A Espanya, una part important de la rendibilitat de les teves inversions no depèn només dels mercats, sinó de com funcionen les estructures fiscals. Amb la mateixa rendibilitat bruta, la cartera més eficient és la que deixa més diners nets a la teva butxaca.
A continuació, compartim cinc línies d’acció concretes que pots aplicar (sense fer res il·legal) abans de final d’any i com encaixen amb la filosofia d’inbestMe.
En alguns casos, pots considerar revisar la teva planificació i preparar la teva estratègia per a l’any següent, que està a punt de començar.
Aquest text no s’ha de considerar assessorament fiscal, sinó un conjunt d’estratègies generals aplicables, en termes molt amplis, a la majoria de persones físiques residents a Espanya. Per analitzar com aplicar-les a la teva situació concreta, és recomanable acudir al teu assessor fiscal.
1. Treu profit dels plans de pensions
Els plans de pensions continuen sent un dels pocs productes que redueixen directament la base imposable de l’IRPF, ja que estan dissenyats per això.
- Límit general de aportació: fins a 1.500 € a l’any per persona (o el 30% dels rendiments del treball i activitats econòmiques, si és menor).
- Si tens la possibilitat d’accedir a un pla d’empresa, el límit conjunt (individual + empresa) pot arribar a 10.000 €, en funció de les contribucions de l’empresa i del treballador.
- Les aportacions redueixen la base imposable avui i els diners creixen sense tributar dins del pla fins al rescat.
Avantatges pràctics:
- Pagues menys IRPF mentre aportes.
- Difereixes la tributació al futur (normalment jubilació), quan normalment els teus tipus marginals seran inferiors. El diferiment pot ser complet (traslladant la fiscalitat als teus hereus) si finalment no ho necessites.
- L’ús més habitual és per complementar la pensió pública amb un patrimoni específicament orientat a la jubilació.
A inbestMe, les carteres de plans de pensions estan formades combinant un pla de renda variable i un de renda fixa indexats i de baix cost, permetent alinear-les amb el nivell de risc personalitzat, i maximitzar l’incentiu fiscal. Durant la teva vida, el perfil s’adaptarà a tu.
Segons les teves necessitats i capacitat d’estalvi, les pots complementar amb una cartera de fons indexats amb el mateix perfil.
Exemple numèric:
- Aportes 1.500 € al teu pla de pensions
- El teu tipus marginal és del 30%
- Redueixes la base imposable en 1.500 €
- Estalvi aproximat en IRPF: 450 € per any
Si mantens aquesta dinàmica—aportant 1.500 € al pla cada any—durant 30 anys, amb una rendibilitat del 6,8% (perfil 10) en els primers 20 anys i del 5,8% (perfil 7) en els següents 10 anys, el capital acumulat podria arribar a uns 133.700 € abans d’impostos segons la taula superior. Durant aquests 30 anys, hauràs diferit la tributació sobre 45.000 € aportats, estalviant temporalment uns 13.500 € en impostos, sobre els quals a més hauràs obtingut una rendibilitat addicional.
L’efecte fiscal final dependrà de quan i com rescatis el teu pla de pensions, però, com a norma general, com més tard i més en forma de renda periòdica—i no en un sol cop—el cobris, menor serà l’impacte fiscal en el moment del rescat i més gran l’estalvi fiscal total.
Si vols aprofundir en aquest tema, et recomanem llegir:
- Aprofita fins al 31 de desembre per millorar la teva jubilació.
- 7 claus per impulsar el teu estalvi per a la jubilació.
2. No oblidis les aportacions al pla de pensions del cònjuge
Aquest és un dels “trucs” fiscals menys utilitzats i, tanmateix, pot ser molt potent en determinades famílies.
Pots aportar a un pla de pensions del teu cònjuge i deduir-te’l tu, sempre que:
- El teu cònjuge tingui rendiments nets del treball o d’activitats econòmiques inferiors a 8.000 € anuals, o directament no en tingui.
- Respectis el límit específic: fins a 1.000 € a l’any en aportacions a favor seu, que s’afegeixen al teu propi límit de 1.500 €.
