Quan veiem una promoció d‟un dipòsit al 2,75% a tres mesos, és normal pensar que és una gran oportunitat. Tot i això, si analitzem bé les característiques dels dipòsits i els avantatges de la Cartera Estalvi d’inbestMe al 2,35%, la realitat és que aquesta última serà en general una opció més rendible, flexible i eficient fiscalment. Vegem el perquè.
Un dipòsit al 2,75% a tres mesos és una oferta temporal. Però què passa quan acaba?
Un tipus d’interès promocional: què passa després dels tres mesos?
- No sabem si podrem renovar el mateix interès o si el banc ens oferirà un tipus molt menor.
- Haurem d’estar buscant constantment noves opcions i traslladant els nostres diners. Això farà que durant uns dies el nostre capital no estigui generant rendiments.
- Mentrestant, la Cartera Estalvi d’inbestMe ofereix una rendibilitat sempre competitiva, ajustada als tipus d’interès dels bancs centrals, sense haver d’estar renovant constantment.
Tot i que no podem garantir quina serà la rendibilitat exacta a futur, la Cartera Estalvi sempre es troba entre les millors opcions disponibles perquè no és una promoció passatgera, i perquè està vinculada a l’evolució dels tipus d’interès dels bancs centrals.
Fiscalitat: el poder de l’interés compost
Els dipòsits generen interessos periòdics (normalment mensuals, trimestrals o anuals depenent del dipòsit escollit) i a cada meritació se’ns reté el 19% d’impostos de manera immediata, reduint la quantitat de diners que segueix generant rendibilitat.
En canvi, a la Cartera Estalvi d’inbestMe, com que es tracta d’una inversió en fons monetaris, no hi ha retenció fiscal fins al moment del reemborsament, cosa que permet que el capital creixi amb l’efecte de l’interès compost.
Exemple d’impacte a 10 anys
Si invertim 100.000€ en un dipòsit al 2,75%, cada mes se’ns reté un 19% en impostos i, al cap de 10 anys, tindríem 122.275€. Això, assumint que ens mantenen el tipus d’interès promocional (qüestió força improbable).
Amb la Cartera Estalvi al 2,35% sense retencions fins al final, l’efecte de l’interès compost faria créixer la inversió fins a 126.461€, superant el dipòsit malgrat tenir un tipus nominal més baix.
Més avall a l’annex mostrem altres exemples.
L’interès compost és un avantatge que a llarg termini compensa amb escreix una diferència de rendibilitat inicial.
Això sí, la cartera estalvi no està exempta d’impostos, però sí que es beneficia de la traspassabilitat dels fons que la componen com veurem al punt següent.
Traspassabilitat: més eficiència fiscal i flexibilitat
Els dipòsits no són traspassables. Com vam veure al punt anterior, en un dipòsit es van pagant impostos de forma periòdica. Si la meritació és al final i volem canviar la nostra inversió a un altre dipòsit o fons, haurem de liquidar el dipòsit i pagar impostos sobre els interessos generats.
En canvi, a la Cartera Estalvi d’inbestMe els diners s’inverteixen en fons monetaris traspassables, cosa que significa que podem moure els nostres diners entre fons sense pagar impostos fins al moment del seu reemborsament. Això dóna molta més flexibilitat per optimitzar la fiscalitat.
Disponibilitat sense penalitzacions
En un dipòsit, si volem retirar els diners abans d’hora, podem perdre tots els interessos generats o fins i tot estar sotmesos a una penalització.
A la Cartera Estalvi, els diners estan sempre disponibles i podem retirar-los en qualsevol moment sense restriccions ni penalitzacions i en 2/3 dies (el temps en què es triga a liquidar el fons i transferir) estarà disponible al teu compte corrent. És excel·lent per a una part o la totalitat del teu fons d’emergència, o per rendibilitzar sense risc uns diners que volem tenir disponibles.
Diversificació: menor risc, més estabilitat
Un dipòsit tradicional depèn d’una única entitat bancària. Si aquest banc baixa el tipus dinterès o té problemes financers, la nostra inversió es veu afectada.
En canvi, la Cartera Estalvi inverteix en dos fons monetaris diversificats, i com vam veure, els diners estan distribuïts en centenars de posicions, cosa que minimitza l’impacte de qualsevol problema en una entitat concreta.
Seguretat: triple protecció
La Cartera Estalvi d’inbestMe pot considerar-se que té un nivell de seguretat superior gràcies a:
✅ Estar fora de balanç: no és al balanç de cap banc. Els teus fons estan en un compte de valors segregat al teu nom.
