Noves Carteres Objectiu de fons amb venciment el 2027, 2029 i 2031 i una rendibilitat objectiu acumulada de fins al 25%

A inbestMe continuem ampliant la nostra oferta de solucions d’inversió per ajudar els nostres clients a planificar millor els seus objectius financers. Com hem informat recentment, les carteres més prudents d’inbestMe han continuat complint el seu objectiu el 2025.

Això és especialment cert per a les carteres objectiu en fons, que han obtingut TAE de fins al 3,5% (a tancament de gener de 2026), tal com es mostra al gràfic superior.

En el moment d’escriure aquest article, la cartera Target 4/2026 FI està a punt de vèncer. Per això llancem 3 noves Carteres Objectiu de fons en euros, amb venciments el 2027, 2029 i 2031, pensades per a aquells que volen invertir una part del seu patrimoni amb un horitzó temporal definit i una expectativa de rendibilitat raonable a venciment.

Òbviament, els clients que actualment tenen una Cartera Target 4/2026 FI poden valorar quin dels nous venciments s’ajusta millor a les seves necessitats, crear una nova cartera Target i traspassar el saldo existent.

Recordem que a inbestMe ja existeix una àmplia gamma de Carteres Objectiu, també amb opcions en ETFs tant en euros com en dòlars, amb venciments fins al 2028. Aquestes noves carteres s’hi incorporen, però en aquest cas en format fons, cosa que permet la traspassabilitat.

Les Carteres Objectiu són una solució especialment útil per a aquells que no només volen decidir quan necessitaran els seus diners, sinó també aspirar a una rendibilitat objectiu més atractiva que la d’una cartera estalvi o un dipòsit bancari.

Detalls de les noves Carteres Objectiu amb fons

Les noves Carteres Objectiu són carteres de fons dissenyades per a inversors que tenen una data en ment i volen alinear la seva inversió amb aquest horitzó. O, alternativament, volen “fixar” rendibilitats objectiu una mica més atractives amb volatilitats esperades molt controlades.

En aquest cas, les tres noves opcions estan construïdes amb una estructura senzilla i clara, recolzant-nos en la gamma de fons de Carmignac Credit amb venciments 2027, 2029 i 2031. L’avantatge que ens dona aquesta gamma és que permet entrades flexibles durant tot el període fins a sis mesos abans de la data objectiu*. Aquestes posicions es complementen amb una petita proporció del fons monetari que utilitzem en diverses de les nostres carteres: el BlackRock ICS Euro Liquidity Fund.

*Nota important: tot i que tècnicament es pot aportar als fons de Carmignac Credit fins a l’últim dia, per motius pràctics/operatius inbestMe només ho permetrà fins a 6 mesos abans del venciment. A més, en circumstàncies excepcionals, el gestor pot decidir tancar el fons abans de la data prevista si s’assoleixen els objectius d’inversió anticipadament. També cal aclarir que utilitzem la paraula “fixar” entre cometes perquè en realitat el que permeten les carteres objectiu és conèixer, de forma aproximada i des del moment d’entrada, quina és la rendibilitat objectiu esperada. És a dir, aquesta rendibilitat no està garantida perquè pot veure’s afectada per esdeveniments que la redueixin, però hi ha una certesa raonable que estarà dins d’aquest rang.

Totes les carteres estan denominades en euros i estructurades en format fons, cosa que les fa especialment atractives per als residents fiscals a Espanya. Aquesta estructura permet beneficiar-se del règim de traspassos entre fons, diferint la tributació fins al reemborsament final, una avantatge especialment rellevant davant dipòsits, lletres o bons adquirits directament. A més, en arribar a la data objectiu, l’inversor pot mantenir l’estratègia, ampliar el seu horitzó temporal o traslladar la seva inversió a un altre venciment o a una cartera amb un objectiu diferent, sense necessitat de tributar en aquell moment.

Tots els fons utilitzats tenen classificació SFDR 8 (promouen característiques mediambientals i/o socials), per la qual cosa també són adequats per a inversors que volen integrar criteris de sostenibilitat.

Ajuden a “fixar” una rendibilitat objectiu: TIR de fins al 4%, 25% acumulada

La principal aportació d’una Cartera Objectiu no és només que permeti invertir amb una data concreta en ment.

