Llancem Carteres Objectiu 2028 amb rendibilitats objectiu acumulades de fins al 18,5%

En línia amb el nostre objectiu d’oferir les millors solucions als nostres clients per assolir els seus objectius financers i cobrir totes les seves necessitats financeres, anunciem el llançament de les carteres objectiu 2028 en dues divises amb les següents opcions:

• Carteres objectiu en Euro amb ETFs (venciments 12/2028)
• Carteres objectiu en Euro amb fons (venciment 11/2028), contractables fins al setembre del 2025 i disponibles només per a residents fiscals a Espanya
• Carteres objectiu en Dòlar amb ETFs (venciments 12/2028)

Les carteres objectiu tenen grans avantatges, com ara una meta de rendibilitat objectiu acumulada atractiva de fins a l’11,4%/18,5%* (anualitzada del 2,7%/4,2%*) a una data objectiu, amb un alt grau de certesa gràcies a la seva gran diversificació (tot i que sense estar garantida) i amb més flexibilitat i eficiència operativa i fiscal que la compra directa de bons o lletres del tresor.

*en Euros o Dòlars respectivament

A continuació, us mostrem l’oferta completa de les nostres carteres objectiu amb venciment l’any 2028:

Nota important: el càlcul de la rendibilitat objectiu acumulada s’ha fet component, a data del 29/11/2024, la rendibilitat objectiu anualitzada de cada cartera objectiu pel període fins al venciment per a cada venciment.

La rendibilitat objectiu acumulada es reduirà en funció del moment de contractació (actualitzarem almenys dues vegades al mes). La rendibilitat objectiu anualitzada també podria variar durant la vida de la cartera, però és previsible que variï relativament poc.

Les carteres objectiu (i en general els fons de rendibilitat objectiu) estan dissenyades per mantenir-les fins al venciment, i tot i que es poden liquidar en qualsevol moment, poden tenir oscil·lacions i fins i tot perdre capital en algun moment de la seva vida. Si no estàs segur de poder mantenir-les fins a l’objectiu, és millor considerar invertir en una cartera d’estalvi. En tot cas, inbestMe no aplica cap penalització ni cost addicional per tancar la cartera abans del venciment.

També és important recalcar que una rendibilitat objectiu no és una rendibilitat garantida: tal com el seu nom indica, és la rendibilitat objectiu que es complirà amb molta certesa si no hi ha pèrdues en els bons que la componen.

Comparat amb un dipòsit, la compra d’un bo o les lletres del tresor, les carteres objectiu d’inbestMe tenen molta més diversificació i una major flexibilitat operativa i fiscal.

Per què una Cartera Objectiu?

Com ja hem mencionat, les carteres objectiu són carteres de bons amb una data de venciment fixa. En comprar una cartera objectiu, els inversors poden estar raonablement segurs de la rendibilitat que obtindran al venciment.
Això contrasta amb el que passa en els fons de bons convencionals, on els bons no es mantenen fins al venciment i la cartera s’ajusta de forma contínua per mantenir-la dins d’un rang específic de venciments. Com a resultat, l’inversor no té certesa sobre el rendiment final que obtindrà de la seva inversió.

Així, per exemple, un inversor que compri avui una cartera objectiu amb un rendiment anual del 2,7% a desembre del 2028 té una certesa raonable que obtindrà una rendibilitat acumulada de l’11,4% en aquesta data de venciment.

Per què diem que els inversors poden estar “raonablement segurs”?

Perquè alguns dels bons dins de la cartera podrien ser rebaixats de categoria creditícia i substituïts dins de la cartera, i algun emissor podria incomplir les obligacions de pagament. Atesa la gran diversificació d’emissors dins dels fons, aquests esdeveniments (poc probables) haurien de tenir un impacte limitat al risc i la rendibilitat.

Alhora, no tots els bons vencen, en aquest exemple, exactament el desembre de 2028. Alguns poden vèncer una mica abans, per la qual cosa hauran de ser invertits per l’emissor del fons en instruments del mercat monetari en espera del venciment del fons. Això podria fer que el rendiment es desviï lleugerament del 2,7% actual, però no per molt.

Una cartera objectiu és especialment útil per als inversors que tenen una meta definida dins dels pròxims anys. Suposem que necessiteu 100.000 euros per comprar una casa en quatre anys. En aquest cas, seria molt útil tenir una certesa raonable sobre el rendiment que obtindràs de la teva cartera per assegurar-te que aquests 100.000 euros estaran disponibles quan els necessitis. No seria aconsellable invertir tots els diners en accions, ja que una cartera d‟accions pot fluctuar molt en el temps. En aquest cas, seria millor tenir una cartera de bons objectiu, en què el rendiment es pot saber per endavant. Aquesta opció seria més adequada que una cartera de bons tradicional, on el rendiment pot fluctuar amb el temps. Fins i tot podria ser més segura que una cartera estalvi, ja que la TIR és desconeguda de cara al futur. En el cas de la cartera estalvi no perdries mai per una variació negativa del capital, però no pots saber amb certesa a quin TIR creixerà els teus diners en el futur.

Totes les nostres Carteres Objectiu

A inbestMe, ja oferim una gamma completa de carteres objectiu que hem llançat al llarg d’aquest any. el 2025, la finestra d’entrada ja s’ha tancat per a la cartera de fons indexats i per a les d’ETFs amb venciment 31/12/2025 es tancaran per a noves entrades a finals del 2024, és a dir, en pocs dies, recorda que, per a venciments d’un any o inferiors, és més recomanable optar per una cartera d’estalvi.

La taula següent mostra algunes mètriques de les nostres carteres objectiu des del seu llançament al 29/11/2024:

Els gràfics següents mostren l’evolució de 100 euros o dòlars americans invertits des del 15/09/2023 fins al tancament de novembre a les diferents carteres objectiu d’ETFs vs el benchmark d’Inverco que utilitzem per a aquest tipus de carteres.

Per exemple, la cartera objectiu ha acumulat un 7,6%, 3,6 punts percentuals més que l‟índex de referència (Renda Fixa EUR a curt termini).

Al següent gràfic, podem veure l’evolució de 100 euros invertits a finals de setembre de l’any 2023 a la cartera objectiu d’ETFs amb venciment l’any 2025 en euros. En aquell moment, la TIR de la cartera es trobava aproximadament al 3%. Com es pot observar, de moment, la línia blava fosca ha estat sempre dins dels intervals definits pels diferents escenaris plantejats, i actualment s’ha trobat alguna cosa per sobre de l’escenari central. Aquesta tendència hauria de continuar així fins al moment del venciment de la cartera, quan les línies vermelles (escenari central) i el blau fosc (evolució de la cartera) haurien de convergir.