Les rendibilitats de les Carteres Estalvi han estat, segons allò previst, en línia amb el que hem anat comunicant.
Precisament, les Carteres Estalvi han estat dissenyades per replicar els tipus d’interès dels bancs centrals amb una composició optimitzada de fons monetaris que tenen aquesta funció. És per això que comuniquem que la TIR és variable, o sigui varia alhora que els bancs centrals pugen o baixen els tipus d’interès oficials. Per a l’euro, segons el Banc Central Europeu (BCE) o la Reserva Federal dels EUA per al dòlar.
Al quadre superior mostrem les TIRs actuals (variable) actualitzades al tancament de gener del 2025. La TIR en euros ha baixat a partir del 12/06/2024 i és del 2,35% mínim (2,53% màxim per a més de 5 milions). Per a la versió en dòlars, la TIR és del 4% (màxim 4,13%).
Com s’observa a la taula següent, un client que hagués començat invertint a les Carteres Estalvi en EUR i en USD el dia 30/11/2022 hauria acumulat 6,3% o 10,2%, respectivament, al tancament de l’any 2024.
Nota important: rendibilitats del passat no són garantia de rendibilitats futures
Les rendibilitats anualitzades (TAEs) han estat del 2,9% en euros i del 4,8% en dòlars. Aquestes TAEs estan òbviament per sobre de la TIR actual perquè aquesta última ha anat baixant a mesura que els bancs centrals han anat retallant els tipus d’interès.
Les rendibilitats corregides per risc que arriben a ràtios de 6 en euros i de 7 en dòlars són impossibles d’aconseguir en un altre tipus de carteres en aquests moments.
Nota important: rendibilitats del passat no són garantia de rendibilitats futures
Com es pot observar al gràfic superior, una de les virtuts de la cartera estalvi és la seva predictibilitat, és a dir, la rendibilitat es va acumulant de manera gairebé constant. La seva volatilitat (veure primer quadre) ha estat propera al 0%: en concret 0,5% per a la Cartera Estalvi en euros i 0,7% per a la Cartera Estalvi en dòlars.
De cara al 2025, és possible que continuem veient una reducció dels tipus d’interès per part dels bancs centrals Tot i això, és probable que, en els mesos i els pròxims anys, la rendibilitat es mantingui positiva. Per tant, la cartera estalvi continuarà sent una de les alternatives més atractives tant per a lestalvi immediat com per a la gestió dun fons demergència.
Les rendibilitats de la Cartera Estalvi clarament per sobre dels tipus d’interès dels dipòsits
Des que llancem les Carteres Estalvi la rendibilitat sempre ha estat superior als tipus d’interès dels dipòsits fins a 1 any dels bancs i, de mitjana, un client hauria obtingut 1,7 punts percentuals més, acumulant un 5,9% (en comptes del 4,2% que hauria acumulat un dipòsit mitjà) fins a finals de novembre del 2024, segons veiem al gràfic.
Nota important: rendibilitats del passat no són garantia de rendibilitats futures
Durant el mateix període, la TIR de la Cartera Estalvi ha estat 1,45 vegades més alta que el tipus d’interès dels dipòsits a termini fins a 1 any.
Nota important: rendibilitats del passat no són garantia de rendibilitats futures