Efecte:
- Els diners entren al pla de pensions del cònjuge, però la reducció a la base imposable de l’IRPF és teva.
És una manera d’equilibrar l’estalvi per a la jubilació en la parella i aprofitar un incentiu fiscal que molts ni tan sols coneixen.
3. Planifica plusvàlues i minusvàlues: utilitza la compensació fiscal al teu favor
A Espanya, les guanys i pèrdues patrimonials de les teves inversions (accions, fons, ETFs, immobles, etc.) s’integren a la base de l’estalvi i es poden compensar entre si.
Idees clau:
- Les minusvàlues poden reduir les plusvàlues del mateix any.
- Si després de compensar encara tens saldo negatiu, pots usar fins a un 25% dels rendiments del capital mobiliari (interessos, dividends…) per absorbir-lo.
- Si encara sobra saldo negatiu, pots arrossegar-lo fins a quatre anys.
Exemple numèric:
Suposem que en un any tens:
- Plusvàlues per la venda de fons/accions: 5.000 €
- Minusvàlues per altres vendes: 3.000 €
Sense compensar:
- Tributaries pels 5.000 € íntegres
- A un 19%: pagaries 950 € en impostos
Compensant:
- Base neta: 5.000 € – 3.000 € = 2.000 €
- A un 19%: pagues 380 €
- Estalvi fiscal per planificar les minusvàlues: 570 € en un any
Si estàs en algun d’aquests casos, pots contactar a cs@inbestme.com per veure la possibilitat d’ajudar-te a generar aquest tipus de compensacions abans de final d’any (només disponible per a clients inbestMe Plus).
En les carteres d’ETFs d’inbestMe ja s’aplica de forma automàtica una optimització fiscal intel·ligent per permetre aquestes compensacions dins de la mateixa cartera.
4. Revisa rendiments periòdics que no necessitis i converteix-los en guanys que s’acumulen
Molts estalviadors encara mantenen una part rellevant dels seus diners en productes que generen rendiment anual que tributa any rere any, com dipòsits o comptes remunerats, sense preguntar-se si aquests diners podrien estar millor “empaquetats.”
En general, resulta més eficient deixar que els guanys s’acumulin dins de fons d’inversió, en lloc de cobrar cada any dividends o cupons d’accions i bons i passar per Hisenda de forma recurrent. Això només té sentit si no necessitem aquests rendiments de forma periòdica; si els necessitem per complementar els nostres ingressos, aquesta opció deixa de ser aplicable.
Exemples:
Dipòsits i comptes remunerats
- Els interessos que cobres cada any tributen com a rendiment del capital mobiliari.
- Pagues impostos cada any, encara que aquest diner no el necessitis encara.
Carteres i inversió eficients
- Les carteres d’estalvi, objectiu o de bons d’inbestMe són grans opcions per un fons d’emergència sense risc o amb poc risc, permetent que el rendiment s’acumuli dins la cartera.
- En el cas de les carteres amb fons d’inversió, pots beneficiar-te del diferiment fiscal i a més optimitzar les inversions via traspasos: pots traslladar l’excés a altres carteres sense tributar pel camí.
Què significa “convertir rendiments en guanys que s’acumulen”:
- En lloc de cobrar interessos cada any i tributar per ells, trasllades part de l’estalvi a una cartera on la rendibilitat s’acumula dins del vehicle.
- Retrases el moment de la tributació fins al final, quan realment rescatis, deixant treballar l’interès compost sobre una base bruta més gran.
- Amb fons traspasables, pots anar adaptant la cartera a les condicions de mercat i als objectius sense generar liquidacions tributàries.
Exemple numèric comparatiu simplificat:
- Capital fons d’emergència: 100.000 €
- Mantenit durant: 20 anys
- Rendibilitat bruta anual estimada: 2,0%
- Tipus impositiu sobre l’estalvi: 19%
Escenari A – Dipòsit amb interessos que tributen cada any
- Rendibilitat després d’impostos: 2% × (1 – 0,19) ≈ 1,6% anual
- Capital final després de 20 anys: ~137.000 €
Escenari B – Cartera de fons que acumula i tributa només al final
- Capital brut a 20 anys al 2%: ~149.000 €
- Capital addicional acumulat a 20 anys: ~12.000 €
- Impost al 19% sobre la guany: ~9.300 €
- Capital net final: ~139.700 €
Resultat: mateixa rendibilitat bruta, mateix horitzó, però el diferiment fiscal deixa 2.700 € més a la teva butxaca en 20 anys sobre 100.000 €.
