On invertir en bons el 2024

Davant les anticipades retallades de taxes per la FED i el BCE, molts es pregunten si encara és temps d’invertir en bons. A inbestMe, responem amb un contundent sí. Aquí us expliquem per què.

Durant els darrers dos anys, hem monitoritzat de prop els canvis en les polítiques monetàries de la FED i el BCE. Aquests canvis han ofert als inversors un panorama de rendiments atractius, primer en actius monetaris i després en bons. Responent a aquesta dinàmica, inicialment llancem la Cartera Estalvi i, més tard, expandim les nostres carteres de bons per aprofitar aquestes oportunitats.

2024: pot ser un any prometedor per als Bons

Tot i que els rendiments han disminuït des dels pics, continuen sent competitius, especialment en comparació amb la inflació. L’expectativa que les taxes es mantinguin elevades suggereix que encara hi ha oportunitats valuoses als actius de renda fixa.

Creiem que encara és un bon moment i fins i tot poden venir millors moments. Tot i que els rendiments han disminuït des dels seus màxims, continuen sent atractius, com s’observa al gràfic superior (elaborat per Blackrock), especialment quan es consideren en comparació amb la inflació.

S’espera a més que els tipus es mantinguin més alts i per més temps després d’un llarg període on han estat molt baixos o en zero, després de la gran crisi financera i allargant-se amb la crisi de la Covid-19.

Aquesta situació obre múltiples oportunitats als actius de renda fixa, especialment si la inflació continua la seva tendència descendent. A més, l’assignació en bons dins de la planificació financera dels inversors es podria beneficiar d’una apreciació en preu si els tipus disminueixen per la relació inversa entre tipus i preu.

Després d’un terrible 2022, el 2024 hauria de ser l’any de l’inici de la recuperació dels bons

Els bons i la renda fixa van patir una situació dramàtica: l’any 2022 va ser un any excepcionalment dolent per a la renda fixa, com reflectim en aquest gràfic.

Però els bons ja han aturat la seva ratxa negativa de dos anys el 2023, encara que el camí cap a la recuperació està sent lent. Tant la FED com el BCE mantenen les seves narratives sobre retallades de tipus el 2024, cosa que suggereix que encara hi ha oportunitats per aprofitar aquest millor entorn per als bons. Els inversors que van contractar carteres a inbestMe amb perfils baixos encara pateixen de molt baixos rendiments. Però això hauria de canviar quan hi hagi retallades, i el més raonable seria mantenir la paciència i deixar que recuperin el valor perdut.

La dinàmica de mercat recent reforça el valor dels bons com a diversificadors, especialment davant de caigudes inesperades al mercat d’accions. Això és degut a la correlació negativa clàssica entre accions i bons, que s’hauria d’activar de nou amb la normalització dels tipus i que ofereix una cobertura eficaç en temps d’incertesa.

Innovacions i noves oportunitats per invertir en bons en inbestMe

• Cartera Estalvi: Llançada el novembre de 2022, aquesta cartera s’ha convertit en un referent al mercat, oferint una TIR actual del 3,6%. Dissenyada per reflectir els tipus oficials dels bancs centrals, continua sent una opció excel·lent per a estalvis immediats o com a fons d’emergència.
• Ampliació de les Carteres de Bons: A l’abril 2024, redoblem el nostre compromís amb solucions financeres òptimes i les nostres carteres de bons encara prenen més protagonisme a la nostra plataforma i afegim una cartera de bons atrevida amb una durada de quatre anys que es pot beneficiar encara més d’aquesta nova situació de la renda fixa.
• Llançament de Carteres Objectiu: L’abril del 2024, vam llançar la nostra gamma de carteres objectiu per a terminis curts i definits de 2 a 4 anys.

Inverteix segons els teus objectius amb inbestMe

La nova ampliació de les nostres carteres de bons i el llançament de les carteres objectiu reflecteixen el nostre compromís per oferir les més àmplies opcions als nostres clients i permetre’ls fer una millor planificació financera.

Més enllà del factor oportunista que pot tenir la inversió ara mateix en bons, és important que l’inversor reflexioni què li convé. En cap cas té sentit desfer les nostres carteres de terminis llargs, ja que el raonable és tenir una proporció mitjana o alta de renda variable.

Perquè al final, la decisió en quin tipus de cartera invertir depèn dels objectius que volem assolir i els seus horitzons. És important segregar bé els objectius, i diferenciar bé entre ells:

• Objectius immediats, indefinits o fons d’emergència: Opta per la Cartera Estalvi.
• Curt termini amb terminis definits: Considera les Carteres Objectiu.
• Mitjà termini: Explora carteres de bons o perfils baixos en carteres de Fons Indexats.
• Llarg termini: Els perfils mitjans o alts en carteres de Fons Indexats són ideals.
• Jubilació: considera les nostres Carteres de Plans de Pensions.

La segregació dels teus objectius i carteres d’inversió és el que et farà navegar sense problemes per la volatilitat inevitable dels mercats financers. Dit d’una altra manera, així com no pots controlar els vaivens del mercat, sí que pots fer un esforç per definir el que coneixes de tu mateix: això és el que ha de definir com invertir, no si és un bon moment o no per a tal o tal altre actiu.

Amb la gamma més àmplia de carteres del mercat, inbestMe està llest per ajudar-te a planificar i assolir les teves metes financeres. Et convidem a explorar les nostres opcions i començar a optimitzar les teves inversions avui.