Rendibilitats de la Cartera Estalvi a tancament de juny 2025: la millor alternativa al dipòsit bancari

Rentabilitats Cartera Estalvi, segons el previst

Les rendibilitats de les carteres estalvi han evolucionat segons el previst i en línia amb les nostres comunicacions prèvies.

Aquestes carteres estan dissenyades per replicar els tipus d’interès dels bancs centrals mitjançant una selecció optimitzada de fons monetaris. És per això que comuniquem que la TIR és variable, és a dir, varia a mesura que els bancs centrals pugen o baixen els seus tipus d’interès oficials. Per a l’euro, segons el Banc Central Europeu (BCE) o la Reserva Federal dels EUA per al dòlar.

Al quadre superior mostrem les TIRs actuals (variables) actualitzades a tancament de juny del 2025. Durant aquest 2025, tal com hem anat comunicant, les TIRs en euros han anat disminuint a causa de la retallada dels tipus d’interès del BCE.

La cartera estalvi d’inbestMe ha complert la seva missió d’oferir una rendibilitat vinculada als tipus dels bancs centrals (menys els diferencials i comissions). Tal com es mostra al gràfic següent, un client que hagués començat invertint en les carteres estalvi en EUR i en USD a data 30/06/2025 hauria acumulat un 7,4 % o un 12,4 %.

Nota important: rendibilitats passades no garanteixen rendibilitats futures.

Les rendibilitats anualitzades (TAEs) han estat del 2,8 % en euros i del 4,6 % en dòlars. Aquestes TAEs estan òbviament per sobre de la TIR actual perquè aquesta ha anat baixant a mesura que els bancs centrals han reduït els tipus d’interès.

Les rendibilitats corregides pel risc —amb ràtios de Sharpe de 6 en euros i de 7 en dòlars— són difícils d’igualar amb altres tipus de carteres actualment.

Com es pot observar al gràfic superior, una de les virtuts de la cartera estalvi és la seva predictibilitat, és a dir, la rendibilitat s’acumula de manera gairebé constant. La seva volatilitat (vegeu el primer quadre) ha estat propera al 0 %: en concret, un 0,5 % per a la cartera estalvi en euros i un 0,7 % per a la cartera estalvi en dòlars.

De cara al 2025, és possible que continuem veient una reducció dels tipus d’interès per part dels bancs centrals. Tot i això, és probable que, en els mesos i anys vinents, la rendibilitat es mantingui positiva. Per tant, la cartera estalvi continuarà sent una de les alternatives més atractives tant per a l’estalvi immediat com per a la gestió d’un fons d’emergència.

Les rendibilitats de la cartera estalvi clarament per sobre dels tipus d’interès dels dipòsits

Des del seu llançament, la rendibilitat de les carteres estalvi ha superat de manera consistent els tipus d’interès dels dipòsits fins a 1 any dels bancs (dades fins a maig del 2025) i, de mitjana, un client hauria obtingut 1,9 punts percentuals més, acumulant un 7,1 % (en lloc del 5,2 % que hauria acumulat un dipòsit mitjà), tal com es pot veure al gràfic següent.

Diferències similars també s’observen a la versió en dòlars.

Aquesta diferència també s’observa a la versió en dòlars. Vegeu el post recent:

• La FED manté els tipus d’interès, la Cartera Estalvi d’inbestMe en dòlars al 4%

Per tant, les carteres estalvi d’inbestMe continuen sent una excel·lent opció per rendibilitzar la nostra liquiditat a curt termini o la constitució d’un fons d’emergència. Les dades demostren que continuarà estant sempre entre les millors opcions pel que fa a rendibilitat, i a més manté diversos avantatges respecte d’un dipòsit bancari tradicional, com ara:

• disponible a partir de 1.000 €
• sense límit de quantitat
• sense termini i, per tant, no sotmès a possibles penalitzacions
• eficient fiscalment, ja que es difereix la fiscalitat fins a la retirada
• traspàs possible a altres carteres de fons dins o fora d’inbestMe (sense fiscalitat)
• màxima diversificació (equivalent a tenir 100 dipòsits)