✅ Diversificació: com vam veure els diners, està distribuït en centenars de posicions fent impossible un impacte negatiu.
✅ Protecció del FOGAIN (Fons de Garantia d’Inversions a Espanya), que cobreix fins a 100.000 € per inversor en cas de fallida de l’intermediari.
És cert que els dipòsits estan també coberts pel Fons de Garantia de Dipòsits (FGD) fins a 100.000 € per entitat bancària, però la combinació dels tres punts anteriors fan que la Cartera Estalvi tingui una triple protecció que la fa més robusta.
Cartera Estalvi: una opció més rendible, flexible i eficient
Si busquem una inversió amb rendibilitat sostinguda, flexibilitat i avantatges fiscals, la Cartera Estalvi d’inbestMe és una opció clarament superior a un dipòsit promocional a tres mesos.
✅ Eviteu anar a la caça constant de la “millor promoció”.
✅ Aprofiteu l’interès compost i pagueu impostos només en retirar, no abans.
✅ Tens liquiditat sense penalitzacions.
✅ Pots traspassar els diners sense cost fiscal.
✅ Gaudeixes d’una protecció triple.
No et deixis portar només per un número cridaner. El que és important no és el tipus d’interès nominal d’una promoció passatgera bancària, sinó quants diners tindràs realment al final del camí, la flexibilitat i la seguretat.
La cartera estalvi és excel·lent per rendibilitzar la totalitat o part del nostre fons d’emergència o matalàs de seguretat. Pot ser que el vostre interès nominal no superi puntualment una promoció bancària, però sempre estarà entre les millors opcions sense la necessitat d’estar buscant constantment noves ofertes. A més, els seus avantatges fiscals són inigualables.
Si tens un horitzó una mica més llarg o definit, pots optar per les nostres Carteres Objectiu, on podràs fixar una rendibilitat acumulada objectiu de fins al 10% (2,6% TIR), depenent de la data objectiu.
Si el teu objectiu és preservar el capital sense un horitzó tan definit, les nostres Carteres de Bons poden ser també una bona opció.
ANNEX: ALTRES EXEMPLES
Exemples d’impacte a venciments diferents:
Dipòsit a 3 mesos amb tributació al final:
Si invertim 100.000€ en un dipòsit al 2,75% i amb tres mesos de durada, al final del període tindríem 100.000 x (2,75%/12 mesos) X 3 mesos= 100.688€. Menys el 19% d’impostos sobre el guany, ens queda un net de 100.557€.
A la Cartera Estalvi € d’inbestMe amb un 2,35% TIR, tindríem 100.000 x (2,35%/12 mesos) X 3 mesos = 100.588 €. És a dir, mantindríem més diners, que a més continuaria rendint els dies següents.
Enllaçar dipòsits a 3 mesos durant un any vs. Cartera Estalvi a un any:
Cal tenir en compte que si volguéssim anar fent aquest exercici d’anar renovant dipòsits durant un any, la diferència seria més favorable per a la Cartera Estalvi (mentre no hagis de vendre els títols), ja que encara que en un exercici teòric, poguéssim trobar altres dipòsits amb la mateixa rendibilitat i condicions, podrien passar alguns dies entre que ens liquiden el dipòsit anterior i ho liquiden. Durant aquests dies, els nostres diners estarien donant el 0%. Fins i tot en un escenari “ideal” i també teòric, en què la mateixa entitat ens renova el dipòsit després de la liquidació de l’anterior i de la corresponent tributació, el rendiment no s’aniria component sobretot l’acumulat, ja que ens han tret diners en pagar l’impost sobre el guany.
És a dir, per al segon dipòsit, aportaríem els 100.557 € x (2,75%/12 mesos) X 3 mesos = 101.248 €. Menys el 19% d’impostos sobre el guany, ens queda un net de 101.117€.
Per al tercer dipòsit, aportaríem els 101.117 € x (2,75%/12 mesos) X 3 mesos = 101.812 €. Menys el 19% d’impostos sobre el guany, ens queda un net de 101.680€.
Per al quart dipòsit, aportaríem els 101.680 € x (2,75%/12 mesos) X 3 mesos = 102.379 €. Menys el 19% d’impostos sobre el guany, ens queda un net de 102.246€.
Els 100.000 inicials a la Cartera Estalvi d’inbestMe tindria un resultat final de 102.350 €. Que pots mantenir a la cartera diferint la fiscalitat, o traspassar parcialment o totalment l’import cap a un altre tipus de cartera, aprofitant també per diferir la fiscalitat per traspàs.
