determina si el cliente comprende los riesgos asociados al producto ofrecido. Si el producto no es adecuado, la entidad financiera debe advertirlo al cliente. El Test de Conveniencia se orienta a la comercialización de productos financieros o trading (compra/venta de acciones).
En resumen, lo que en inbestMe denominamos Test de Perfil de Riesgo es, desde el punto de vista técnico y regulatorio, un Test de Idoneidad regulado por la Ley MIFID II, conocido también como Test MIFID.
Obligación de responder y de actualizar
Somos conscientes que este tipo de tests a veces se hacen largos y tienen cierta complejidad. Pero todos los clientes que quieran contratar productos de inversión deben responder a estos tests. Esto es válido para cualquier servicio financiero en España y en la UE (en otras jurisdicciones existen regulaciones similares).
En el caso de inbestMe el test de perfil o test de idoneidad, es imprescindible y se realiza al darse de alta o al contratar una nueva cartera y sin este test no podemos ofrecer servicios de gestión discrecional de carteras. Puedes optar antes por hacer una simulación.
Adicionalmente, estamos obligados a establecer una periodicidad en la revisión de estos que de forma general es cada año.
Si al realizar este test tienes alguna duda consulta con nuestro servicio de atención al cliente:
- email a: cs@inbestMe.com
- por chat: en horario de oficina (lunes a viernes 9:30 a 17:30)
- por teléfono: 931 575 633 (lunes a viernes 9:30 a 17:30).
