En la recerca d’inversions segures i rendibles per part dels inversors, els fons de rendibilitat objectiu emergeixen com un vehicle financer dissenyat per a aquells inversors que s’inclinen més pel rendiment predictible i la protecció del capital invertit.
Si bé no és un instrument nou, en el context financer actual està cobrant cada cop més importància, impulsat per ser una opció atractiva per als que busquen invertir amb una visió clara, minimitzant l’exposició a possibles escenaris de volatilitat. Si creeu la vostra cartera d’inversió, convé que tingueu en compte aquest producte financer.
Què és un fons de rendibilitat objectiu?
Un fons de rendibilitat objectiu és, en essència, una opció d‟inversió específica dins de la categoria de fons de renda fixa, dissenyada per oferir als inversors un rendiment definit o una meta de rendibilitat al llarg d‟un període determinat.
Per entendre com funciona, considerem, com a exemple, el cas de Raúl, que planeja comprar la seva primera casa en tres anys. Ell decideix invertir en un fons de rendibilitat objectiu que li promet un rendiment anual del 4% i, a més, garanteix protecció de capital. Al llarg d’aquest temps, el fons ajusta la cartera, diversificant en accions i bons per complir la seva meta.
Durant aquests tres anys, Raúl gaudeix de l’estabilitat que ofereix el fons i el seu enfocament en la conservació del capital, cosa que permet acumular una suma considerable per a la compra de casa seva.
A diferència d’altres fons, la seva funció en el mercat financer és la de proporcionar una previsibilitat més gran en el rendiment, cosa que resulta atractiva per a inversors que busquen claredat en els seus objectius financers.
Característiques dels fons de rendibilitat objectiu
- Objectiu de rendibilitat predefinits: Les persones que inverteixen en fons amb rendibilitat objectiu gaudeixen d’una previsibilitat més gran respecte al rendiment acumulat que el fons generarà fins a la data de venciment o liquidació. Això és possible, ja que els fons estableixen clarament un objectiu de rendibilitat, al contrari del que passa amb els fons amb objectiu concret de rendibilitat no garantit, cosa que permet als inversors anticipar el creixement de la seva inversió al llarg del temps.
- Protecció de capital per limitar pèrdues en situacions adverses del mercat: Una característica diferent dels fons de rendibilitat objectiu és que ofereixen protecció de capital, cosa que ajuda els inversors a limitar les seves pèrdues davant d’escenaris que puguin amenaçar el rendiment esperat de la inversió.
La protecció de capital és una estratègia d’inversió molt utilitzada en l’àmbit financer, ja que cerca protegir el valor dels diners i evitar pèrdues per als que inverteixen. Especialment actualment, que els mercats financers són intrínsecament volàtils i estan subjectes a fluctuacions, tenir un instrument que recolzi el capital és determinant per a molts inversors.
- Composició de la cartera ajustada al risc: L’elecció dels actius a la cartera es fa tenint en compte el nivell de risc que el fons està disposat a acceptar. Això ajuda el fons a ajustar-se a les variacions del mercat mentre continua centrat a aconseguir el rendiment que s’ha proposat.
- Flexibilitat en la gestió: Els gestors d’aquests fons tenen la llibertat de decidir com invertir els diners dels inversors. El més important és que aquesta flexibilitat permet ajustar les estratègies d’inversió segons les condicions del mercat i les necessitats dels inversors.
Per exemple, si hi ha canvis a l’economia que afecten el rendiment de certs actius, els gestors poden reequilibrar la cartera ràpidament, movent els diners cap a inversions més segures o rendibles. Aquesta capacitat d’adaptació és fonamental per maximitzar el rendiment i protegir el capital.
Avantatges i desavantatges d’invertir en un fons de rendibilitat objectiu
Avantatges dels fons de rendibilitat objectiu
El principal avantatge dels fons de rendibilitat objectiu rau en la seva capacitat per oferir un rendiment predictible, alineat amb els objectius financers de l’inversor. Des de l’inici, és possible conèixer amb un alt grau de certesa la rendibilitat esperada, cosa que facilita la planificació financera tant a curt com a llarg termini.
A més, l’estabilitat que proporcionen aquests fons contribueix a la confiança de l’inversor, ja que garanteix la protecció del capital i estableix un objectiu clar de rendibilitat.
En general, els fons de rendibilitat objectiu es presenten de manera anualitzada, cosa que significa que mostren el rendiment esperat en termes de percentatge anual. Aquesta presentació és útil per als inversors, pel fet que els permet entendre millor com s’alinea el rendiment del fons amb els objectius financers i facilita la comparació amb altres alternatives d’inversió.
Desavantatges dels fons de rendibilitat objectiu
Un dels principals desavantatges dels fons amb rendibilitat objectiu és que, en mercats alcistes, el seu enfocament en la protecció del capital i en assolir un rendiment predeterminat pot limitar les possibilitats d’obtenir més guanys. En prioritzar la preservació del capital, aquests fons perden l’oportunitat d’aprofitar els retorns més elevats que ofereixen els mercats en creixement.
El propòsit d’aquests fons és assegurar un rendiment específic, com el 3% o el 5%. Tot i això, si el mercat registra un increment superior, per exemple, del 10%, el fons no es podrà beneficiar plenament d’aquesta pujada, ja que la seva estratègia està dissenyada exclusivament per complir l’objectiu predefinit.
D’altra banda, aquests fons inclouen alguns riscos i l’incompliment dels bons que els componen. La solidesa dels bons és un factor clau que influeix en aquest tipus de risc, perquè si els bons fallen, l‟estabilitat del fons es veu compromesa.
Un altre desavantatge és el de liquiditat. Si es decideix retirar el capital abans de la data de venciment del fons, el rendiment obtingut pot ser considerablement menor a l’esperat, i fins i tot podria generar una pèrdua de capital.
Trieu fons amb rendibilitat objectiu amb l’ajuda d’inbestMe
Per als inversors interessats en fons amb rendibilitat objectiu, inbestMe ofereix opcions que faciliten la inversió en aquests productes. El seu enfocament personalitzat i diversificat permet als inversors gestionar el capital de manera més eficient, adaptant-se a diferents perfils de risc i objectius de rendibilitat.
Com a roboadvisor, inbestMe utilitza una plataforma automatitzada que selecciona fons a través de la seva Cartera Objectiu, composta per ETFs i Fons de rendibilitat objectiu. Aquest instrument financer ajuda a diversificar la inversió a curt termini, integrant bons de les millors empreses que poden preveure una rendibilitat específica al moment del venciment.
Cal destacar que encara que la rendibilitat esperada de la teva Cartera Objectiu EUR no està assegurada; es calcula en funció de la rendibilitat dels bons que la integren al venciment. En comparació amb un dipòsit o les lletres del tresor, les Carteres Objectiu d’inbestMe brinden una diversificació superior i avantatges fiscals més efectius, per la qual cosa són una excel·lent opció per triar fons de rendibilitat objectiu.
