El món de la inversió va canviar radicalment el 1952, quan Harry Markowitz va desenvolupar la seva famosa teoria de carteres, que li valdria el premi Nobel el 1990. En poques paraules, la revolucionària idea de Markowitz consistia a buscar la millor combinació d’actius per augmentar la rendibilitat esperada. D’aquesta recerca, va néixer la coneguda frontera eficient, una corba formada per una sèrie continuada de punts on cadascú representa la millor cartera d’inversions per a un risc i una rendibilitat esperada.
Més endavant, les carteres d’inversions serien protagonistes d’una nova revolució: la intel·ligència artificial (AI), molt abans de ChatGPT. Aquest desenvolupament va arribar perquè els models tradicionals de cartera es van començar a quedar obsolets ateses totes les variables i escenaris possibles del mercat. Tot i aquesta nova evolució, avui dia encara no només cal la supervisió humana de les carteres d’inversions, sinó també representa un segell de qualitat.
Què és una cartera d’inversions?
Una cartera d’inversió és un conjunt d’actius financers que un inversor (o societat) manté en propietat amb l’objectiu d’obtenir una rendibilitat. Les carteres poden contenir qualsevol mena d’actiu: renda variable, renda fixa, divises o derivats, entre d’altres.
Tipus de carteres d’inversió
Per construir una bona cartera de valors o cartera d’inversió, hem de tenir molt clar els diferents tipus que hi ha. Les carteres d’inversió es poden dividir en funció de diferents criteris.
El risc
- Cartera d’inversió conservadora, si més del 70% dels actius són de renda fixa.
- Cartera d’inversió moderada: la renda fixa oscil·la amb un màxim del 40% dels actius.
- Cartera d’inversió agressiva: la renda fixa amb prou feines suposa un 15% del total d’actius, deixant que el 85% restant sigui renda variable.
L’estratègia d’inversió
- Cartera de creixement: composta per actius amb alt potencial de creixement.
- Cartera passiva: formada per actius que generen ingressos de manera regular, com els bons de l’Estat o accions d’empreses que reparteixen dividends periòdicament.
- Cartera d’actius infravalorats: l’inversor intenta trobar actius el valor de mercat dels quals se situï per sota del seu valor real i espera que es revalorin.
La importància d’una cartera d’inversions
Les carteres d’inversions són un element clau per als mercats financers i l’economia, com demostra l’elevat nombre de Premis Nobel que s’han lliurat als economistes que han fet grans avenços en la matèria, com és el cas de Markowitz. Però també és un element clau a l’economia real i per a les famílies.
Aquesta importància per a les famílies ve principalment pel fet que representen una part molt important de la possible riquesa i també dels seus objectius i somnis futurs. De fet, els punts clau de qualsevol cartera d’inversions és servir d’eina perquè qualsevol individu pugui aconseguir els seus objectius financers tant a curt com a llarg termini. A més d’aconseguir-ho sempre segons el perfil de cada inversor, és a dir, de la rendibilitat que vol obtenir i del risc que està disposat a assumir.
El valor d’una cartera d’inversions diversificada
Un altre dels motius principals per crear una cartera d’inversió, i no invertir en un sol producte, és la diversificació, de manera que podem incorporar actius financers amb diferent rendibilitat, risc i liquiditat, o de diverses indústries o àrees geogràfiques. Amb això, s’aconsegueix que l’inversor redueixi el risc total de la cartera, fins i tot utilitzant productes l’evolució dels quals és contrària. Tot plegat permet que a més de mantenir el nostre capital també creixi.
Com crear una cartera: l’opció dels roboadvisors
A l’hora de crear i gestionar una cartera, has de saber que hi ha tres formes fonamentalment:
- Gestió activa: l’inversor fa un seguiment actiu de les inversions, buscant en tot moment superar la rendibilitat mitjana que dona el mercat. Aquesta opció exigeix a l’inversor no només dedicar els seus diners, sinó també el seu temps i adquirir-ne un gran coneixement.
- Gestió passiva. En aquest cas, s’inverteix en productes que busquen replicar una rendibilitat similar al d’un índex borsari, pot ser un de real (per exemple, l’Ibex) o un de creat a aquest efecte. La gestió passiva no comporta cap seguiment ni cap intervenció per part de l’inversor.
- Gestió mixta. Combina les dues anteriors, tenint actius que impliquen la intervenció de l’inversor, i actius que no.
Avantatges de triar un roboadvisors per construir una cartera d’inversions
Una alternativa per a la creació de gestió de carteres són els anomenats roboadvisors. En poques paraules, és un gestor automatitzat d’inversions, és a dir, una plataforma digital que ofereix carteres d’inversió als usuaris a un preu reduït. A més, utilitzen algorismes que s’ajusten al perfil de cadascun de manera que aquestes siguin individualitzades.
El creixement dels roboadvisors ha estat enorme en els darrers anys, gràcies al fet que són eines útils, barates i que a més compten amb una enorme varietat d’avantatges:
- Accés a l’expertesa d’experts en inversió: els roboadvisors no només tenen algoritmes, sinó que també tenen al darrere un grup d’experts que ajuden a perfilar els algorismes perquè puguin disposar sempre de les millors carteres.
- Una tecnologia avançada: els roboadvirsors estan especialitzats en l’ús de la ciència de dades i el coneixement per a la presa de decisions, fet que els converteix en eines molt eficients per crear carteres personalitzades.
- Inversió adaptada al perfil de l’inversor: la tecnologia anterior permet que cada cartera sigui gairebé única amb la intenció d’adaptar-se a les necessitats i preferències de cada inversor.
- Diversificació òptima de la cartera: les carteres generades pels roboadvisors compleixen a la perfecció el principi d’inversió de la diversificació, ja que els algorismes estan dissenyats precisament per actuar sota aquests criteris.
- Gestió automatitzada: no t’hauràs de preocupar per res, perquè és el mateix roboadvisor el que selecciona la cartera, fa les operacions i passat un temps executa el rebalanceig perquè tot continuï adaptat al perfil inicial.
- Costos reduïts: en estar automatitzada la gestió, poden operar amb uns costos molt competitius a què no poden arribar altres formes de gestió com l’activa o mixta.
- Facilitat d’ús: una altra característica clau és que són productes molt fàcils de fer servir. En un primer moment, per crear el perfil i la cartera, només caldrà que responguis a algunes preguntes. En segon lloc, l’automatització et permet que oblidis la resta. Per acabar, són eines molt intuïtives i transparents, amb les quals en tot moment pots veure l’evolució de les teves inversions.
inbestMe: el millor roboadvisors per a la cartera d’inversions
Com has vist, els roboadvisors poden ser un aliat crucial per a la confecció de la teva cartera. Entre ells, una opció excel·lent és inbestMe, tant per la seva experiència com per les seves característiques. A més, destaquen els seus baixos costos i la seva àmplia gamma de productes. La plataforma compta també amb una interfície intuïtiva que és molt senzilla d’utilitzar.
Pel que fa a la construcció i optimització de la cartera d’inversions, inbestMe ofereix un procés personalitzat que comença en obrir un compte. En aquest cas, primer hauràs d’emplenar un petit qüestionari amb què la plataforma et generarà un perfil i basant-nos en aquests criteris, principalment de risc i rendibilitat, et crearà una cartera que s’ajustarà a aquestes necessitats i exigències, i això permet que sempre et sentis còmode mentre veus els teus estalvis créixer.
