Preparar la jubilación se ha vuelto cada vez más necesario. En muchos países la pensión pública ofrece una base de ingresos, pero no siempre es suficiente para mantener el nivel de vida deseado en el momento de jubilarse. Por ello, es fundamental planificar con antelación.
La realidad es que muchos españoles no han ahorrado lo suficiente para su retiro. Más de la mitad de la población no está ahorrando nada para su jubilación, y el ahorro medio acumulado en planes de pensiones individuales apenas supera los 11.500 euros por partícipe – una cifra insuficiente para cubrir ni siquiera un año de pensión pública media (unos 17.600 euros). Teniendo en cuenta que la esperanza de vida se alarga cada vez más, y la vida de 100 años (libro recomendado) va a ser cada vez más habitual, y la jubilación puede durar varias décadas, por lo que, sin un salario, la mayoría de jubilados dependerá en gran medida de sus ahorros e inversiones para su día a día.
Esto hace esencial contar con una estrategia que no solo proteja esos activos, sino que los haga rendir de la forma más eficaz posible. En última instancia, la estrategia adecuada dependerá de tus objetivos, circunstancias y estilo de vida individuales – factores que pueden evolucionar con el tiempo, por lo que conviene revisarlos periódicamente.
Estas 7 claves te ayudarán a entender mejor tu situación y a tomar decisiones financieras para construir una jubilación más segura y cómoda.
Nota: aunque la mayoría del contenido es aplicable a la mayoría de países y situaciones, este artículo está hecho más bien desde la perspectiva de España. Por ejemplo, el punto 3 habría que adaptarlo a la situación de tu país de residencia, y buscar los links pertinentes en el punto 1.
1. Conoce tu pensión pública futura y calcula la diferencia con tu nivel de vida deseado
El primer paso es saber qué pensión pública puedes llegar a recibir. La Seguridad Social ofrece un servicio cada vez más completo para consultar tu vida laboral . Pero aún más interesante es que a través del portal de la seguridad social, puedes acceder a un simulador de tu pensión que permite comprobar la fecha estimada de jubilación (ya que esta irá variando con el tiempo) y el importe aproximado de la pensión según tu situación actual.
Una vez sepas cuánto podrías recibir de pensión pública, compáralo con el nivel de vida que deseas mantener durante tu jubilación. Esto no tiene por qué coincidir con tu gasto actual: en esta etapa suelen reducirse algunos gastos habituales, como los relacionados con la educación de los hijos, el transporte o la ropa. También es posible que tu ritmo de vida sea más pausado y tus necesidades cambien, aunque es importante considerar que querrás seguir disfrutando de ciertas actividades, como viajar o dedicar más tiempo al ocio.
Por ejemplo, si actualmente gastas 3.500 € al mes, puedes considerar que con 2.500 € podrías vivir bien. La diferencia entre lo que recibirás de pensión pública y lo que necesitas para mantener tu nivel de vida deseado (brecha de jubilación) es el importe que deberás complementar con ahorro privado e idealmente invertido a lo largo del tiempo. Siguiendo este ejemplo, si necesitas 2.500 € para poder vivir bien en tu nueva situación de jubilado y tu pensión de jubilación del estado vas a obtener 2.000 € ya sabes que tienes que cubrir 500 € que por doce meses son 6.000 €.
Con los niveles de impuestos actuales (en torno al 25%) nos indica que para obtener 6.000 € adicionales netos después de impuestos deberás obtener al menos 7.500 € anuales. Si haces este cálculo a 25 años vista (digamos a los 40 años) y tienes en cuenta una inflación del 2% esos 7.500 € deberán ser más del doble en torno a los 16.575 €, ya que a ese ritmo del 2% tu dinero valdrá menos de la mitad. ((1,02)^40= 2.21 y 7.500 x 2.21= 16.575 €).
Para obtener una renta de 16.575 € anuales se necesita un capital acumulado de unos 400.000 € (exactamente 414.007 €) según la tabla de más arriba, para que con una TAE del 4% poder generar esa renta adicional sin descapitalizarse. Esto es asumiendo que la pensión pública también se inflaciona al mismo ritmo que la inflación. Como se observa, esto no siempre es así. En los últimos 20 años la inflación acumulada ha sido del 53% mientras que las pensiones solo se han revalorizado un 43%: un déficit del 10%.
Si se producen más desfases entre inflación y pensiones en el futuro, cuestión probable debido al envejecimiento de la población, las necesidades complementarias para nuestra jubilación pueden ser aún superiores. Seremos optimistas y no consideraremos esta potencial necesidad adicional.
2. Empieza cuanto antes: el tiempo juega a tu favor
En el ejemplo anterior hemos planteado el ejercicio a partir de los 40 años.
Pero cuanto antes empieces a ahorrar, menos esfuerzo necesitarás luego. Por ejemplo, si empiezas a ahorrar a los 30 años (digamos 35 años hasta la jubilación), podrás acumular el mismo capital que si empiezas a los 45 (digamos 20 hasta la jubilación) con casi la mitad de esfuerzo mensual, gracias al interés compuesto. Automatizar tus aportaciones te ayudará a mantener la disciplina a largo plazo.
