Estratègies d'inversió, inbestMe World, Inversions rentables, Mercats financers

Comparativa de carteres de Fons Indexats a Espanya 2025: inbestMe continua destacant

por inbestMe
21/01/2026
9:00 am

Inici » Estratègies d'inversió » Comparativa de carteres de Fons Indexats a Espanya 2025: inbestMe continua destacant

Índex de contingut

Les rendibilitats d’inbestMe ja van destacar en un informe del 2023.

En un informe anterior del qual ens vam fer ressò, elaborat per Cinco Días, en un període de 5 anys en la comparativa de carteres de Fons Indexats a Espanya 2023, inbestMe destacava en rendibilitat i personalització en el seu perfil més agressiu, per sobre d’altres Robo Advisors independents i/o bancaris.

Tal com hem informat recentment, les rendibilitats de les nostres carteres el 2025 han estat excel·lents. Per exemple, les rendibilitats de les nostres carteres de fons indexats estàndard han arribat fins al 13,9% en el perfil més arriscat (perfil 10).

Com veurem a continuació, comparant les rendibilitats de les nostres carteres el 2025 amb altres serveis similars, les nostres carteres tornen a destacar en tots els casos.

Hem recopilat la informació del 2025 de totes les entitats financeres involucrades en l’informe del 2023. Vegeu al final, a l’annex, les fonts d’informació utilitzades per a cada entitat.

Les rendibilitats d’inbestMe el 2025 es confirmen com a millors davant d’altres robo advisors bancaris

Com s’observa en el gràfic superior, les rendibilitats de les nostres carteres destaquen davant de tots els “robo advisor” (o serveis digitals de gestió de carteres indexades) bancaris i en gairebé tots els perfils de risc.

Si ens centrem en els promedis, per donar una visió resumida, les nostres carteres obtenen un promig del 8,7%, superant en:

1,3 punts percentuals sobre Openbank (promig 7,4%)
3,4 punts sobre MyInvestor (promig 5,3%)
4,6 punts sobre ING Fondos Cartera Naranja (promig 4,1%)
5,4 punts sobre Smart Money de Caixabank (promig 3,3%)
8,1 punts percentuals sobre Bankinter (promig 0,6%).

Sens dubte, els serveis digitals bancaris assimilables a “Robo Advisors” no milloren gaire els seus serveis tradicionals, obtenint resultats mediocres. Al final d’aquest post podeu veure un resum de les raons per les quals creiem que això és així.

Nota important: els perfils poden no ser exactament equivalents. S’han assignat els perfils segons el % de renda variable. Alguns serveis no tenen tots els perfils, cosa que pot distorsionar les mitjanes.

Les rendibilitats d’inbestMe el 2025 es confirmen com a millors davant d’altres robo advisors “independents”

En el gràfic superior hem comparat les nostres rendibilitats amb les publicades pels dos Robo Advisors “independents” a Espanya: Indexa Capital i Finizens.

Com s’observa en el gràfic, tot i que les diferències són menors en general, en tots els perfils les nostres rendibilitats han superat clarament les d’Indexa Capital i Finizens durant el 2025.

En promig, les nostres carteres han obtingut una rendibilitat de 8,7%, superant en:

+2 punts percentuals la mitjana d’Indexa Capital, que s’ha quedat en el 6,7%
+2,8 punts percentuals més que el promig de Finizens, que s’ha quedat en el 5,8%.

Nota important: els perfils poden no ser exactament equivalents. S’han assignat els perfils segons el percentatge de renda variable. Alguns serveis no tenen tots els perfils, cosa que pot distorsionar les mitjanes.

La nostra cartera Indexada de Renda Variable al concurs Rankia Pro queda segona el 2025

Un reflex del bon comportament de les nostres carteres és l’obtenció del segon lloc en el rànquing de RankiaPro en les carteres de Gestió Indexada de Renda Variable.

Tot i que només una de les nostres carteres participa en el concurs i els participants no coincideixen en molts casos, no deixa de ser una bona mostra del que hem reportat més amunt.

Per què les nostres carteres destaquen?

Creiem que aquests bons resultats només reafirma informes previs on les nostres carteres també sortien líders, no només davant dels Robo Advisors bancaris sinó també dels independents.

Els motius principals pels quals les nostres carteres destaquen són:

Indexació independent: Encara que la majoria dels serveis utilitzen fons indexats, alguns utilitzen fons propis creats ad hoc, heretant ineficiències. A inbestMe tenim total independència en la selecció dels millors fons indexats o ETFs. No depenem de cap gestora ni estem obligats a utilitzar fons propis com fan alguns bancs. Tampoc tenim dependència d’una sola gestora com passa amb altres RoboAdvisors. Ens regim exclusivament per criteris d’eficiència en la selecció d’actius.
Costos reals més baixos: inbestMe té comissions i costos reals més baixos respecte a la majoria dels serveis comparats. No es tracta només de comissions nominalment més baixes, sinó de costos reals més competitius. En un informe anterior ja vam publicar que inbestMe és el Robo Advisor amb menys comissions i costos més competitius tenint en compte els costos reals.
Gestió indexada: inbestMe té una distribució d’actius molt equilibrada que optimitza la relació rendibilitat/risc de tots els perfils amb una perspectiva de mitjà/llarg termini adaptada a l’inversor. La gestió indexada que practiquem no és una gestió passiva; no és 100% estàtica ni immovilista. Gestionem carteres amb fons indexats o ETFs. És a dir, hi ha gestió. El nostre comitè d’inversió supervisa les carteres i, si cal fer algun ajust (que normalment són ajustos fins), s’executen. És un tema que ja hem comentat abans, per exemple, amb els ajustos a les carteres del 2023 o els canvis de maig de 2022.
Cobertura intel·ligent de la divisa: el 2025, especialment, ha contribuït la cobertura intel·ligent del risc de divisa que està inclosa en el nostre servei. La cobertura de divisa és intel·ligent en el sentit que va de més cobertura (perfils més baixos) a menys cobertura (perfils més alts) i també pot estar sotmesa a certs ajustos segons consideri el comitè d’inversió. Sens dubte, aquesta és una explicació aplicable al 2025.

Els nostres clients poden estar tranquils que les nostres carteres estan ben optimitzades. Tant en un informe anterior (2023) com en aquest de 2025, es mostren com les millors.

Les nostres carteres estan dissenyades per tenir un bon comportament (segons el perfil de risc) en qualsevol situació de mercat. Som conscients que no sempre seran les millors en un any o període concret, però des de l’inici sempre han estat entre les millors.

Invitem tots els clients d’aquests serveis, especialment dels serveis bancaris (on s’observen més diferències), a revisar els seus resultats. Per fer-ho poden utilitzar el nostre servei de comparador de carteres, sobre el qual hem fet recentment millores per facilitar el procés.