Les carteres d’estalvi, objectiu i de bons d’inbestMe permeten construir aquesta transició per a objectius immediats o de curt termini: de “rendiment que paga impostos cada any” → a “rendibilitat que s’acumula amb diferiment fiscal.” A més, pel camí podem traslladar part de l’excés acumulat en el fons d’emergència (en l’escenari B, 49.000 € en lloc de 37.000 €) a opcions d’inversió amb més rendibilitat, traslladant i diferint de nou la fiscalitat, fent que l’import final net pugui ser encara més gran. Seguint l’exemple, 12.000 € acumulats 10 anys més al 6% es converteixen en 21.000 €.
Les carteres diversificades de fons indexats també permeten aquesta eficiència fiscal a llarg termini: redueixen la generació de rendiments periòdics que tributen de forma immediata i concentren la fiscalitat en el moment del rescat, aprofitant millor l’interès compost amb el temps.
5. Ordena el teu patrimoni per objectius… i també per fiscalitat
L’eficiència fiscal no va de trucs aïllats, sinó d’estructurar el teu patrimoni amb sentit:
Curt termini (0–2 anys)
- Fons d’emergència i despeses previstes. Prioritza no assumir riscos innecessaris.
- Una Cartera Estalvi conservadora pot ser una alternativa a comptes i dipòsits, amb un equilibri raonable entre risc, rendibilitat esperada i liquiditat.
- Trasllada l’excés acumulat al fons d’emergència al següent “termini.”
Mitjà termini (3–10 anys)
- Objectius com entrada d’habitatge, estudis dels fills, projectes personals…
- Té sentit usar carteres objectiu o de bons per a terminis més curts o carteres de fons d’inversió diversificades, on pots ajustar el risc i aprofitar el diferiment fiscal dels traspasos.
Llarg termini / jubilació
- Complementar la pensió pública, generar una renda futura estable…
- Els plans de pensions indexats (incloent-hi, quan calgui, aportacions al pla del cònjuge) poden jugar un paper rellevant per l’estalvi fiscal anual i la capitalització a molt llarg termini.
inbestMe està dissenyada precisament per:
- Assignar una cartera concreta a cada objectiu, amb el seu nivell de risc adequat.
- Triar el vehicle més eficient fiscalment per a cada tipus d’objectiu (fons, ETFs, plans de pensions, carteres d’estalvi).
- Mantenir costos baixos com els d’inbestMe perquè una part més gran de la rendibilitat generada es quedi a la teva butxaca.
6. Profundeix amb el nostre webinar amb TaxDown
Fa unes setmanes vam realitzar un webinar amb TaxDown en què vam explicar quines accions pots dur a terme abans del 31 de desembre per reduir la teva factura fiscal del 2025. En aquesta sessió vam parlar sobre:
- Aportacions a plans de pensions
- Compensació de pèrdues i guanys
- Habitatge i venda de propietats
- Principals deduccions
- Canvis personals o familiars que poden afectar la teva declaració
📺 Pots veure-ho al nostre canal de YouTube d’inbestMe:
A més, en el webinar trobaràs un QR exclusiu que et permet gaudir d’un 35% de descompte en tots els nostres plans. Si vols participar en futurs webinars, segueix-nos i mantén-te al dia.
Reavaluació anual i adaptació personal
La normativa fiscal pot canviar anualment i cada cas personal és diferent. Aquest article té un caràcter informatiu i general i no constitueix assessorament fiscal personalitzat. Abans de prendre decisions rellevants, convé contrastar-les amb la teva situació i millor amb un assessor fiscal o amb l’Agència Tributària.
Dit això, la idea central és clara:
No es tracta només de guanyar més, sinó de quedar-te amb més del que guanyes.
I aquí, combinar bones carteres, costos baixos i una estructura fiscal intel·ligent marca la diferència a llarg termini.
