Com a complement als informes de les rendibilitats de les nostres carteres al tancament de l’any 2024, revisem aquí el comportament de les carteres d’ETFs en dòlars.
També és bo recordar que les carteres en dòlars són adequades només per a aquell inversor que té la seva economia “dolaritzada” o que vulgui tenir exposició al dòlar expressament en una part del seu patrimoni. És a dir, les rendibilitats estan mesurades en dòlars i la traducció a una altra moneda pot ser negativa o positiva en funció dels moviments del tipus de canvi entre les dues monedes.
Aquí ens centrarem en el comportament de les carteres d’ETFs Estàndard en Dòlars.
Les rendibilitats de les carteres d’ETFs en dòlars han continuat sent bones durant el 2024
Les rendibilitats al tancament del 2024 de les nostres carteres d’ETFs en dòlars han estat en línia amb les rendibilitats excepcionals de l’any 2024.
Les rendibilitats de les carteres oscil·len des del 5,7% del perfil 1 fins al 13,1% del perfil 10. De mitjana (perfil 1 a 10) les carteres d’ETFs en dòlars han acumulat un 9,7% o sigui 0,3 punts percentuals menys que les carteres a Euros. Expressades a Euros les carteres a Dòlars s’haurien beneficiat de la revaluació d’aquest últim afegint-hi una rendibilitat extra.
Les rendibilitats de les carteres d’ETFs en dòlars mantenen unes rendibilitats superiors a llarg termini.
Les nostres carteres d‟inversió han estat dissenyades per al mitjà llarg termini. És en aquests terminis on ens agrada aprofundir, ja que és on la indexació mostra els seus grans avantatges, ja que compon rendibilitats (per l’efecte de l’interès compost) al llarg del temps.
Les rendibilitats acumulades des del 2017 són realment excepcionals, i varien des del 28,0% fins al 99,7% del perfil 10. La rendibilitat acumulada mitjana és del 64,7%.
En el gràfic superior veiem com la rendibilitat anualitzada (TAE) de les carteres en dòlars oscil·la entre el 3,7% del perfil 1 i el 9,0% del perfil 10, de mitjana un 6,3%. El perfil d’inversor mitjà a inbestMe ,4% a la cartera d’ETFs).
En altres ocasions hem comentat que les carteres d’ETFs en dòlars han obtingut en general una rendibilitat superior, i aquesta diferència, encara que general, és relativament més important en els perfils baixos. Però també són una mica més volàtils (10% de mitjana) que les carteres a Euros (8% de mitjana).Si comparem les rendibilitats corregides per risc a Euro i Dòlar, aquestes s’igualen.