Dicho de otro modo, observando la tabla de más abajo, y siguiendo con nuestro ejemplo para acumular 400.000 € empezando a los 40 años (25 para la jubilación) con una rentabilidad del 6,5% necesitaré 534 €. En cambio, si me anticipo y empiezo a los 30 años (35 años acumulando para mi jubilación) necesitaré 250 € (o 2,1 veces menos). Puedes ver otras cantidades/años/rentabilidades en la tabla.
Obviamente, estos 400.000 € serán más elevados en función de que las cantidades a acumular sean más elevadas, es decir, cuanto más alta sea la brecha de jubilación. Por ejemplo, para alcanzar 600.000 € la diferencia entre empezar a los 40 o a los 30 se amplía de 375 € a 801 € (+426 €) aunque se mantiene la relación (2 veces). Otra forma de leer la tabla es que cuando antes empieces menos riesgos tienes que asumir para conseguir el capital deseado.
En inbestMe puedes usar el simulador de objetivos: una vez estimada la brecha (digamos los 400.000 €) para saber si en función de tu perfil y el año para alcanzarlo (en nuestro ejemplo 2025+25= 2050) ver si vas bien alineado o no. El simulador también te ofrecerá las alternativas para alcanzar el objetivo en forma de aportación única o incremento (o creación) de las aportaciones recurrentes.
Si no consigues ahorrar el importe necesario al inicio de tu plan, no te desesperes. Empezar pronto suele darte margen. Una buena estrategia en estos casos es comenzar con el importe más cercano posible y, en las revisiones anuales del plan, ir incrementándolo progresivamente hasta que el simulador indique al menos un 65% de probabilidad de alcanzar tu objetivo.
3. Aprovecha los incentivos fiscales disponibles
Las aportaciones a planes de pensiones individuales permiten reducir la base imponible del IRPF hasta un límite de 1.500 € anuales, o hasta 10.000 € si se combinan con aportaciones a planes de empleo.
Cuanto más alto es tu tipo marginal de IRPF, mayor es el ahorro fiscal. Por ejemplo, si tributas al 37%, una aportación de 1.500 € puede suponer un ahorro de 555 € en la declaración de la renta. Dicho de otra manera es como si solo pusieras 945 € de tu bolsillo (1500 € -555 €= 945 €).
En inbestMe disponemos de carteras de planes de pensiones individuales con 11 perfiles de riesgo (con la opción estándar o ISR) ideales porque se van adaptando a tu edad automáticamente a medida que pasen los años.
Lo más probable es que con los límites actuales necesites más de 1.500 € anuales. En el ejemplo que hemos ido siguiendo debemos ahorrar 3.000 € anuales (250 x 12= 3.000 €), o sea 1.500 € más.
Puedes complementar tu estrategia con una cartera adicional de fondos de inversión indexados, que permiten traspasos sin tributar y solo pagan impuestos cuando se reembolsan con ganancias. Es una opción muy flexible y fiscalmente eficiente para quienes desean ahorrar más allá de los límites de los planes de pensiones.
Es importante recordar que invertir a través de planes de pensiones implica una limitación de liquidez. El capital invertido no puede retirarse libremente, salvo en el momento de la jubilación o en situaciones excepcionales como desempleo de larga duración, incapacidad, enfermedad grave, o una vez hayan transcurrido al menos 10 años desde la aportación.
Aparte de los planes de pensiones en España, hay otros vehículos pensados para la jubilación que incluimos en la siguiente tabla con un resumen de las características más importantes a tener en cuenta:
4. Invierte de forma diversificada y eficiente
Ahorrar sin invertir supone asumir el riesgo de inflación. Para proteger tu poder adquisitivo a largo plazo, conviene invertir en activos que superen la inflación, como fondos indexados globales de bajo coste. Las carteras diversificadas de fondos indexados, como las que ofrece inbestMe, te permiten acceder a miles de activos de forma sencilla, con un perfil de riesgo ajustado a tus necesidades y con comisiones muy inferiores a las de productos tradicionales. Como hemos visto más arriba, pueden ser una excelente combinación para complementar adicionalmente el capital necesario para nuestra jubilación.
Mantener parte de tu patrimonio invertido, incluso tras la jubilación y con un perfil de riesgo más equilibrado, puede ayudarte a extender la duración de tus ahorros y a hacer frente a imprevistos. Dado que los periodos de jubilación son cada vez más largos, probablemente será necesario asumir algo más de riesgo que en el pasado para lograr que el capital siga generando una rentabilidad adecuada.