El que pot ser fins i tot més interessant per a l’inversor és que també permet, en certa manera, “fixar” una rendibilitat objectiu esperada en el moment d’entrada, normalment més atractiva que la d’una cartera estalvi —la TIR variable actual és del 1,6%— o la d’un dipòsit tradicional, a canvi d’acceptar mantenir la inversió fins al venciment.

Aquesta és una diferència important.

Mentre que en una cartera estalvi la rendibilitat futura pot variar amb els tipus d’interès del mercat, en una cartera objectiu l’inversor entra amb una referència molt més clara de quina és la rendibilitat esperada si manté la inversió fins a la data objectiu.

A les noves Carteres Objectiu amb fons —vegeu la taula següent— observem com les TIR objectiu actuals (a tancament de febrer de 2026) arriben fins a gairebé el 4%, amb una rendibilitat acumulada objectiu de fins a gairebé el 25%.

Dit d’una altra manera: aquestes carteres permeten avui fixar una expectativa de rendibilitat a venciment més elevada que la de les nostres pròpies carteres estalvi, en alguns casos més del doble, especialment en els terminis més llargs.

Una expectativa atractiva, amb un grau de compliment raonablement alt

Recordem que una rendibilitat objectiu no significa garantia.

Però sí que significa que, en invertir en una cartera construïda al voltant de fons de bons amb venciment definit, l’inversor disposa d’una visibilitat molt més gran sobre el resultat esperat que en altres classes d’actius, especialment si manté la inversió fins al venciment.

Per això parlem d’un objectiu de rendibilitat amb una probabilitat raonablement alta de compliment, encara que no del 100%.

La lògica és senzilla: si no hi ha esdeveniments de crèdit rellevants, impagaments significatius o moviments extraordinaris que alterin el comportament previst dels fons subjacents, la cartera hauria de convergir raonablement cap a aquesta rendibilitat objectiu en la data objectiu. Però, com sempre en inversió, objectiu no equival a garantia.

Més atractives que una cartera estalvi, però amb una altra lògica

EAquestes Carteres Objectiu no competeixen exactament amb una cartera estalvi, sinó que ocupen un espai intermedi molt útil. Es pot dir que complementen la nostra oferta per als clients més prudents.

• La cartera estalvi està pensada per a liquiditat immediata i màxima estabilitat.

• Les carteres objectiu estan pensades per a capital que el client no necessita avui, però sí en una data relativament propera i (més o menys) concreta.

A canvi de renunciar a la disponibilitat total sense risc de mercat en el curt termini, l’inversor pot aspirar a una rendibilitat objectiu superior.

Per això tenen sentit per a qui estigui disposat a comprometre una part del seu patrimoni fins a una data concreta i vulgui millorar la rendibilitat esperada respecte a solucions més conservadores.

Per a quin tipus d’inversor poden tenir sentit?

Aquestes noves Carteres Objectiu FI poden ser especialment interessants per a inversors que:

• tenen un objectiu temporal definit entre 2027 i 2031
• volen una alternativa als diners en liquiditat o monetaris
• busquen “fixar” una rendibilitat objectiu més atractiva que una cartera estalvi o un dipòsit
• accepten mantenir la inversió fins al venciment
• valoren una solució simple, diversificada i fiscalment eficient
• entenen que l’objectiu de rendibilitat és raonablement assolible, però no garantit

Rendibilitat objectiu sí, garantia no

Aquest és un punt important.

Les noves Target permeten avui invertir amb una referència raonable de rendibilitat a venciment i amb una expectativa més atractiva que una alternativa sense risc.

Però no són productes garantits.

Són solucions pensades per a inversors que entenen que, en inversió, es pot aspirar a un alt grau de visibilitat i a una alta probabilitat de compliment, sense que això impliqui una garantia absoluta.

Un pas més en la planificació financera per objectius

Amb aquestes noves carteres continuem avançant en una idea que considerem essencial: no tot el patrimoni s’ha d’invertir igual ni per al mateix termini.

Per a la liquiditat immediata, la cartera estalvi continua sent una eina molt útil.

Per a objectius de mig termini, les Carteres Objectiu permeten afegir una cosa molt valuosa: una data i una rendibilitat objectiu esperada.

I per al llarg termini, les carteres de fons indexats o els plans de pensions continuen sent l’eina més potent.

En definitiva, amb les noves Target 6/2027 FI, Target 2/2029 FI i Target 10/2031 FI, fem un pas més per ajudar els nostres clients a invertir millor segons els seus objectius reals, els seus terminis… i també les seves expectatives de rendibilitat.