Com a complement als informes de les rendibilitats de les nostres carteres a mitjans de l’any 2024, revisem aquí el comportament de les carteres d’ETFs en dòlars.
També és bo recordar que les carteres en dòlars són adequades només per a aquell inversor que té la seva economia “dolaritzada” o que vulgui tenir exposició al dòlar expressament en una part del seu patrimoni. És a dir, les rendibilitats estan mesurades en dòlars i la traducció a una altra moneda pot ser negativa o positiva en funció dels moviments del tipus de canvi entre les dues monedes.
Aquí ens centrarem en el comportament de les carteres d’ETFs Estàndard en Dòlars.
Les rendibilitats de les carteres d’ETFs en dòlars han continuat sent bones a mitjans del 2024
A mitjans del 2024 les rendibilitats de les nostres carteres d’ETFs en dòlars han estat en línia amb les rendibilitats excepcionals del primer semestre del 2024.
Les rendibilitats de les carteres oscil·len des de l’1,3% del perfil 1 fins al 7,4% del perfil 10. De mitjana (perfil 1 a 10) les carteres d’ETFs en dòlars han acumulat un 5,2% o sigui, 0,5 punts percentuals menys que les carteres a Euros.
Però l’any passat s’havia donat la situació inversa. Les carteres d’ETFs en dòlars van superar els seus parells en euros per gairebé 3 punts percentuals, de mitjana. Veurem a continuació com les carteres d’ETFs en dòlars han acumulat més rendibilitat a llarg termini que les de les carteres en Euro.
Les rendibilitats de les carteres d’ETFs en dòlars mantenen unes rendibilitats superiors a llarg termini.
Les nostres carteres d‟inversió han estat dissenyades per al mitjà llarg termini. És en aquests terminis on ens agrada aprofundir, ja que és on la indexació mostra els seus grans avantatges, ja que compon rendibilitats (per l’efecte de l’interès compost) al llarg del temps.
Les rendibilitats acumulades des del 2017 són realment excepcionals, des del 24,2% fins al 89,7% del perfil 10. La rendibilitat acumulada mitjana és del 57,8%, davant del 37,6% de les carteres a ETFs a Euros , o sigui 20,2 punts percentuals més.
Al gràfic superior veiem com la rendibilitat anualitzada (TAE) de les carteres en dòlars oscil·la entre el 2,9% del perfil 1 i el 8,9% del perfil 10, de mitjana un 6,2%, 2 punts percentuals més que les carteres d’ETFs a Euros.
En altres ocasions hem comentat que les carteres d’ETFs en dòlars són una mica més volàtils (10% de mitjana) que les carteres a Euros (9% de mitjana). Si comparem les rendibilitats corregides per risc a Euro i Dòlar, aquestes s’igualen.