En el ejemplo hemos asumido que el jubilado alcanzaba una cantidad suficiente para generar la pensión complementaria “sin descapitalizarse”. Esto es cierto a medias, ya que si vivimos 25 años esa renta complementaria será bueno que a pesar de la renta a detraer nuestro capital siga revalorizándose al menos al ritmo de la inflación. Teniendo en cuenta los nuevos horizontes que se generan después de la jubilación, puede ser incluso recomendable mantener un perfil algo más agresivo que en el pasado, o valorar en el punto 1 incrementar más capital para ir más holgado en el periodo de jubilación.
Por otro lado, en nuestro ejemplo estamos asumiendo no descapitalizarse: si vemos que alcanzar el capital deseado es imposible, no debemos desesperarnos, simplemente deberemos asumir que nos comeremos una parte o todo el capital durante nuestra jubilación. Uno de los desafíos financieros más relevantes para muchos jubilados es que su longevidad supera con creces la que habían previsto al planificar su retiro.
5. Revisa y optimiza tus planes antiguos
Si tienes planes de pensiones antiguos en bancos o aseguradoras, es posible que estén sujetos a comisiones elevadas y a estrategias poco eficientes. Cada capital cuenta. Y es importante que estén bien optimizados.
Puedes traspasarlos a planes indexados con comisiones mucho más bajas sin tributar por ello como los de inbestMe. Además, consolidar tus planes también te facilitará el seguimiento y la planificación.
Analiza bien cómo estás invertido, ya que cada Euro cuenta. En inbestMe puedes acceder al servicio de comparador para evaluar tus inversiones.
Además, puedes usar la funcionalidad para traspasar fondos de inversión o planes de pensiones de otras entidades hacia inbestMe (también válido para fondos de inversión).
6. Diseña una estrategia de rescate inteligente
Planificar cómo retirar tus ahorros puede marcar una gran diferencia en tu factura fiscal. Los rescates de planes de pensiones tributan como renta del trabajo, por lo que conviene retirarlos de forma gradual, evitando saltar a tramos altos del IRPF. Puedes combinar estos rescates con reembolsos de fondos de inversión, que tributan en la base del ahorro, y con tu pensión pública, para optimizar el impacto fiscal global.
Además, si realizaste aportaciones antes de 2007, podrías beneficiarte de la reducción del 40% sobre el rescate en forma de capital, siempre que cumplas los plazos establecidos.
En resumen, es importante minimizar o retrasar al máximo la renta necesaria y en ningún caso hacerlo de golpe tanto por temas fiscales como lo comentado en el punto 4.
7. Revisa tu plan al menos una vez al año
Tus objetivos, ingresos y situación personal pueden cambiar.
Revisa al menos una vez al año tu plan de jubilación: tu brecha, tus aportaciones, tus inversiones y tu horizonte. A medida que se acerque la jubilación, podría ser necesario convertir tu cartera a más conservadora, especialmente si tienes asegurado el objetivo o ajustar el ritmo de ahorro si te has quedado corto.
Además, mantente informado sobre posibles cambios en los límites en las aportaciones a los planes de pensiones, la legislación fiscal o en el sistema de pensiones público que puedan afectar a tus decisiones.
Si estás ya jubilado, los temas hereditarios empezarán a tomar importancia.
Pero esto da para otro capítulo entero.
EMPIEZA CUANTO ANTES A PLANIFICAR TU JUBILACIÓN
La jubilación no es un destino lejano, sino una etapa que conviene planificar con antelación y rigor. Como hemos visto, entender tu pensión pública futura, calcular la diferencia con tu nivel de vida deseado y tomar decisiones estratégicas desde hoy marcará la diferencia entre una jubilación justa y una jubilación tranquila y plena.
En inbestMe te ayudamos a dar el siguiente paso:
🔹 Con herramientas como nuestro simulador de objetivos,
🔹 El servicio de comparador que te ayudará a evaluar tus inversiones externas a inbestMe
🔹 Con Carteras diversificadas de planes de pensiones y fondos indexados, muy eficientes
🔹 Y un servicio digital y personalizado, con bajas comisiones y un enfoque profesional, estés donde estés en tu camino hacia la jubilación que te ayudará a maximizar tus rentabilidades.
No dejes tu futuro en manos del azar. Empieza hoy a planificar con nosotros y da el primer paso hacia una jubilación más segura, eficiente y adaptada a ti.
Aviso importante: Este artículo tiene un propósito informativo general y no constituye asesoramiento financiero, fiscal ni legal personalizado. Las situaciones individuales varían enormemente, y las leyes pueden cambiar con el tiempo (las referencias a normativas son válidas a fecha de 2025). Antes de tomar decisiones importantes sobre tus inversiones, retiradas de dinero o planificación fiscal, consulta con un asesor financiero y un fiscalista acreditados que puedan analizar tu caso concreto. Tu jubilación y tus ahorros son temas lo suficientemente importantes como para buscar consejo profesional a medida. ¡Planifica con anticipación y disfruta con tranquilidad de tu jubilación! En inbestMe no prestamos asesoramiento fiscal, pero sí puedes contactarnos para un asesoramiento financiero personalizado.
